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Fondos de inversión

Los mejores fondos de inversión

Mejores fondos de renta variable global emergente

Las inversiones en mercados emergentes suelen llevar consigo un mayor riesgo ante las altas rentabilidades esperadas. Es un hecho que los flujos de entrada de patrimonio en los paises emergentes sigue creciendo, por lo que debemos contemplar la posibilidad de inversión. Tras analizar los mejores ETFs para invertir en mercados emergentes, en este post analizaremos los mejores fondos de inversión de dichos mercados para así poder comparar sus rentabilidades a fin de invertir allí dónde más se ajuste a nuestro perfil. 

Mercados emergentes

 

Mejores fondos de inversión en mercados emergentes

Fondo Divisa Ratio Sharpe Ratio Costes Netos Rentabilidad a 3 años Patrimonio (Mil)
​​​​​Vontobel  USD 1,10 2,05% 17,23% 320,94
​​​​​JPMorgan  EUR 1,27 1,80% 17,07% 1463,23
​​​​​UBS  USD 1,06 1,20% 15,12% 1142,65
​​​​Hermes  EUR 1,12 1,63% 15,00% 2023,42

 

 

Vontobel Fund - mtx Sustainable Emerging Markets Leaders (USD)

El Vontobel Fund Sustainable Emerging Markets Leaders (ISIN: LU0571085413) es un fondo de renta variable global que invierte principalmente en acciones o instrumentos de renta variable de empresas domiciliadas o que tienen la mayoría de su actividad en un mercado emergente y que tras su análisis llegan a la conclusión que lideran en su sector en términos de posición competitiva y rentabilidad de capital y por tanto cumplen criterios de sostenibilidad. El fondo presenta una rentabilidad anualizada a 3 años de 17,23% y un ratio sharpe de 1,10, situándose en el primer cuartil de media en los últimos 5 años. Ha sido capaz de batir a su índice de forma consistente y ofrecer rendimientos positivos cuando la categoría y su índice de referencia obtuvieron rentabilidades negativas. El fondo tiene un ratio de costes netos de 2,05% y gestiona un patrimonio total de 320,94 millones de dólares.

 

Rentabilidad Vontobel Emerging Markets

Rentabilidad del fondo desde la incorporación de los últimos gestores, Roger Merz y Thomas Schaffner, el 26 de febrero del 2013

 

 

JPMorgan Funds - Emerging Markets Small Cap (EUR)

El fondo JPMorgan Emerging Markets Small Cap (ISIN: LU0318933057) tiene como objetivo proporcionar crecimiento del capital a largo plazo invirtiendo principalmente en compañías de mercados emergentes de pequeña capitalización. En cuanto a su política de inversión, al menos el 67% de los activos de la cartera del fondo (excluyendo el efectivo y los equivalentes de efectivo) se invierte en valores de renta variable de empresas de pequeña capitalización que estén domiciliadas o realicen la mayor parte de su actividad económica en un mercado de un país emergente. Presenta una rentabilidad anualizada a 3 años de 17,07% y un ratio Sharpe 1,27, batiendo año tras año a sus referencias. El fondo tiene un ratio de costes netos de 1,80% y gestiona un patrimonio total de 1463,23 dólares.

 

Rentabilidad JPMorgan Emerging Markets

Rentabilidad del fondo desde la incorporación de los últimos gestores, Amit Mehta y Austin Forey, el 2 de abril del 2014
 

 

UBS Global Emerging Markets Opportunity (USD)

El fondo UBS Global Emerging Markets Opportunity (ISIN: IE00B8FMZ671) tiene como objetivo de inversión apreciar el capital invirtiendo en acciones de mercados emergentes. El Fondo invierte principalmente en acciones de empresas de países en desarrollo de todo el mundo. Dichas acciones son elegidas tras un análisis fundamental y las empresas pueden ser de cualquier tamaño o sector. Hay que tener en cuenta que el fondo invierte en activos de distintas divisas por lo que está expuesto al riesgo de divisa. El fondo presenta una rentabilidad anualizada a 3 años de 15,12% y un ratio Sharpe de 1,06, superando a su índice y categoría en los últimos años. Además el fondo tiene un ratio de costes netos de 1,20% y gestiona un patrimonio total de 1142,65 millones de dólares.

 

Rentabilidad UBS Emerging Markets

Rentabilidad del fondo desde su creación el 14 de enero del 2013

 

 

Hermes Global Emerging Markets (EUR)

El fondo Hermes Global Emerging Markets (ISIN: IE00B3NFBQ59) tiene como objetivo aumentar el valor de su inversión a largo plazo con una cartera diversificada que invertirá principalmente en acciones de empresas que se encuentren en mercados emergentes de todo el mundo u obtengan ingresos sustanciales de mercados emergentes. Aunque la moneda base del fondo es USD, es posible realizar la inversión en EUR y utilizar los derivados para convertir la inversión a USD, ya que no tiene cobertura de divisa. El fondo presenta una rentabilidad anualizada a 3 años de 15,00% y un ratio Sharpe de 1,12, presentando siempre en los últimos años rentabilidades positivas y situándose por delante de sus referencias. El fondo tiene un ratio de costes netos de 1,63% y gestiona un patrimonio total de 2023,42 dólares.

 

Rentabilidad Hermes Global Emerging Markets

Rentabilidad del fondo desde la incorporación del último gestor, Gary Greenberg, el 1 de julio de 2011

 

Conclusiones

Como podemos apreciar en la gráfica comparativa, todos los fondos mencionados anteriormente son capaces de batir a su índice de forma consistente, situándose el fondo Vontobel Emerging Markets como el más rentable a 3 años, con una rentabilidad anualizada de 17,23% a pesar de tener unos costes superiores al 2%. Ello se debe a su elevada capacidad para salirse del mercado como nos muestra su tracking error del 7,6. En esta categoría no hay duda que el mejor fondo bate al mejor ETF (iShares MSCI BRIC), que tiene una rentabilidad anualizada a 3 años de 11,72%, por lo que la rentabilidad del mejor fondo supera en más del 5% al mejor ETF de la misma categoría.

Comparativa rentabilidades fondos emergentes

Gráfica comparativa de las rentabilidades de los mejores fondos en mercados emergentes a 3 años

 

 

 

  1. #1

    carlos2011

    Que opiniais de invertir en fondos emergentes ahora y de cara a 2018?
    Estaba pensando en el fondo iberaja emergentes.gracias