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CFDs sobre acciones ¿En qué mercados se puede operar?

Recientemente han surgido muchos brokers que ofrecen la posibilidad de operar con CFDs. ¿Por qué? Los CFDs son derivados financieros que permiten operar en cualquier activo: materias primas, índices bursátiles, bonos, acciones, etc. Es decir, una de las principales ventajas es que con ellos podemos operar cualquier activo, siempre y cuando el broker nos lo permita. Otra característica que los hace especial a los CFDs es que permiten operar con apalancamiento.

El apalancamiento, explicado de manera sencilla, consiste en invertir más dinero del que se tiene ¿Cómo podemos hacer esto? Operando con CFDs. Un ejemplo de ello sería el siguiente: Abrimos una posición en CFDs sobre el Santander por valor de 1000€, pero para abrir esta posición solo nos piden 100€ como garantías (Aquí el apalancamiento sería 1 a 10). Si la posición llega a valer 900€ nosotros perderemos todo nuestro dinero, los 100€ en concepto de garantías (rentabilidad del -100%) pero si la posición llega hasta los 1100€, ganaremos 100€, lo que supone duplicar el dinero que nos pide el broker para abrir la posición, 100€. Por el contrario, si hubieramos tomado esa posición con acciones la rentabilidad hubiera sido del  +/-10%.

 

¿Para qué sirven los CFDs?

Los CFDs, tal y como hemos visto en el párrafo anterior, permiten apalancarse. Aunque no sea obligatorio esto es especialmente útil cuando hacemos trading, ya que los movimientos de los subyacentes suelen ser menores y lo que buscamos es potenciar la rentabilidad de ese pequeño movimiento. Normalmente, se asocia el corto plazo con el trading pero como vimos en este artículo, a corto plazo también nos puede interesar realizar otras operativas como operar hechos relevantes, cubrir una cartera de acciones de manera exacta u operar eventos macro. En todos estos casos, los CFDs pueden ser realmente útiles.

 

degiro

 

En la imagen anterior vemos la plataforma de Degiro para operar CFDs. Como vemos, la forma de operar CFDs es muy similar al de las acciones, pero deberemos de tener en cuenta la diferencia entre ambos activos: mientras que la compra de acciones significa comprar el titulo directamente por su importe total, la compra de un CFD sobre una acción consiste en abrir una posición larga en un derivado sobre esa acción, dicho de otra manera, al comprar un CFD sobre una acción el broker nos retiene una cantidad de dinero determinada en concepto de garantías, que será mucho menor a lo que valdría comprar una acción directamente. En este sentido, los CFDs se parece más a los futuros que a las acciones.

 

CFDs sobre acciones

Existen CFDs sobre todo tipo de subyacentes: índices bursátiles, materias primas, renta fija, divisas y acciones. Los CFDs sobre acciones replican el comportamiento de las acciones. En este tipo de CFDs las garantías que nos pida el broker depende de la acción subyacente. No son iguales las garantías que nos puede pedir por una acción arriesgada que por una acción segura. Esto se traduce en un mayor o menor apalancamiento (mayores garantías exigidas implica un menor apalancamiento). A más seguridad en una acción, más nos podremos apalancar, es decir, mayor podrá ser nuestra posición en mercado con un mismo nivel de garantías ya que los cambios de precio serán menores.

Si nos interesan los CFDs sobre acciones, ya sea para especular, para cubrir una cartera o para invertir por fundamentales, debemos de operarlos a través de un broker que nos lo permita. Normalmente, los brokers que ofrecen CFDs, lo hacen sobre todo tipo de subyacentes e incluyen un pequeño listado de CFDs sobre las acciones más importantes del mercado. En este sentido, Degiro está especializado en CFDs sobre acciones, incluso sobre acciones USA. Como vemos a continuación la oferta es muy amplia y podemos operar CFDs sobre acciones de cualquier de los siguientes países:

 

  • España: Bolsa de Madrid
  • Italia: Borsa Italiana
  • Países Bajos: Euronext Amsterdam
  • Bélgica: Euronext Brussels
  • Portugal: Euronext Lisbon
  • Francia: Euronext Paris.
  • Irlanda: Irish Stock Exchange
  • Inglaterra: London Stock Exchange
  • EE.UU.: Nasdaq
  • EE.UU.: New York Stock Exchange
  • Dinamarca: OMX Copenhagen
  • Finlandia: OMX Helsinki
  • Suecia: OMX Stockholm
  • Noruega: Oslo Bors
  • Suiza: SIX Swiss Exchange
  • Austria: Vienna Stock Exchange
  • Alemania: Xetra

 

Comisiones y Garantías de operar con CFDs

A la hora de operar CFDs debemos de tener en cuenta dos aspectos: Las comisiones y las garantías. Al ser productos que normalmente se operan en el corto plazo, las comisiones tienen especial importancia pues hacen disminuir la rentabilidad final. También hay que tener en cuenta que las comisiones no suelen ser las mismas dependiendo del subyacente del CFD. Por ejemplo, las comisiones de CFDs sobre divisas suelen ser reducidas, mientras que las de CFDs sobre acciones suelen ser superiores. En Degiro, las comisiones para CFDs sobre acciones son bastante ajustadas, más si tenemos en cuenta que no tienen spread. De hecho, son el único broker en el que el CFD está respaldado al 100% por el subyacente, en este caso las acciones.

Mercado Tarifa Máximo
España 2€ + 0,04% 10€

Austria, Países Bajos, Bélgica, Dinamarca,

Finlandia, Francia, Irlanda, Italia, Noruega,

Portugal, Reino Unido, Suecia, Suiza

4€ + 0,04% 60€
USA 0,5€ + 0,004$ por acción -
Alemania 4€ + 0,04% 60€

 

Siguiendo con Degiro, las garantías suelen ser de alrededor del 50% para una sola posición, aunque esta cifra varía según el riesgo de la acción subyacente. Sin embargo, a medida que diversificamos e incorporamos posiciones cortas y largas a la cartera, las garantías globales de la cartera disminuyen, pudiendo llegar a ser incluso menores al 10%, es decir, estariamos operando con un apalancamiento mayor a 10:1.

 

 

 

 

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  1. #1

    munyozsan

    Artículo bien documentado.
    Bien trabajados, los CFDs pueden ser una gran opción de inversión. La idea de usar los cortos como cobertura de cartera, para mi, es la mejor manera de utilizar este producto.
    Por el contrario, con un apalancamiento desmesurado, llegarán a ser una arma de destrucción masiva. Saludos.

Autor del blog
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    Portavoz oficial de la empresa editora de este sitio web Rankia

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