Futuros de Materias Primas: COT Semana 19 Enero. Invitación webinar

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Commitment Of Traders.(COT). Posiciones de los Grandes en los mercados de futuros.
 

Antes de nada, este jueves os invitamos a un webinario: “Esfera Seasonal Quant Multistrategy R FI: Perspectivas 2021. Repaso del 2020 y expectativas para este año “

 



Aunque no podáis asistir, si os apuntáis, en unos días os llega la grabación, y si podéis asistir, mucho mejor.



Seguimos con el COT:



Indices 


Contratos de Futuros del Sp500  



En los contratos de futuros del Sp500, en el grupo de los Gestores (Asset Managers):

La semana del 12 de enero disminuyeron los largos en 9.532 contratos, aunque también disminuyeron los cortos en -35.335, (cierre de cortos). Aunque esta semana volvemos a lo normal... subida de largos en 30.569 contratos. No hay cambio.



COT SP500 Asset Manager
COT SP500 Asset Manager





Los apalancados (Leveraged), la semana del 12 de enero subieron largos en 12.600 contratos y cortos en 21.500. Esta semana han reducido más los largos que los cortos. Seguimos con una posición neta cada vez mas vendida.


SP Leveraged COT
SP Leveraged COT




Agricultura 

Contrato de Futuros de Maíz 

Parece que el mercado ha ido a un punto donde más de uno ha decidido recoger beneficios. Hasta el martes se ha visto una salida de 43.000 lotes largos, y recordar que estos datos no tienen en cuenta la masacre del viernes. Los spreads siguen fuertes, y los fundamentales intactos. Es pronto para determinar un cambio de tendencia en el mercado.



Corn. COT
Corn. COT


Contrato de Futuros Soja

Mas de 15 semanas llevan los “Managed Money” reduciendo su posición larga en la soja. Parece que la sequía no afectó tanto a Brasil, y espera un record de cosecha. Spreads siguen fuertes.



Soybean. COT
Soybean. COT



Contrato de Futuros Harina de Soja

Ha subido mucho, casi la que mas ha subido de todos. Todo el mercado expectante de si va a seguir la demanda tan fuerte de China; hasta que esto no se confirme, no vemos muchas oportunidades de que el mercado de harina de soja suba al mismo ritmo que antes. Spreads locos.


Soybean Meal. COT
Soybean Meal. COT



Contrato de Futuros Aceite de Soja

Se han reducido algo los largos, sigue siendo el que tiene los fundamentales mas alcistas, ya que no hay aceites en el mundo. La situación puede dejar de ser tan estresante cuando se produzca la plantación en EEUU.


Soybean Oil. COT
Soybean Oil. COT



Contrato de Futuros Trigo

Nada interesante esta semana, el trigo va a remolque del resto de granos. Spreads flojeando. Mercado espera noticias de Rusia.


Wheat. COT
Wheat. COT



Carnes:

Contrato de Futuros de Live Cattle. (Vacas)

“Cattle On Feed Report” (COF) neutral, vacas muy fuertes. Creemos ver una operativa muy similar al de los granos: Los fondos empiezan a comprar carnes. Spreads muy desviados. Cash muy por debajo del precio del futuro.


Live Cattle. COT
Live Cattle. COT



Contrato de Futuros lean Hogs. (Cerdos)

A pesar de los rumores de que China está aumentando su cabaña a un fuerte ritmo, el precio de los cerdos en EEUU sube sin parar. Es verdad que les afecta el precio del maíz. Spreads en zona de nadie. Estamos a la espera de oportunidades en este mercado.


Lean Hogs. COT
Lean Hogs. COT


Energía

Contrato de Futuros de WTI

Spreads invertidos, mercado en” backwardation”. Parece como si se acabara el stock en el mundo. Stocks amplios, mercado más dominado por los fondos que por los fundamentales. 


WTI. COT
WTI. COT


Contrato de Futuros de Gas Natural

Poco a poco los fundamentales están diciéndole al precio donde tiene que ir. No hace tanto frio. Los stocks son amplios.


Natural Gas. COT
Natural Gas. COT

Metales


Contrato de Futuros de Gold (Oro):

Dos semanas consecutivas de reducción de posición en el oro. Mucha gente piensa que los metales preciosos tienen que subir, la renta variable está sobrevalorada, los tipos muy bajos, y están direccionados para aprovechar esta situación. El mercado no se suele comportar de forma racional: Podemos tener sustos en los mercados de metales preciosos.



Gold. COT
Gold. COT


Contrato de Futuros de Silver (Plata):

Muy similar al oro, pero con más volatilidad. 



Silver. COT
Silver. COT



Esperamos comentarios del webinar, ya que el COT está todo claro (:





SeasonalQuant 
  1. en respuesta a Raul74
    -
  2. #1
    31/01/21 15:35
    hola vais a colgar el video del webinar?