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Blog Fondos de inversión
Los mejores fondos de inversión

Cómo invertir en fondos de inversión con Degiro

A la hora de elegir el mejor fondo de inversión, existen dos aspectos principales en los que debemos centrar nuestro foco. Por una parte está el análisis cualitativo (cuál es su estrategia, origen de los resultados obtenidos) y por otra está el análisis cuantitativo, que mediante ratios y medidas de rentabilidad y riesgo, evalúa la capacidad y destreza del gestor. Existen una serie de ratios esenciales que el inversor debe tener en cuenta para encontrar el mejor fondo de inversión para el mismo. A continuación, expondremos cuáles son los principales ratios que tenemos que tener en cuenta y hablaremos de la suscripción de estos vehículos de inversión a través de Degiro (señalando la lista completa de fondos de inversión que tiene Degiro).

 

Principales ratios e indicadores para elegir el mejor fondo

  • Desviación típica: con este ratio obtenemos la volatilidad que mide las fluctuaciones del valor liquidativo. 
  • Beta: Mide la relación entre el rendimiento de un activo y el rendimiento del mercado que sigue. 
    • β<1 el valor analizado es menos volátil que el índice con el que se compara.
    • β=1 el valor analizado es tan volátil como el índice con el que se compara.
    • β>1 el valor analizado es más volátil que el índice con el que se compara.
  • Alfa:  Mide la rentabilidad adicional que obtiene una determinada cesta con respecto a su índice de referencia o la rentabilidad esperada.
    • α>0 significa que el rendimiento real obtenido por la inversión ha superado el rendimiento esperado. 
    • α<0 significa que el rendimiento real obtenido por la inversión ha sido inferior al rendimiento esperado.
  • Ratio de Sharpe: mide el exceso de rentabilidad de una inversión (Ra- Rf) por unidad de riesgo (σa). Lo utilizamos para comparar fondos de distintas categorías, ya que no está ligado a ningún mercado concreto. Preferiremos un fondo con mayor ratio de Sharpe, ya que nos permite obtener mayor retorno por el riesgo asumido.
  • Para los inversores con perfil más conservador les será útil el máximo drawdown, el cuál mide la máxima pérdida que puede experimentar una inversión en un horizonte temporal determinado hasta que vuelve a ser superado el máximo anterior. 

Otros aspectos a tener en cuenta para seleccionar un fondo

Perfil inversor: será clave saber cuál es nuestro perfil de riesgo, que nos determinará al mismo tiempo la rentabilidad que esperamos del fondo. ¿Cuál es mi aversión al riesgo? El particular debe saber si está dispuesto a asumir pérdidas transitorias, en aras de una mayor rentabilidad a largo plazo, o si su principal objetivo es preservar a toda costa el capital. También es importante tener en cuenta el horizonte temporal.

Rating de Morningstar: La rentabilidad, riesgo y comisiones los tiene en cuenta Morningstar para elaborar su particular rating, que se traduce para el fondo en un determinado número de estrellas. Es un rating exclusivamente cuantitativo, es decir se basa únicamente en cálculos de rentabilidad y riesgo pasados (más concretamente, los cálculos se efectúan cada mes y se basan en los datos mensuales de los últimos tres años). No interviene, por lo tanto, ningún factor subjetivo o cualitativo en la valoración del fondo.

Folleto informativo: Consulte con su entidad financiera cualquier duda que pueda tener sobre las características y riesgo del fondo. Le puede ayudar a encontrar uno que se ajusta bien a sus necesidades. Pero ante todo, debe leer bien el folleto informativo del fondo. Este documento tiene que estar registrado en la CNMV y la entidad comercializadora está obligada a entregarlo antes de la suscripción. Es imprescindible comprender el folleto para tomar una decisión informada.

Comisiones

  • Comisión de suscripción: Se cobra sobre el importe de la inversión que realiza el partícipe, reduciendo el importe de la inversión. Se calcula como porcentaje del capital invertido, reduciendo el importe invertido. 
  • Comisión de salida: Se cobra al reembolsar parte o la totalidad del capital invertido.  tiene distintas escalas, dependiendo del tiempo que se ha mantenido la inversión. 
  • Comisión de gestión: La cobra la gestora del fondo por realizar la gestión del capital invertido en el fondo. Se devenga diariamente y es implícita, esto es, ya está deducida del valor liquidativo. Puede establecerse en función del patrimonio (máximo 2,25%), de los rendimientos (máximo 18%) o de ambas variables (máximo 1,35% s/patrimonio y 9% s/resultados). 
  • Comisión de depósito: a cobra la entidad depositaria de los activos adquiridos por el fondo de inversión. Esta comisión no puede superar el 2 por mil de patrimonio, aunque puede variar dependiendo del fondo. 

Para saber exactamente cuál es el gasto total anual del fondo es importante conocer el TER (Total Expense Ratio). Este ratio incluye las comisiones de gestión y depositaria más otros gastos no detallados como son los servicios exteriores y de explotación que la entidad pueda descontar anualmente del fondo.

¿Cómo contratar un fondo de inversión?

Desde cualquier entidad financiera podemos adquirir fondos de inversión, aunque no todas las entidades tienen todos los fondos de inversión. Además, es interesante tener en cuenta de Degiro también comercializa fondos de inversión. Cuenta con más de 450 fondos de inversión de las gestoras más importantes del mercado: Fidelity, Carmignac, Schroders, Pimco, JPMorgan, BlackRcok, Comgest, F&C, Henderson, Allianz, Pimco, Aberdeen, Robeco, Amundi, Petercam, entre otros. 

