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Uno de los temas que veremos el próximo lunes, en el webinar de Cuentas Gestionadas, será las diferencias entre Gestión Aciva (Hedge Funds) vs. Gestión Pasiva (Index Funds).

Estas son los 7 puntos principales que yo considero más relevantes:

1. Rendimiento

La gestión pasiva busca replicar a un índice de referencia, mientras que la gestión activa busca retornos absolutos todos los años.

2. Condición de mercado

Los Indexl Funds o Fondos de Inversión tradicionales (indexados) solo ganan cuando las bolsas son alcistas, mientras que los Fondos de Inversión Alternativos intentan ganar en cualquier condición de mercado.

3. Correlación con Mercados

Los Index Funds (IF) pierden cuando el mercado cae (alta correlación con los índices), mientras que los Hedge Funds (HF) buscan tener baja correlación con el mercado, de forma que en mercados bajistas se ponen neutrales, con coberturas, o bajistas.

4. Tipo de Inversor

En USA, los IF son para cualquier inversor, mientras que los HF son para inversores acreditados.

5. Comisiones

Los IF cobran comisiones independientemente de los resultados, mientras que los HF cobran según resultados.

6. Gestión

Los IF hacen gestión pasiva, indexando principalmente los fondos a ciertas bolsas, mientras que los HF realizan una gestión activa sobre las inversiones.

7. Volatilidad y Riesgo

Aunque pueda parecer lo contrario, los IF tienen más volatilidad y riesgo que los HF que usan coberturas, los cuales suelen tener drawdowns menores y, por tanto, menor volatilidad. También, en mercados muy alcistas, los HF ganan menos.

 

 

Y para terminar, te recuerdo que el próximo lunes lanzamos el nuevo servicio de gestion en Protectus (ver detalle aquí).

El webinar será el Lunes 04 de Marzo a las 20.30h

El acceso a la sala lo tienes en el siguiente link. No faltes!!

 

Webinar: Cuentas Gestionadas vs. Fondos de Inversión

 

Y para cerrar la semana, un video que nos hace recordar que no tenemos límites.

Buen fin de semana!!

 

Sergio Nozal

www.protectuswealth.com

 

 

  1. en respuesta a Ignacio b
    #8
    Sergio Nozal

    El motivo es que siempre suele haber un grado de posicionamiento corto, por lo que es muy difícil batir un mercado muy alcista.
    Hablo siempre desde un punto de vista general.

    Adjunto imagen donde se aprecia esto.
    Saludos.

    • rendimientos

  2. #7
    Ignacio b

    Dices "También, en mercados muy alcistas, los HF ganan menos.", ¿?
    En los ligeramente alcistas, supongo que sí se ponen coberturas pero en los muy alcistas?

  3. en respuesta a Sergio Nozal
    #6
    Valentin

    Muy bien Sergio. Ahora entendemos mejor el artículo.

    Saludos,
    Valentin

  4. en respuesta a Valentin
    #5
    Sergio Nozal

    Gracias VAlentin.
    Saludos.

  5. en respuesta a Rontxi
    #4
    Sergio Nozal

    Gracias por la anotación.
    Edito post sustituyendo Mutual Fund por Index Fund.

    Así no hay malentendidos.
    Saludos.

  6. en respuesta a Rontxi
    #3
    Sergio Nozal

    Correcto, donde pone Mutual Funds sería Index Funds (fondos indexados).

  7. #2
    Valentin

    Para aclaración de muchos:

    "gestión pasiva" y "comprar & mantener", son dos conceptos distintos. Más info, véase.

    https://www.rankia.com/foros/fondos-inversion/respuestas/624127-muchos-inversores-asocian-entremezclan-que-considero-metodo-gestion

    Saludos,
    Valentin

  8. #1
    Rontxi

    La gestión pasiva no busca batir un índice de referencia, busca replicarlo. La gestión activa busca batirlo.

    Existen fondos de inversión tradicionales (Mutual Funds) de gestión activa y de gestión pasiva (también llamados indexados).

    Hay Mutual Funds que emplean coberturas y que tienen volatilidades muy bajas.

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