Blog Análisis del Mexbol

Análisis técnico de la Bolsa Mexicana de Valores

Etiqueta "Futuros": 3 resultados

Cálculo del valor de un Futuro con Dividendos

Esta semana calcularemos el valor de un Futuro pero con una diferencia, en este caso vamos a tener en cuenta que nuestro subyacente paga Dividendos. La semana pasada vimos como calcular el precio de un Futuro estándar, y el coste de financiamiento que tiene implícito el precio del futuro respecto al Subyacente.

 

Cálculo de un Futuro sobre una acción con Dividendos: Ejemplo

 

Consideremos un contrato de futuros a 6 meses sobre una acción que tiene una rentabilidad por dividendos (d)  del 2%, siendo el tipo de interés de mercado libre de riesgo (i) del 4%, y el precio de la acción (S) es de 10 mxn.

Por lo tanto, el precio del futuro teórico será:

Futuro con Dividendos

En este caso los dividendos reducen el coste de financiación del activo subyacente lo que conduce a reducir el valor del futuro4% menos 2% del dividendo.   Leer más

Diferencia entre Futuros y Forwards

Hola a [email protected], vamos a ver la diferencia entre Futuros y Forwards. La diferencia entre un contrato Forward y un contrato de Futuros está en que este último cotiza en un mercado organizado, y tiene una serie de características estandarizadas y además existe una cámara de compensación que liquida las operaciones y asume el riesgo de contrapartida.

Un contrato de futuros es un contrato mediante el cual dos partes se comprometen a comprar o vender un activo determinado en una fecha futura a un precio pre-fijado.
 

Diferencia entre Futuros y Forwards - Cámara de compensación

Diferencia Futuros - Forwards
También se diferencian ambos contratos (futuro y forward) en que la cámara de compensación exige al comprador y vendedor del contrato de futuros el desembolso de garantías mientras que en el contrato forward, esta obligatoriedad no existe (aunque las entidades financieras lo suelen exigir a los clientes finales).
 
Además, dichas garantías están remuneradas a tipos de mercado y se actualizan diariamente, por lo que se producirá cada día un cargo o un abono en función de la evolución del activo subyacente.

 

Un contrato de futuros es un contrato mediante el cual dos partes se comprometen a comprar o vender un activo determinado en una fecha futura a un precio pre-fijado.

Continuamos con los Productos Derivados

Hola a [email protected], avanzamos esta semana con los Derivados continuando con nuestro anterior post.

Derivados: mercados organizados y mercados OTC

Nos habíamos quedado en la diferencia entre mercados organizados y mercados OTC, teniendo como principal diferencia que los mercados OTC, están limitados a la operativa entre Bancos, y los mercados organizados para todos los participantes del mercado, tanto Tesorerías, como el resto de inversores y especuladores del mercado.

Si operamos con una cámara de compensación, no sabremos quien está del otro lado, simplemente vemos bid u offer, y operamos. En el mercado OTC, un banco sabe quien está al otro lado, por lo tanto en el primer caso nuestro riesgo es que la cámara de compensación quiebre, cosa poco probable, en el segundo tenemos un riesgo de contrapartida que debe ser analizado por el departamento de riesgos de cada banco.

Resultado de imagen para mercados OTC

Leer más

Otros contenidos sobre 'Futuros' en Rankia

Efecto Halloween y Efecto Último

Mejores opiniones. Esta estrategia combina 2 anomalías estacionales del mercado de capitales muy simples. El efecto Último y el efecto Halloween los cuales se han documentado en profundidad en varias publicaciones científicas demostrándose que pueden ser rentables.

Efecto Halloween y Efecto Último

Mejores opiniones. Esta estrategia combina 2 anomalías estacionales del mercado de capitales muy simples. El efecto Último y el efecto Halloween los cuales se han documentado en profundidad en varias publicaciones científicas demostrándose que pueden ser rentables.

Efecto Halloween y Efecto Último

Mejores opiniones. Esta estrategia combina 2 anomalías estacionales del mercado de capitales muy simples. El efecto Último y el efecto Halloween los cuales se han documentado en profundidad en varias publicaciones científicas demostrándose que pueden ser rentables.

Efecto Halloween y Efecto Último

Mejores opiniones. Esta estrategia combina 2 anomalías estacionales del mercado de capitales muy simples. El efecto Último y el efecto Halloween los cuales se han documentado en profundidad en varias publicaciones científicas demostrándose que pueden ser rentables.

Parece que el Oro/Gold no sirve para diversificar carteras

Optiongreg. En todos los sitios podemos leer que toda cartera debería tener renta variable, renta fija, inversiones alternativas y como protección ante inflación y riesgos inesperados, oro... Pero parece que el Oro/Gold no sirve para diversificar carteras.

Parece que el Oro/Gold no sirve para diversificar carteras

Optiongreg. En todos los sitios podemos leer que toda cartera debería tener renta variable, renta fija, inversiones alternativas y como protección ante inflación y riesgos inesperados, oro... Pero parece que el Oro/Gold no sirve para diversificar carteras.

Parece que el Oro/Gold no sirve para diversificar carteras

Optiongreg. En todos los sitios podemos leer que toda cartera debería tener renta variable, renta fija, inversiones alternativas y como protección ante inflación y riesgos inesperados, oro... Pero parece que el Oro/Gold no sirve para diversificar carteras.

Parece que el Oro/Gold no sirve para diversificar carteras

Optiongreg. En todos los sitios podemos leer que toda cartera debería tener renta variable, renta fija, inversiones alternativas y como protección ante inflación y riesgos inesperados, oro... Pero parece que el Oro/Gold no sirve para diversificar carteras.

Parece que el Oro/Gold no sirve para diversificar carteras

Optiongreg. En todos los sitios podemos leer que toda cartera debería tener renta variable, renta fija, inversiones alternativas y como protección ante inflación y riesgos inesperados, oro... Pero parece que el Oro/Gold no sirve para diversificar carteras.

Parece que el Oro/Gold no sirve para diversificar carteras

Optiongreg. En todos los sitios podemos leer que toda cartera debería tener renta variable, renta fija, inversiones alternativas y como protección ante inflación y riesgos inesperados, oro... Pero parece que el Oro/Gold no sirve para diversificar carteras.
Autor del blog