Aquí podéis ver todos los fondos de inversión que se pueden contratar a través de Degiro.

En el siguiente gráfico podemos ver cuáles son las comisiones de Degiro por operar con fondos de inversión:

comisiones DeGiro fondos de inversión

Si por ejemplo hablamos de BlackRock Global Funds European Value, así es cómo aparece en la plataforma de Degiro.

BlackRock

  1. #1

    berebere

    Me parece que De.giro no tiene al día la información legal que exige la CNMV en bastantes fondos.

  2. #3

    Davidtrader

    en respuesta a berebere
    Ver mensaje de berebere

    #1 y no es lo único en lo que se salta la normativa, a mí todo esto me huele a chiringuito

  3. #4

    berebere

    en respuesta a Davidtrader
    Ver mensaje de Davidtrader

    No, eso no, yo no quería decir eso. Es que Degiro no tiene por qué cumplir la legislación española, es de otro país je,je

  4. #5

    evangelista

    en respuesta a berebere
    Ver mensaje de berebere

    Hola berebere
    Nos volvemos a encontrar y me alegra
    Tengo una duda sobre comisiones de Fondos de Diro , pues he llamado y de forma correcta, con sinceridad me han dicho que busque las caracteristicas y comisiones en google : por nombre o código ISIN.
    Donde me pierdo es las comisiones que cobran según el tipo de FI,
    Cobran 75€ además de las comisiones que aparecen en la ficha del fondo????¿?
    Además cuales son estos 4 grupos de fondos: STP, No STO,......
    Un cordial saludo

  5. #6

    berebere

    en respuesta a evangelista
    Ver mensaje de evangelista

    No tengo ni idea, las tarifas de Degiro son complejas, y ya casi ni uso ese bróker, me abrí la cuenta por una promoción de comisiones a 0e en los futuros y la aproveche, pero luego cuando me llegaron lso datos fiscales en ca*ué en su madre.... buaggg y yo que me quejaba de lso datos de renta 4 agggg en fin, lo siento, ya ni lo uso.

  6. #7

    evangelista

    en respuesta a berebere
    Ver mensaje de berebere

    Gracias
    Empecé con una cantidad muy pequeña a ver que ocurre.

  7. #8

    evangelista

    en respuesta a berebere
    Ver mensaje de berebere

    Hola.
    Tienes razón, al ser un broker poco se enteran de los FI.
    Ya desde hace años tengo mi cartera de FI en otra entidad.
    Pero quiero probar con acciones españolas, por su baja comisión (aún no he empezado) tán sólo tengo 100€ en la cuenta, esperando mi decisión final.
    En la bolsa mis conocimientos son básicos, como mucho acciones para cobrar dividendos.
    Y espero también una confirmacion sobre la fiscalidad
    Además eso de que sea extranjero.... lo comentaré con un gestor.
    Te deseo un feliz día y Salud

  8. #9

    Davidtrader

    en respuesta a berebere
    Ver mensaje de berebere

    Por las mismas que no tiene que cumplir la legislación, cualquier día desaparece el dinero y a ver a quién reclamas.

    Con todos mis respetos, me parece increíble que os arriesguéis a tener ahí el dinero que tanto cuesta ganar...

  9. #10

    berebere

    en respuesta a Davidtrader
    Ver mensaje de Davidtrader

    Pues ya sabes, lo dice la documentación, hay que reclamar a las autoridades holandesas en perfecto holandés ja,ja igual que si desaparece ING

  10. #11

    Sureño

    en respuesta a Davidtrader
    Ver mensaje de Davidtrader

    ¿Por qué se supone que puede desaparecer el dinero?
    ¿Por qué esa obsesión de hablar mal de DeGiro? No lo entiendo. Cerca de un año con ellos moviendo cantidades superiores a los 20.000 € y sin problema alguno. Al contrario.

    ¿Que "nos arriesguemos" a meter ahí el dinero? DeGiro actualmente es uno de los grandes Brokers europeos (le pese a quien le pese) con comisiones insuperables y fácil operativa.

    ¿Chiringuito? Un chiringuito financiero, según la CNMV, son todas aquellas empresas que ofrecen y prestan servicios de inversión, sin estar autorizadas para ello. DeGiro está correctamente registrada en la CNMV. Para el que le interese comprobarlo paso el enlace: https://www.cnmv.es/portal/Consultas/ESI/ESISExtranjerasLP.aspx?tipo=CLP&numero=3360

    ¡Por favor dejad ya de meter miedo a la gente! El que no le guste DeGiro que no lo use.

    Un saludo.

  11. #12

    Davidtrader

    en respuesta a Sureño
    Ver mensaje de Sureño

    No es meter miedo, es que luego pasan las cosas y todos a llorar. Pero en fin, cada uno es libre de dejar su dinero donde quiera, de dárselo al primero que pase por la calle o de tirarlo por el retrete.

  12. #13

    kfenix

    El enlace con la lista completa de fondos de inversión que tiene Degiro esta roto. Alguien conoce la lista de los fondos que ofrece Degiro?

    ¿Esto son fondos monetarios? FundShare Cash Funds y Morgan Stanley Cash Funds?

    Gracias