Introducción:
En medio de la incertidumbre generada por los resultados y proyecciones del tercer trimestre, Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) emerge con fuerza hacia máximos
históricos. En este artículo, exploraremos el impacto clave de los chips de inteligencia artificial (IA), desvelando un futuro prometedor para AMD que podría superar
las expectativas de Wall Street. Acompáñanos en este viaje hacia el 2025, donde las oportunidades de ingresos y crecimiento parecen ilimitadas.
Tras una reacción inicial del mercado a los resultados del tercer trimestre de AMD, la acción ha experimentado un notable repunte a máximos de varios meses. La
introducción de los chips de IA, especialmente el MI300 AI GPU, se posiciona como el catalizador que podría llevar las acciones de AMD a niveles sin precedentes. A
pesar de las dudas iniciales, mi perspectiva de inversión sigue siendo sumamente optimista, instando a los inversores a mirar más allá de las fluctuaciones a corto plazo.
El MI300 AI GPU es la joya de la corona para AMD hacia finales de 2023. Aunque rumores sugirieron posibles retrasos, el evento "Advancing AI" programado para el 6 de
diciembre ha captado la atención del mercado.
Aunque algunos analistas quedaron inicialmente decepcionados con la proyección de ingresos para 2024, es crucial enfocarse en la palabra "exceder", ya que se indicó que el
negocio se aceleraría durante el año. Con un objetivo trimestral de $400 millones para el cuarto trimestre, alcanzar la meta de $2 mil millones requeriría solo $500
millones. El ritmo anualizado de ingresos no tendría un aumento significativo en 2024, pero la clave está en la aceleración continua.
Nvidia ya ha liderado el camino con ingresos por GPU de IA superiores a los $6 mil millones solo en el segundo trimestre. La MI300X, posiblemente ya en envío a
clientes, destaca la sólida posición de AMD, contando con socios clave como Microsoft en el ámbito de los chips de IA. Sin embargo, la incógnita persiste: ¿Podrá AMD
satisfacer la creciente demanda de estos chips?.
AMD proyecta ventas de $22.7 mil millones en 2023, pero la verdadera historia radica en el potencial alcista. Con los chips de GPU de IA contribuyendo con más de $2
mil millones en ingresos en 2024, las ventas totales podrían alcanzar los $24.3 mil millones. La capacidad de satisfacer la demanda de estos chips en 2025 se convierte
en el enigma clave para AMD, ya que la capacidad de empaquetado CoWoS podría ser determinante.
Las estimaciones del consenso prevén un aumento del 16% en las ventas para 2025, llegando a $30.7 mil millones. Sin embargo, estos números parecen conservadores en
comparación con el espectacular crecimiento de Nvidia, que ha elevado sus objetivos de ingresos para el año fiscal 2025 a un asombroso $80 mil millones.
Conclusión:
En resumen, AMD está en camino de alcanzar un EPS base para 2025 en el rango de $5 a $6, respaldado por el crecimiento proyectado de los chips de IA. La valoración
actual, con un múltiplo de ganancias de solo 20x sobre las proyecciones para 2025, sugiere un potencial alcista sustancial. A medida que avanzamos hacia 2025, las
expectativas son altas y el futuro de AMD parece más prometedor que nunca.
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Descargo de Responsabilidad: Este artículo representa únicamente la opinión de su autora, no se puede utilizar como consejo de inversión. El contenido del artículo es sólo para referencia. Los lectores no deben tomar este artículo como una base de inversión.
actual, con un múltiplo de ganancias de solo 20x sobre las proyecciones para 2025, sugiere un potencial alcista sustancial. A medida que avanzamos hacia 2025, las
expectativas son altas y el futuro de AMD parece más prometedor que nunca.
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