Esta semana vamos a analizar los ETFs más contratados en España durante este primer trimestre del año. Los ETFs del Ibex son los que más activos han ganado en estos meses con un 95% de activos negociados, seguidos por renta variable europea, renta variable EE.UU., renta variable países emergentes, materias primas y renta fija. 

 

 

Nombre

ISIN

Ticker

LYXOR UCITS ETF IBEX 35 FR0010251744 LYXIB
DB X-TRACKERS IBEX 35® UCITS ETF (DR) LU0592216393 DXIBX
LYXOR UCITS ETF IBEX 35 DOBLE APALANCADO FR0011042753 IBEXA
ACCION IBEX 35 ETF ES0105336038 BBVAI
LYXOR UCITS ETF IBEX 35 DOBLE INV.DIARIO FR0011036268 2INVE
ACCION DJ EUROSTOXX 50, ETF ES0105321030 BBVAE
LYXOR UCITS ETF IBEX 35 INVERSO DIARIO FR0010762492 INVEX
LYXOR UCITS ETF EURO STOXX 50 - D-EUR FR0007054358 MSE
LYXOR UCITS ETF BONO 10Y -MTS SPAIN G.B. FR0011384148 ES10
LYXOR UCITS ETF EURO STOXX 50 DAILY LEV. FR0010468983 LEV

 

 

Lyxor UCITS ETF Ibex 35 - LYXIB

El objetivo de este ETF es replicar la evolución del Índice Ibex Net Return tanto al alza como a la baja, que representa los 35 valores más líquidos. Las principales compañías en las que invierte en ETF son Siemens AG, Bayer AG, Telefonica SA, Deutsche Telekom /Etr, Anheuser-Busch InBev NV, Linde AG, Fast Retailing Co Ltd, BASF SE, Unilever NV y E.ON AG. Lleva acumulado un 8.82% en los últimos tres meses (TER=0,3%). 

DB X-Trackers Ibex 35 UCITS ETF (DR) - DXIBX

Este ETF replica la versión del Ibex Total Return Net. Las principales empresa en la cartera del ETF son Banco Santander, Telefonica, BBVA - Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Inditex, Iberdrola, Repsol, CaixaBank, Amadeus IT Holding, Abertis Infraestructuras, Bankia. TER= 0,3%

Lyxor UCITS ETF Ibex 35 Doble Apalancado - IBEXA

El objetivo es replicar la evolución del Índice Ibex 35 Doble Apalancado Neto, es decir representa una estrategia de apalancamiento x2 en el índice Ibex 35 Price Return. Las diez mayores posiciones del ETF son Bayer AG, Novartis-Registered, Fast Retailing Co Ltd, BASF SE, Deutsche Telekom /Etr, Siemens AG, Deutsche Bank AG, Anheuser-Busch InBev NV, SAP AG, ING Groep NV. La rentabilidad acumulada desde principios de este año 2014 es de 17.21% (TER = 0,4%). 

Accion Ibex 35 ETF - BBVAI

Fondo de inversión cotizado de renta variable nacional que reproduce la evolución del IBEX 35. La cartera del Fondo estará por lo tanto invertida en acciones que forman el IBEX-35, en instrumentos derivados sobre el índice e incluso la inversión en otras IIC referenciadas a dicho índice. La rentabilidad acumulada desde principios de este año es del 5,59%. Las principales empresas en las que invierte este ETF son Banco Santander, Telefonica, BBVA, Inditex , Iberdrola, Repsol, Amadeus it holding, Caixa Bank, Abertis y Intern consolidated airlines. 

Lyxor UCITS ETF Ibex 35 Doble Inverso diario - 2INVE

Replica el Índice Ibex 35 Doble Inverso, incrementado por los posibles dividendos repartidos pos las acciones que componen la cesta. Consiste en una estrategia de venta en descubierto con una apalancamiento del 2 en el índice Ibex 35. Las principales empresas en las que invierte son Novartis-Registered, Koninklijke Philips Electronic, BASF SE, E.ON AG, Fast Retailing Co Ltd, RWE AG, PORSCHE PREF, Anheuser-Busch InBev NV, Deutsche Bank AG, Telefonica SA. La rentabilidad acumulada estos tres últimos meses es de -18.17% (TER=0,6%). 

Accion DJ Eurostoxx 50, ETF - BBVAE

Fondo de inversión cotizado de renta variable nacional que reproduce la evolución del Euro stoxx 50. La cartera del Fondo estará por lo tanto invertida en acciones que forman el Euro stoxx 50, en instrumentos derivados sobre el índice e incluso la inversión en otras IIC referenciadas a dicho índice. La rentabilidad acumulada desde principios de este año es del 2,74% (TER= 0,2%). Las empresas con mayor ponderación en la cesta son Total SA -eur-, Sanofi, Bayer, Siemens, Banco Santander, Basf se, Daimler, BNP Paribas, Allianz.

Lyxor UCITS ETF Ibex 35 Inverso Diario - INVEX

Este ETF replica la evolución del Ibex 35 Inverso, que representa una estrategia de venta en descubierto sobre el Ibex 35. Las principales posiciones de la cartera son Bayer AG, Koninklijke Philips Electronic, Anheuser-Busch InBev NV, ADIDAS SALOMON, Siemens AG, Repsol YPF SA, RWE AG, Koninklijke KPN NV, PORSCHE PREF, Deutsche Bank AG. La rentabilidad desde principio de año asciende a -9,17% (TER= 0,4%).

