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Crear una cartera de acciones es un proceso dinámico y tiene que estar adaptado al perfil del inversor y al momento de mercado. Hay que tener en cuenta muchas variables para crear una cartera de acciones adecuada a las circunstancias de cada momento y de cada persona. En este post daremos algunas claves para crear una cartera de acciones desde cero.

¿Por qué invertir en acciones?

Cuando creamos una cartera de inversión lo hacemos para que nuestros ahorros nos generen rentabilidad. La inversión en bolsa está demostrado que es la más rentable a largo plazo, pero también la que más volatilidad sufre a corto plazo. Por lo tanto, si somos disciplinados y mantenemos nuestro objetivo en el largo plazo, crear una cartera de acciones puede ser la mejor forma de rentabilizar nuestros ahorros. En la imagen de abajo vemos la rentabilidad histórica de la bolsa comparada con la de otros tipos de activos.

Rentabilidad de la bolsa comparada con otros activos

Paso 1: Definir el perfil y objetivos de la cartera

Para crear una cartera de acciones hay que definir el perfil y los objetivos de esta, para que se adapten al inversor (dueño de la cartera) lo mejor posible. El inversor tiene que saber su perfil de riesgo y a su horizonte temporal.

Perfil de riesgo de la cartera

El perfil de riesgo se suele medir por el binomio rentabilidad/riesgo.Si tienes un perfil más agresivo, normalmente condicionado por la edad y el patrimonio, tendrás una cartera más arriesgada (grandes posibles pérdidas) a cambio de poder generar mayores rentabilidades (grandes posibles beneficios). Si tienes un perfil de riesgo más conservador, tendrás una cartera menos arriesgada (pequeñas posibles pérdidas) a cambio de sacrificar mayores rentabilidades futuras (pequeños posibles beneficios).

Objetivos de la cartera

Toda cartera debe tener unos objetivos determinados. Los principales a definir son su benchmark y el horizonte temporal. El benchmark es el índice, activo o rentabilidad adecuado con el que debes comparar tu cartera para comprobar que desempeño está teniendo en términos relativos. Por ejemplo, una cartera centrada en preservar el capital antes que en tener grandes rentabilidades (perfil de riesgo conservador), podría tener un objetivo de rentabilidad anual de la inflación más un 2%. El objetivo de una cartera más agresiva podría ser batir al SP500.

El otro punto fundamental es definir tu horizonte temporal, es decir, saber cuanto tiempo vas a estar sin necesitar ese dinero para que esté invertido y durante cuánto tiempo tiene que intentar cumplir su objetivo. Como se ha comentado al principio, la inversión en bolsa está demostrado que es la más rentable a largo plazo, por lo tanto cuánto mayor sea tu horizonte temporal más posibilidades tienes de generar rentabilidad.

 

 

Paso 2: Diversificación de la cartera

Independientemente del perfil del inversor, una buena cartera un mínimo de diversificación. La diversificación no es simplemente añadir acciones de muchas compañías a tu cartera para reducir riesgos, es más, una diversificación excesiva puede ser contraproducente.

Por lo que vemos, la diversificación tiene que tener en cuenta aspectos como:

  • Área geógráfica y factor divisa.
  • Ámbito sectorial.
  • Tipos de compañías
  • Número de compañías
  • Diversificación temporal, es decir, no invertir todo tu dinero de golpe y sí hacerlo periódicamente.

Diversificación de una cartera de acciones

Paso 3: Adaptar la cartera al momento de mercado

Esto es fundamental, ya que, los mercados normalmente son cíclicos y tienen momentos alcistas y bajistas. Históricamente los momentos alcistas siempre han sido más alargados que los bajistas, por eso invertir en bolsa a largo plazo es una buena opción. Por lo tanto, hay que adaptar la cartera de acciones  a cada momento de mercado para que esta tenga un mejor comportamiento relativo. 

