Bien mis traders, existe un edificio enorme construido de teorías y usos y costumbres en el mundo financiero porque no se responde con claridad a éste cuestionamiento.
El hecho de que no se comprenda cabalmente la forma como la trayectoria de precios dinámica temporal hace sus tendencias y zonas estacionarias, hace que parezca abrupta, violenta e impredecible a veces.
La aleatoriedad implicaría que en todo momento se tenga un 50% de probabilidad alcista y otro 50% bajista.
Eso implicaría una distribución normal y que la trayectoria de precios siempre estuviera próxima a la media.
Pero vemos que la realidad es otra, lo vemos con 0la serie naranja que le he entrelazado a la media de la distribución móvil de Gauss. En el gráfico y ampliamente profundizado en el video análisis que expongo, puedes apreciar que el hecho de que tenga el proceso de corto plazo variabilidad no implica para nada aleatoriedad.
Así que la respuesta es:
Se puede predecir y no es aleatoria.
La trayectoria bursátil es un efecto del intercambio entre ofertantes y demandantes en el tiempo y día con día consecutivamente, cronológicamente. Este intercambio de acciones por dinero en forma masiva genera lapsos o secuencias con inicio y final temporales, de varias sesiones que de pronto repiten velas blancas y les llamamos alcistas, o viceversa de varias velas negras repetitivas y le llamamos tendencias bajistas.
Pero también hay lapsos estacionarios de alternancia entre velas negras y blancas, que en chartismo les llamamos figuras entre un soporte y una resistencia, son lo mismo.
Las tendencias son dispersiones y las correcciones son regresiones. Evidentemente la aleatoriedad es lo único que nunca habrá. Porque implicaría que el mercado debería hacer ese famoso paseo aleatorio pegado a la media y eso sucede una vez cada 100 años.
Adiós