Lyxor UCITS ETF Euro stoxx 50 D EUR - MSE

Replica el índice Euro stoxx 50 Net Return que representa los 50 valores principales de la zona euro y los dividendos reinvertidos. Siemens AG, BASF SE, Unilever NV, GDF Suez, APPLE COMP INC, Sanofi-Aventis SA, Bank of America Corp, Repsol YPF SA, Citigroup Inc, Bayer AG. Este ETF ha obtenido una rentabilidad del 4,65% en lo que llevamos de año (TER=0,2%)

Lyxor UCITS ETF Bono 10y -mts spain g.b. - ES10

Replica el índice MTS Spain Government Index que incluye bonos emitidos por el Estado Español con vencimiento superior a un año. Invierte en bonos como CAISSE D'AMORT DETTE SOC, KFW, NETHERLAND GOVT STRIP, DEXIA CREDIT LOCAL, EUROPEAN INVESTMENT BANK, BONOS Y OBLIG DEL ESTADO... La rentabilidad acumulada este año es del 7,14% (TER= 0,17%). 

Lyxor UCITS ETF Euro stoxx 50 Daily lev. - LEV

Este ETF replica la evolución del Índice Euro Stoxx 50 Daily Leverage Net Return, que refleja una estrategia de apalancamiento x2 en el índice con dividendos. Las principales posiciones son Airbus Group Nv, Bayer AG, Koninklijke Philips Electronic, BASF SE, Telefonica SA, CINTRA CONCESIONES DE INF, EUROPEAN COVERED EQUITY HOLDINGS, Unilever NV, Novartis-Registered, Deutsche Bank AG. Las rentabilidad de este ETF ha sido del 8,58% desde principios de año (TER= 0,4%). 

 

Buen comportamiento para una comisiones realmente bajas, ¿qué opinas? ¿gestión activa o gestión pasiva? 

 

 

  1. #6
    Futurama

    Pues yo me estaba mirando ETF del Eurostoxx50 y iba a meterme en el del BBVAE EUROSTOXX50 pero vamos que a mi parecer no me fio un pelo del mercado español y la desproteccion que tienen los inversores y me he decidido por el Lyxor MSE Eurostoxx50 que cotiza en Paris, que por cierto es de los que mas volumen tiene de europa.
    para poner un ejemplo ahora esta MSE 767.000 titulos el BBVAE 267 titulos.

  2. en respuesta a Azorin
    #5
    Javier51

    De hecho yo tengo etf en bolsas europeas con domicilio fiscal distinto de la bolsa en que cotiza y los dividendos no sufren retención en origen. Lo único que tienes que ver es que estén registrados en España (léase CNMV) para su comercialización. En la página web de la gestora te dicen los países en que está.

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  3. en respuesta a Azorin
    #4
    Carla Quinto

    Buenos días,

    Puedes ver en las primeras letras del ISIN donde están domiciliados, en Francia, Luxemburgo y España. Se consideran extranjeros pero como están armonizados por la UCITS (directiva europea de armonización) no hay ningún problema.

    Saludos.

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  4. #3
    Azorin

    ¿sabeis si los ETF sobre IBEX que habeis sacado son fondos españoles o cuentan como españoles para hacienda?
    Supongo que el BBVAI si que lo es, los de lyxor seguramente son de Francia y el otro DXIBX no se de donde.
    Lo digo porque mi broker en los de lyxor me cobra tarifa como si fuera nacional pero no se si cuando repartan dividendos (creo que el de bbva y el de lyxor que replica al ibex reparten en febrero y en agosto) tocara lidiar con la doble retención... Con la empresa Arcelor creo que pasaba, aunque fuera una mepresa del IBex me parece que sus dividendos tambien tenian doble retención o algo asi recuerdo.

    Un saludo

    EDITO: valla creo que han editado el mensage anterior, interesante eso de que replica el indice mediante "Swap", sera por eso que BBVAI y LYXIB no se correlan 1:10 exactamente sino que a veces se distancian un poco; aunque la pregunta sobre lo que reparten en forma de "dividendos" sigue teniendo sentido, ¿se cuentan como españoles o extranjeros?

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  5. en respuesta a Azorin
    #2
    Carla Quinto

    Buenas tardes,

    En la composición de los activos del ETF están los valores que la gestora tiene en cartera… Son distintos a los valores que forman el índice de referencia por el método de réplica que desarrolla LYXOR, que se conoce como réplica sintética y que supone utilizar un Swap (contrato de permuta de rentabilidades) por el que LYXOR entrega la rentabilidad de la cartera que compone el ETF y a cambio, una contrapartida (Société Générale) entrega a LYXOR la rentabilidad del índice de referencia. El método de réplica sintética es el método de réplica que les permite conseguir la réplica más eficiente o el mínimo tracking error.

    Una cosa es la composición del índice de referencia, para el LYXOR UCITS ETF IBEX 35 es el índice IBEX 35 CON DIVIDENDOS NETOS, y otra cosa es la composición del ETF (o fondo) que puede diferir de la del índice de referencia (como es el caso), ya que la réplica se consigue a través de un Swap.

    Saludos.

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  6. #1
    Azorin

    Hola no se si ha habido una pequeña errata en el primer ETF analizado; si replica al IBEX 35 ¿como es que las principales compañias en cartera son alemanas?

    Un saludo