7 recomendaciones

Tras publicar en diciembre la cartera de fondos seleccionados por Enrique Roca para 2013, vamos a analizar la evolución que han presentado durante el primer trimestre, evaluando los resultados obtenidos, con el objetivo de detectar las posibles carencias y actuar en consecuencia. El mayor acierto ha sido la sobreponderacion en acciones -pero la seleccion de zonas no ha sido la idónea con fuerte infraponderacion en USA- y Japón solo se toca indirectamente a través de Asia. Pienso hacer alguna modificacion que ya os comentaré.

A continuación, recordamos la composición de la cartera de fondos: 

Renta Variable Española
  • Bestinver
  • Fidelity Iberia
Renta Variable Europea
  • Bestinver Internacional
  • Alken European Opportunities
  • MFS European Small Companies
  • Allianz Europe Equity Growth

Fondos Alternativos
  • Renta 4 Pegasus
  • Alken Total Return
  • BlackRock European Absolute Return
Renta Variable Emergente
  • Vontobel Emerging Markets Equity 
  • Aberdeen Global Asian Pacific Equity 
  • Aberdeen Global Asian Smaller Companies
  • MFS Latin American Equity

  • Invesco Asian Consumer Demand Fund

Renta Fija Mixta 
  • Invesco Balanced-Risk Allocation Fund
  • M&G Optimal Income
Renta Variable Global
  • Robeco Global Consumer Trends Equities
  • Amundi International Sicav
  • M&G Global Dividend

 

 

Bestinver Bolsa

Bestinver Bolsa

Fidelity Iberia

Bestinver Internacional

Rentabilidad trimestral aprox. 9,61%

Bestinver Internacional  

Alken European Opportunities R

Rentabilidad trimestral aprox. 9,64%

 

Alken Fund Absolute Return Europe I

Rentabilidad trimestral aprox. 8%

MFS Meridian SM Funds European Smaller Companies Fund

Rentabilidad trimestral aprox. 8,35%

Evolución rentabilidad MFS Meridian SM Funds European Smaller Companies

 

Allianz Europe Equity Growth - AT - EUR

 Rentabilidad trimestral aprox. 5,2%

Renta 4 Pegasus

Rentabilidad trimestral aprox. 1.03%

Rentabilidad Renta 4 Pegasus

 

BlackRock European Absolute Return

Rentabilidad trimestral aprox. 0,68%

 

Vontobel Fund - Emerging Markets Equity B USD

Rentabilidad trimestral aprox. 1,5%

Aberdeen Global Asia Pacific Equity

Rentabilidad trimestral aprox. 10%

 

Aberdeen Asian Smaller Companies Fund

Rentabilidad trimestral aprox. 8%

 

MFS Meridian Funds - Latin American Equity Fund

Rentabilidad trimestral aprox. 3,89%

M&G Optimal Income Fund

Rentabilidad trimestral aprox. 2,62%

Invesco Asian Consumer Demand Fund

Rentabilidad trimestral aprox. 4.15%

Invesco Balanced-Risk Allocation Fund

Rentabilidad trimestral aprox. 2,4%

 

Robeco Global Consumer Trends Equities I EUR

Rentabilidad trimestral aprox. 10,05%

 

Amundi International Sicav - AU 

Rentabilidad trimestral aprox. 7,29%

 

M&G Global Dividend Fund

Rentabilidad trimestral aprox. 10,77%

 
Los fondos indiciados a la inflación de AXA y M&G rindieron, aproximadamente, un 0,5% y los fondos de deuda emergente en moneda local de Pictet y MFS en torno al 2-2,25% de promedio. Afortunadamente, eran la clase de fondos con menor peso en la cartera. 
  1. en respuesta a Mireia Sala
    #6
    Enrique Roca

    Gracias a todos por vuestros comentarios y aqui unas notas aclaratorias.

    a) La ponderación por familias y dentro de las familias de fondos equiponderada por fondo y que constan en en el post inicial eran: RVEspaña 10%,RVEuropa 15%,Alternativos 10%,RV emergente 30%,RFija Mixta 10%,RV global 10%,RFemergente 5%,Bonos indiciada inflacion 10%.
    b) Soy incapaz de saber si Tailandia , Turquia o el sector de biotecnologia esta caro o barato . No tengo ni conocimiento ni informacion.
    c) El gran error ha sido infraponderar USA.
    Os repito gracias.

  2. en respuesta a carlesgol
  3. en respuesta a berebere
    #4
    carlesgol

    Habria que poner los % de cada fondo.
    Voy a ser un poco critico (de buen rollo)
    El gestor ha cogido basicamente los fondos mas premiados de cada categoria. Echo de menos algun fondo
    sorpresa ( de paises (turquia, tailandia etc) sectores (biotecnologia, lujo) en definitiva, un poco de picante a una cartera muy buena pero muy previsible.
    Tambien me extraña que no tenga RV USA, los tipicos que tenemos todos (Robeco, Vontobel etc)
    Criticas aparte es una GRAN cartera.
    Saludos

    2 recomendaciones
  4. #3
    berebere

    Lo ideal cuando se presenta una cosa asi es poner:
    - VLPinicial
    - VLPfinal

    Y asi cada uno, en funcion del porcentaje destinado a cada fondo , sabria cuánto se habria ganado o perdido...

  5. #2
    Lluis Consul

    Y que ponderación tiene cada fondo en la cartera?

  6. #1
    Castillo de naipes

    Muhas gracias, como siempre, Enrique.

    Esperamos tus comentarios y modificaciones.

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