¿Que son y para qué sirven las Afores?
Son
Administradoras de Fondos para el Retiro, esto es, empresas que se dedican a administrar el dinero de la cuenta individual de los trabajadores que pagan sus cuotas al
IMSS. Las
Afore operan bajo el
nuevo sistema de pensiones y tienen el objetivo de ofrecer al trabajador una pensión en el momento de su retiro.
Otra definición señala que son entidades financieras constituidas como sociedades mercantiles que se dedican de manera exclusiva, habitual y profesional a administrar las cuentas individuales y canalizar los recursos de las subcuentas que las integran en términos de las leyes de seguridad social, así como administrar sociedades de inversión.
¿Cuáles son las sociedades de inversión de las Afores?
-
SB1- Siefore Básica 1, para trabajadores de 60 a ños y mayores.
-
SB2- Siefore Básica 2, para trabajadores de 46 a 59 años.
-
SB3- Siefore Básica 3, para trabajadores de 37 a 45 años.
-
SB4- Siefore Básica 4, para trabajadores de 36 años y menores.
No vamos a entrar mucho a detalle ya que lo que nos compete es hablar de los fondos que replican su comportamiento, pero si es importante decir que estas sociedades de inversión se conocen como SIEFORES Básicas y que su esquema de inversión va en función de la edad del trabajador, es decir, mientras más joven sea el trabajador su propensión al riesgo es mayor porque le faltarían más años para pensionarse por lo que la SIEFORE Básica que le corresponde podrá invertir un mayor porcentaje en instrumentos de renta variable (riesgo) que de deuda y pasa lo contario cuando el trabajador está cercano a los 60 años o más.
Es así que la SIEFORE Básica 4 es la que más exposición al riesgo tiene y es la que vamos a utilizar de ejemplo ya que queremos una SIEFORE que nos ofrezca el mayor rendimiento en el mercado. Cabe aclarar que dichos rendimientos ya son netos, es decir, quitando comisiones por administración que cobra cada Afore y es un ponderado de los últimos 57 meses al cierre de Marzo de 2014.
Composición promedio de la cartera de la SB 4:
-
Valores Gubernamentales: 46 %
-
Deuda Privada: 16 %
-
Otros instrumentos: 5.5%
-
Renta Variable Internacional: 21.50 %
-
Renta Variable Nacional: 11 %
GBMPAGRB.MX (Fondo de Fondos)
El Fondo busca disminuir el riesgo de invertir en un solo instrumento, mediante la participación en el capital social de otras sociedades de inversión, invirtiendo mayoritariamente en sociedades de inversión en valores de deuda y complementando con renta variable y cobertura por lo que es considerado un fondo de fondos.
El fondo ha llegado a tener un desempeño anual del 12.14 %
Invierte en otros fondos de la misma compañía diversificando su cartera entre deuda y renta variable y administrando de forma activa los porcentajes en cada uno de ellos, siendo Valores Latinoamericanos en un 99.24 % y solo 0.76 en valores Estadounidenses.
-
Renta variable 54.42 %
-
Deuda a corto plazo 20.16 %
-
Deuda a largo plazo 23.32 %
-
Otros 2.10 %
Principales Inversiones en sus Fondos (98.47% de Activos Totales)
-
GBMF3 BF 25.93 %
-
GBMCRE BO 19.73 %
-
GBMMOD BO 16.91 %
-
GBMINF BO 12.28 %
-
GBMPAT BF 10.22 %
-
GBMAAA BO 6.47 %
-
GBMDIV2 BO 2.06 %
-
GBMF2 BF 1.97 %
-
GBM101 B 1.50 %
-
GBMLATM BO 1.40 %
Los porcentajes de inversión por sectores de la industria es el siguiente:
-
Materiales Básicos 29.08 %
-
Consumo Cíclico 8.69 %
-
Servicios Financieros 6.41 %
-
Inmobiliario 0.40 %
-
Consumo Defensivo 26.03 %
-
Salud 1.05 %
-
Servicios Públicos 0.17 %
-
Servicios de Comunicación 13.40 %
-
Energía 0.44 %
-
Industria 14.10 %
-
Tecnología 0.23 %