blog Análisis de Fondos de Inversión

Análisis de profesionales independientes

Etiqueta "Mejores fondos de inversión": 19 resultados

Renta 4 Valor Relativo: Un retorno absoluto consistente

Un retorno absoluto consistente

En esta ocasión, os traigo el análisis de un fondo de Retorno Absoluto que, a mi parecer, lo está haciendo francamente bien desde su lanzamiento en abril de 2010. La búsqueda de rentabilidad para lo que denominamos “cash”, nos hace buscar alternativas fuera de la zona de confort que nos podría dar un fondo de carácter estrictamente monetario. Durante los últimos meses dichos fondos han empezado a arrojar rentabilidades negativas, con el inconveniente añadido de no saber dónde invertir el patrimonio en situaciones en las que no tenemos una idea clara sobre la evolución futura de los mercados, mermando de esta forma, la rentabilidad total de la cartera.

Al mismo tiempo, debemos encontrar productos que nos puedan mantener dentro de dicha zona sin asumir un riesgo que pueda exceder nuestro perfil. Antes de proceder al análisis, me gustaría dejar claro que el fondo propuesto puede suponer una buena alternativa al “cash”, pero sin llegar a ser un sustitutivo propiamente dicho del mismo, puesto que, como fondo de retorno absoluto, deberemos asumir un cierto grado de volatilidad.   Leer más

Polar Capital Global Technology Fund, la importancia de ir un paso por delante del resto

Polar Capital Global Technology Fund

Si hoy cogemos la ficha de un fondo tecnológico, cualquiera, con independencia del sesgo país, la estrategia de inversión o la vocación del equipo, sin duda encontraremos replicados los valores Facebook, Alphabet, Apple o Microsoft. No falla. Revisando hace bien poco un PPI de “Telecos” de una entidad financiera española me percaté de que lo único que no tenía su cartera eran “telecos”, absolutamente todo eran tecnológicas y por supuesto estaban las ya mentadas copando más del 60% del peso total invertido.

¿A dónde quiero llegar con este comentario? Pues a la importancia que tiene en esta industria, y en general en cualquier sector, el ir a la vanguardia absoluta. Nadie duda de que el secreto del éxito es comprar barato para vender caro, que el auténtico beneficio se logra apostando a futuro por un valor en bruto y que llegar tarde a la fiesta a lo sumo te reportará pingües beneficios o incluso pérdidas. A este respecto, el equipo de Polar Capital Global Technology es uno de los que han sabido mantenerse a la vanguardia de su categoría y obtenido excelentes rentabilidades por ello.   Leer más

M&G Optimal Income: Un fondo que sabe navegar en cualquier océano

M&G Optimal Income

Gestor del fondo, Richard Woolnough

En ocasiones olvidamos que el factor humano juega el rol principal en la gestión de un fondo de inversión. Los instrumentos o vehículos de inversión son muy importantes en nuestra comunidad financiera, ya que nos dan acceso a un gran abanico de activos, estrategias y formas de invertir, pero no deberíamos cometer el error de pensar que estos instrumentos tienen vida propia. La toma de decisiones la llevan a cabo personas y sería un error omitir ese factor al analizar o elegir un fondo de inversión, ya que no todas las personas (gestores) tienen la habilidad, convicción y paciencia necesaria para hacerlo mejor que los demás.

M&G es una gestora fundada en 1931 y de larga tradición en el Reino Unido, con más de 362 mil millones de euros en activos bajo gestión. Una de sus estrellas es el fondo M&G Optimal Income Fund, gestionado por Richard Woolnough y que analizaremos a continuación.   Leer más

Magallanes Iberian Equity: una opción de garantía para invertir en el mercado ibérico

Magallanes Iberian Equity

Magallanes

Gestora

Magallanes Value Investors, fundada en diciembre de 2014, es una sociedad de inversión independiente creada y controlada por los socios fundadores en los productos de la firma con el resto de inversores.

El equipo de gestión (Iván Martín) presentan un excelente track record en gestión de producto de renta variable ibérica y europea.

