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Estacionalidad S&P500 - Diciembre

Entramos en el último mes del año, Diciembre, estacionalmente alcista.

 

Veámos en primer lugar el gráfico estacional de todo el año.

Observamos que Diciembre es alcista, tanto para la media de todos los años (línea roja) como para los años 3 del ciclo presidencial (línea gris).

 

 

Estacionalidad de Diciembre

Si hacemos zoom en el desarrollo del mes, encontramos un movimiento muy similar tanto si nos fijamos únicamente en el año 3 del ciclo presidencial como si atendemos a la media de todos los años.

Tenemos una primera parte del mes lateral y una fuerte segunda parte alcista, coincidente con el famoso "Rally de Navidad".

 

Desde 1928, el S&P500 ha sido alcista el 74% de las veces con un rendimiento medio del +1.4%

Si nos fijamos únicamente en los años 3 del ciclo Presidencial, el índice ha subido un 76% de las veces con un rendimiento medio del +2.4%.

El mejor mes de Diciembre fue en 1991 (SPX +11.2%), y el peor fue en 1931 (-14.5%).

 

Si en lugar de tomar datos desde 1928 lo hacemos desde 1994 (10 años), observamos que el patrón se mantiene para los principales índices:

 

Por tanto, hay muchas probabilidades de que tengamos un cierre de año alcista, quizá con nuevos máximos en los indices, especialmente a partir de la segunda mitad de mes.

Que tengan un buen resto de semana!!

 

@sergionozal

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