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Estacionalidad S&P500 - Septiembre 2016

Después de las últimas caídas, todo parece indicar que el factor estacional durante este mes va a tener un peso importante.

Por ello, vamos a ver con detalle en este post lo que podemos esperar para septiembre, desde un punto de vista estacional.

Desde 1928, el S&P500 ha sido alcista durante este mes un 45% de las veces, con un retorno medio del -1.1%

Si nos fijamos únicamente en el año 4 del ciclo presidencial, el SPX ha sido alcista un 55% de las veces, con un retorno medio del -0.50%

El mejor septiembre fue en 1939 (+16.5%), mientras que el peor fue en 1931 (-29.9%).

 

En la siguiente imagen vemos el movimiento estacional del S&P500 durante septiembre.

Observamos que la tendencia es claramente bajista, siendo más lateral en los años 4 del ciclo presidencial (línea negra).

 

Resumiendo, septiembre se presenta como un mes estacionalmente lateral-bajista.

No debemos olvidar que las próximas semanas son estacionalmente adversas, en concreto hasta mitad de octubre:

 

La volatilidad también tiene su pauta estacional. En la siguiente imagen observamos que ya estamos dentro de la zona donde, históricamente, se producen los incrementos de volatilidad:

 

Ahora solo falta esperar a que el mercado encuentre un suelo, siendo la zona 2050-2100 del S&P500 una zona muy probable de acumulación:

 

 

 

 

Que tengas un buen resto de semana!!

@sergionozal

www.protectuswealth.com

  1. #1

    spidertrader

    buenasss, muy interesante, una pregunta de donde sacas los datos para hacer los calculos??

    sdss!!

  2. #2

    Sergio Nozal

    en respuesta a spidertrader
    Ver mensaje de spidertrader

    Barrons y Yahoo.

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