Filosofía stock picking que busca la maximización de la gestión activa a través de una cartera diversificada y constituida sin tener en cuenta benchmarks de referencia.

Filosofía de inversión

En la estrategia ibérica, Iván Martín invierte en una cartera de convicción, con baja rotación, concentrada en 20-30 valores (Top 10 equivalente al 40-50% de la cartera) seleccionados en base a criterios de valor. Selecciona las compañías en base a un análisis fundamental, bottom-up. Se centra principalmente en compañías infravaloradas, con ventajas competitivas y a poder ser controladas por familias o socios fundadores. El nivel de exposición a mercado dependerá de las oportunidades de inversión que localice el equipo gestor.   Leer más

Intermoney Variable Euro: Un potencial desconocido

Intermoney Variable Euro

El fondo del que voy a hablar en esta ocasión posiblemente no aparezca en la composición estándar de una cartera de fondos de inversión de renta variable, ya que no se trata del típico fondo “superventas” impulsado por una gran gestora internacional a través de su red de distribución.

En concreto, el fondo que pasaremos a desgranar hoy es el INTERMONEY VARIABLE EURO, FI. Actualmente cuenta con un volumen de activos bajo gestión en torno los 40-41 MM EUR, volumen que, desde mi punto de vista, todavía dista del mínimo exigido por los inversores institucionales a la hora de que pueda entrar a formar parte dentro de sus portfolios de inversión. No obstante, estoy seguro de que el buen hacer del equipo de marketing, así como de la figura de su gestor, hará crecer el patrimonio del mismo en los próximos meses/años, generando un mayor interés por parte de la comunidad inversora.   Leer más

True Value: Un fondo activo de verdad

El True Value es uno de los fondos que han aparecido casi de repente en la gama de buenos vehículos de inversión, alejado de las gestiones típicas de la banca tradicional, con resultados más que discutibles en cuanto a rentabilidad pero exitosos en cuanto a la comercialización. Con poco más de tres años (se registra en CNMV el 20 de diciembre de 2013), tiempo mínimo para hacerlo, Morningstar le ha concedido las cinco estrellas, galardón que, sin ser un factor definitivo, sí debe ser tenido en cuenta.

¿En qué invierte?

La transcripción del folleto del True Value dice "Al menos el 75% de la exposición total será en renta variable y el resto en activos de renta fija. El riesgo divisa oscilará entre el 0 y el 100% de la exposición total. La inversión en renta variable será en compañías internacionales, tanto de alta como de baja capitalización bursátil, con perspectivas de revalorización a medio y largo plazo….El Fondo invertirá principalmente en valores de emisores de la zona Euro, Estados Unidos, Japón, Suiza, Gran Bretaña y demás países de la OCDE. El fondo podrá invertir hasta un 20% de la exposición total en países emergentes." Es decir, se trata de un fondo que invierte la gran mayoría de su patrimonio en bolsa, sin más limitación significativa que las legales por cuestiones de liquidez y diversificación, aunque desgranando el fondo sí se ven características propias de la cartera.   Leer más

Gesconsult Renta Variable: A buen entendedor...

El análisis de hoy versará sobre un fondo insignia de una de las casas con más trayectoria de nuestro país. La firma madrileña Gesconsult lleva más de 30 años en el mercado peleando por abrirse hueco en esa profusa selva llamada “independencia” y no es sino a base de buenos resultado como lo ha venido consiguiendo. Y mucho esfuerzo claro.

A la hora de diseñar sus estrategias de inversión, la firma tiene en cuenta el factor coyuntural y para ello hace acopio de análisis macroeconómicos, propios y de terceros, en base a los cuales poder dirimir cuales serán los sectores propicios y cuales debieran de evitarse. Una vez resuelta esta premisa ya sólo queda empezar con la ardua tarea de analizar, cualitativa y cuantitativamente, las empresas susceptibles de invertir. Fruto de este proceso es Gesconsult Renta Variable FI, un fondo que invierte en acciones españolas y que está capitaneado por Alfonso de Gregorio Merino, quien por su labor obtuvo para el vehículo la categoría Bronze en Morningstar hace dos años aproximadamente.   Leer más

Fort Global Contrarian: ¿Un Seguro para la bolsa?