En momentos en los que se haya vivido un largo ciclo alcista, tenemos que balancear la cartera para ponderar más en acciones de empresas defensivas y liquidez. Después de un periodo bajista, tendríamos que reducir la liquidez para ponderar más en acciones, y que estas fuesen de un perfil más agresivo. Esta es una de las actividades más difíciles a realizar gestionando una cartera, hay que tener en cuenta muchos datos macroeconómicos y la experiencia del inversor juega un papel crucial. Saber en que parte del ciclo estás exactamente es muy difícil, pero saber en cual no estás, no lo es tanto, por lo tanto, es recomendable enfocarlo así para poder reducir riesgos con antelación.

Paso 4: Costes de la Cartera

Una parte que suele pasar desapercibida para muchos es el control de los costes de la cartera, ya que, si no los tienes controlados una pequeña diferencia puede causar grandes mermas de rentabilidad en el largo plazo. Los principales costes a vigilar son la fiscalidad sobre las plusvalías y las comisiones que te cobran para poder crear una cartera de acciones, como la comisión de compra o de custodia.

¿Cómo llevar un seguimiento de mi cartera de acciones?

El seguimiento de la cartera es fundamental. Hay varias herramientas para hacerlo y tienes que elegir con la que más cómodo te sientas, algunos lo hacen con un simulador de cartera de acciones, que podemos encontrar en brokers o diferentes APPs, otros prefieren hacer el seguimiento con hojas de cálculo, seguramente el más usado sea Excel. Google finance y Yahoo finance también son buenas opciones para estar al día de las cotizaciones de tus acciones de la cartera. Al final es encontrar la que mejor se adapte a ti.

¿Cómo formarse en gestión de carteras?

Como vemos gestionar una cartera no es una tarea sencilla, dado que hay que tener en cuenta numerosas variables y de una forma dinámica, ya que, estas van cambiando con el paso del tiempo. Por lo tanto, para poder llegar a gestionar de una forma adecuada una cartera de acciones hay que formarse y aprender lo máximo posible para obtener el máximo partido a las inversiones.

Para formarse en gestión de carteras hay diferentes opciones, lo mejor para no iniciados y gente que ya tiene experiencia pero quiere profundizar es hacer algún curso con el que aprender o continuar aprendiendo. A través de Rankia podrás acceder al Curso técnico Gestión de Carteras de IEB  para formarte en este apasionante mundo.

En este curso aprenderás las técnicas de gestión de carteras más avanzadas y cómo cubrir el riesgo de la cartera. Al finalizarlo, también recibirás un certificado oficial personalizado en el que se reconocen todos los conocimientos aprendidos.

 

  1. #12
    Jaifel

    Muy buenas, ¿son computables las 10hs del curso como horas de formación para las 30 hs de formación continua anual que exige la CNMV a los asesores financieros? Gracias

  2. #11
    Javier Galo

    yo solo puedo verlo desde un móvil,es posible?dais documentación?como la dais,por correo e.lo haréis bien?

  3. #10
    Vivanco

    apuntado ,el último día voy a faltar , lo podré ver en diferido ??

  4. en respuesta a Trisquely
    #9
    Rodrigo Cuesta

    Se podrán ver las clases en diferido, pero al menos tienes que ver el 50% de las clases en directo para que te den el título.

    1 recomendaciones
  5. #8
    Trisquely

    ¿Es necesario asistir a las clase en directo, o estas serán grabadas para poder verlas en otro momento?

  6. en respuesta a Danilobad
    #7
    Rodrigo Cuesta

    Es válido, comienza desde lo básico hasta englobar conocimientos avanzados.
    Un saludo!

  7. en respuesta a Raulml
    #6
    Rodrigo Cuesta

    No, no se requiere experiencia previa.
    Un saludo!

  8. en respuesta a Raulml
    #5
    Danilobad

    Yo también me uno a la pregunta? Es un curso avanzado o valdría para principiantes?

  9. #4
    Raulml

    Se necesita alguna experiencia previa para hacer el curso?

    2 recomendaciones
  10. en respuesta a Rodrigo Cuesta
    #3
    El Picoteador

    Gracias!

  11. en respuesta a El Picoteador
    #2
    Rodrigo Cuesta

    sí, el día 5 de abril también está incluido el descuento, durante todo el día.
    Un saludo.

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  12. #1
    El Picoteador

    ¿El 5 de abril tambien incluye el descuento o tiene que ser antes del 5?

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