Fort Global Contrarian

Fort Global Contrarian en un fondo sistemático seguidor de tendencias (CTA). La estrategia busca generar rentabilidad en tendencias tanto al alza como a la baja en distintas clases de activos (bolsa, bonos, materias primas y divisas).

Es un fondo sistemático, es decir, no intervienen los humanos en la toma de decisiones, se programa un modelo que va tomando posiciones, abriendo y cerrando cortos/largos en función de una serie de reglas marcadas. Lógicamente los modelos financieros y los algoritmos que los acompañas están realizados por personas (como no podría ser de otra forma), y hay profesionales monitorizando las carteras.

Si hablamos de objetivos, este fondo (también sus competidores) buscan poca correlación con los mercados de renta variable y generar retornos en cualquier entorno, es decir, con independencia de lo que haga la bolsa y otros mercados tradicionales.   Leer más

Alken Fund European Opportunities: Cuando invertir es cabalgar la cola de una perseida

Hace cosa de tres años, febrero de 2014 para ser exactos, tuve la oportunidad de conocer a una “modesta” gestora inglesa llamada Alken, especialista en Renta Variable y cuya principal carta de presentación era el bagaje de Nicolas Walewski, un gestor venido de Credit Lyonaisse, SYZ y Oyster. En esta última casa, su trabajo al frente del Oyster European Opportunities le valió la el reconocimiento de los inversores y las cinco estrellas Morningstar, estaba claro que el hombre dominaba la materia y decidió en 2006 embarcarse en su propia gestora.

Dominaba la conversación la excelente performance del Alken Fund European Opportunities, fondo que justo el año anterior (2013) había barrido a su índice, con casi un 13% de rentabilidad adicional, y a la media de su categoría, con un 11%. Parecía evidente que el hombre sabía dónde, cuándo y cómo posicionarse en las bolsas europeas, y dicho don natural le acompañó hasta el primer trimestre de 2015 cuando súbitamente comenzaron a torcerse las cosas. Las empresas de sesgo Value que componían la mayoría de la cartera sufrieron en ese año mucho más que las de tipo Growth, lo que irremediablemente se tradujo en unos paupérrimos resultados y una consecuente salida de capitales. Más de 2.000 millones entre los meses de abril de 2015 y 2016.   Leer más

Vini Catena: En copa alta y déjenos la botella en la mesa

March Vini Catena

Decía Victor Hugo que “Dios no hizo más que el Agua, pero el hombre hizo el Vino”, añadiría yo que además supo dotarlo de ritual, crear marca y comercializarlo por el mundo, desarrollando así un mercado que en cómputo global mueve alrededor de 29.000 millones de euros.

Antes de entrar al detalle en los aspectos cualitativos y cuantitativos del Vini Catena, considero indispensable adquirir una visión global del mercado en el que invierte dada su especificidad. No podemos hablar de un sector en el término purista ya que lo que hace es abarcar toda la cadena de valor vitivinícola, mezclando a bodegueros con industriales o distribuidores, dado pie a un mix heterogéneo en su función pero homogéneo en su evolución.

Empezaremos por los niveles de consumo. Si bien el vino nos acompaña desde tiempos inmemoriales, en la actualidad el sector de las bebidas presenta una infinita variedad de oferta, con una pugna continua en cuota de mercado entre los actores más modernos (bebidas azucaradas, derivadas) y los tradicionales (vinos, cervezas y espirituosos). Acudiendo a las cifras del Observatorio Español del Mercado del Vino vemos que, tras unas desviaciones al alza y a la baja de por medio, el consumo mundial en 2015 se situaba a niveles de 1986, casilla de salida:   Leer más

Otros contenidos sobre 'Mejores fondos de inversión' en Rankia

Fondo con pérdidas ¿Que es mejor? ¿Rescatar o traspasar?

Thorton62.  Hola a todos, cómo inexperto en la materia, planteo algunas dudas. Si tienes un fondo de inversión con pérdidas y deseas deshacerte de él ¿cuál puede ser la

Fondo con pérdidas ¿Que es mejor? ¿Rescatar o traspasar?

Thorton62.  Hola a todos, cómo inexperto en la materia, planteo algunas dudas. Si tienes un fondo de inversión con pérdidas y deseas deshacerte de él ¿cuál puede ser la

Fondo con pérdidas ¿Que es mejor? ¿Rescatar o traspasar?

Thorton62.  Hola a todos, cómo inexperto en la materia, planteo algunas dudas. Si tienes un fondo de inversión con pérdidas y deseas deshacerte de él ¿cuál puede ser la

Fondo con pérdidas ¿Que es mejor? ¿Rescatar o traspasar?

Thorton62.  Hola a todos, cómo inexperto en la materia, planteo algunas dudas. Si tienes un fondo de inversión con pérdidas y deseas deshacerte de él ¿cuál puede ser la

El regreso del mejor contrarian de la historia. con vds... Ajram!!!

joseasturias. Pues le ha echado valor y viene a demostrarnos sus conocimientos como inversor
Autores
  • Rankia

    Portavoz oficial de la empresa editora de este sitio web Rankia

  • luisgarcialanga

    Luis García Langa es presidente y asesor registrado de Sidiclear SICAV (nueva operativa a partir 12/10/17). Además es director de AulaFinanzas.com y de Corredordefondos.com; perito financiero para demandas contra bancos, conferenciante y colaborador en multitud de medios de comunicación y plataformas especializadas.

  • Diego.gonzalez

    Empresa de Asesoramiento Financiero Independiente (EAFI), autorizada por la CNMV con el número 115 de registro.

  • Capitalia_EAFI

    Capitalia Familiar EAFI es una empresa de asesoramiento financiero independiente (EAFI), autorizada y registrada por la Comisión Nacional del Mercado de Valores con el número 3 de su registro.

  • Emilio J. Pérez

    Historiador del Arte, Máster en Gestión Cultural por la Escuela de Negocios CEU, Programa Avanzado de Análisis y Asesoramiento de Fondos de Inversión por Financial Mind, Postgrado en Asesoramiento Financiero por la FEBF y Programa Directivo de Planificación Financiera por el IEB. European Financial Advisor por EFPA España y Funds Expert Certificated por Financial Mind. Actualmente es gestor de patrimonios para la División de Ahorro & Inversión del Grupo El Corte Inglés.

  • jorgebot

    Analista en el Departamento de Estrategia de Kau Markets EAF y colaborador de zonavalue.com. Licenciado en Administración y Dirección de Empresas especialidad Dirección Financiera (Universidad de Valencia). Postgrado Experto Universitario en Bolsas y Mercados Financieros Españoles (Universidad de Valencia). Licencia de Operador de SIBE (Instituto BME)

  • Jordi Carmona

    Soy Licenciado en Economía por la Universitat de Barcelona. Poseo un Máster en finanzas por el IEF, así como un Máster en Asesoramiento financiero por la UB, y el título de Experto en Economía financiera por la UB. Durante los últimos 4 años he trabajado como analista financiero dentro de Anchor Capital Advisors, EAFI. En el pasado trabajé como operador de mercados y, posteriormente, como gestor de inversiones dentro de una Agencia de Valores y en un Banco de Inversiones de ámbito español.

  • Orienta Capital

    Asesoramiento Transparente Experto y Cercano. Establecemos los objetivos de cada cliente en cuanto a rentabilidad y riesgo en un horizonte temporal definido. Para ello, tenemos en cuenta la estructura patrimonial global inicial, la situación fiscal y las necesidades del cliente. Nuestra prioridad: conocer al inversor y comprender sus necesidades.

  • Alexandre García Pinard

    AG Family Office es la única entidad de asesoramiento independiente en la provincia de Tarragona. Bajo el registro nº 104 en la CNMV, ofrecemos a nuestros clientes un asesoramientos objetivo para sus inversiones. Trasladamos todo nuestro conocimiento y experiencia a su cartera de inversión.

  • Patriciafdezribelles

    Investment Analyst en Orienta Capital Agencia de Valores

Envía tu consulta