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FOREX: El activo financiero - DIVISAS

“El genio se hace con un 1% de talento y un 99% de trabajo” - Einstein

Es el momento de conocer el activo financiero del mercado Forex. No se trata de conocer las divisas, sus características o las economías a las que pertenecen, que supongo son mas o menos conocidas por todos.

Quiero reflejar algunas peculiaridades que debemos conocer de ella, como pueden ser la clasificación dentro del mercado Forex, su valoración, cuales pueden ser las mejores para operar, las mas negociadas, etc.

LAS DIVISAS FOREX.-

Recordando algunas de las cosas vistas hasta el momento, sabemos que el activo financiero negociado en este mercado son divisas, es decir, se compra una divisa y se vende otra y se hace por lotes (múltiplos de 1.000 unidades) y el objetivo es la especulación sobre el valor de una divisa frente a otra, por eso cotizan en pares cuyo formato también conocemos (EURUSD, USDJPY, GBPCAD, etc.) la moneda base y la moneda cotizante.

Cuando alguien habla de comprar Euros (moneda base), quiere decir, que se está posicionando largo en el Euro, es decir, espera que el Euro se aprecie, pero lógicamente, espera que aumente su valor respecto a otra moneda o divisa (moneda cotizada) que sería la que se espera baje de valor.

El tipo de cambio nos indica el valor de la divisa base en referencia a la divisa cotizada. En la imagen ya conocida, un euro vale 1,42816 dólares canadienses en el caso de comprarlo y si queremos vender un euro, nos darían 1,42806 dólares canadienses. La diferencia entre ambos valores es el diferencial o spread.

Para entender la tendencia de la cotización de una divisa, veremos en próximos post el análisis fundamental y el análisis teórico de las divisas, que forman parte del precio de las mismas e indudablemente de su tendencia.

CLASIFICACION Y DIVISAS MAS NEGOCIADAS.-

En el mercado Forex se negocian multitud de divisas que se encuentran clasificadas en grupos reconocidos por todos los agentes del mercado. El bróker puede no tener acceso a todos los pares de divisas y ofrecerte sólo poder operar con algunos de ellos, generalmente los principales.

Dos grandes grupos de divisas que suelen englobar los volúmenes de comercio son:

  • Monedas Major (principales economías)
  • Monedas Non Major (emergentes, commodities, Oriente Medio)

Entre las primeras están USD (dólar USA), EUR (euro), JPY (yen japonés), GBP (libra esterlina), AUD (dólar australiano), CAD (dólar canadiense), CHF (franco suizo), NZD (dólar neozelandés). Ve familiarizándote con sus símbolos.

De las segundas, podemos destacar las emergentes RUB (rublo ruso), MXN (peso mexicano), CZK (corona checa), PLN (esloti polaco), las comodities NOK (corona noruega), COP (peso colombiano), BRL (real brasileño), PEN (sol peruano), las de Oriente Medio ILS (shekei israelita), CNH (yuan chino), HKG (dólar de Hong Kong), SAR (rial saudí), EGP (libra egipcia) o exóticas como el rand sudafricano, el won coreano, el dinar iraquí, el lilangeni de Esuatini o el baht tailandés.

Así se forman los conocidos pares mayores formados por las monedas major con respecto al USD. Los pares menores o cruzados que son las que no incluyen el USD, por lo que son menos líquidas, pero sí tienen cualquiera de las otras monedas major. Y los pares de divisas exóticas en cuyo par se incluye al menos una moneda non major.

USD (dólar estadounidense) es el mas negociado con diferencia ya que se trata de la divisa principal reserva del mundo y sirve de base para evaluar otras divisas y materias primas (oro, petróleo, café, etc.)

Le sigue el EUR (euro), moneda de la Unión Monetaria Europea, segunda potencia económica mundial.

JPY (yen japonés), GBP (libra esterlina), AUD (dólar australiano), CAD (dólar canadiense), CHF (franco suizo), …

¿QUE PARES OPERAR EN FOREX?.-

Ya he comentado que son cientos, pero unos más líquidos que otros y la volatilidad siempre cuenta y como conoceremos a lo largo de estos artículos, lo habitual, lo lógico es centrarse en una decena de ellos. 

Personalmente en la actualidad opero con trece pares:

AUDUSD, AUDCAD, EURAUD, EURCAD, EURGBP, EURJPY, EURUSD, GBPAUD, GBPCAD, GBPJPY, GBPUSD, USDCAD, USDJPY.

Esporádicamente incluyo operaciones con CHF y NZD pero muy esporádicamente. Con todos ellos, mantengo posiciones con una alta liquidez que supera el 80% del volumen del mercado diario, que además tienen inmediatez en las operaciones y spread y comisiones más bajas, junto a una volatilidad más previsible.

Ya he comentado que se trata de un mercado impredecible en el corto plazo por la cantidad de variables que influyen en él y que irás conociendo, y saber si una divisa está barata o cara con respecto a otra no es ninguna tarea sencilla, aunque existen algunas teorías que pretenden intentarlo al menos en el largo plazo.

COTIZACION DE LAS DIVISAS: LOS PRECIOS.-

Como ya he comentado, el valor de una divisa está determinado habitualmente por distintas variables, como pueden ser la política económica de un país, sus tipos de interés, razones geopolíticas, etc. y por el respaldo que puedan tener en otros elementos como por ejemplo las materias primas. El valor o cotización de un par de divisas se verá doblemente afectado por estas variables.

Estados Unidos como primera potencia económica mundial y una de las economías mas estables, tiene como divisa el dólar estadounidense que sirve para cotizar entre otras muchas cosas, el precio del petróleo, el oro, el azúcar, etc. y es la base de su valor y la tasa de cambio de otras divisas.

A lo largo de los artículos, conocerás que factores influyen o afectan a las cotizaciones de las divisas, como pueden ser la publicación de las noticias económicas a nivel de macroeconomía (inflación, deuda, paro, producto interior bruto, etc.), incluso los comunicados de los bancos centrales o ruedas de prensa de sus presidentes que pueden proporcionar algunos indicios sobre la evolución futura del valor de su divisa.

Por estos motivos, habrá un artículo dedicado al Análisis Fundamental en el mercado Forex, donde conocerás el calendario de publicación de las divisas que quieras operar y que considero importante tenerlo en cuenta a diario.

Cada bróker puede tener uno o varios proveedores de liquidez que le darán precio de cotización para cada par de divisas. El bróker a través de sus plataformas, incluye un spread, horquilla o diferencial (su comisión) y transmite las cotizaciones creadas a sus trader.

LEER UNA COTIZACIÓN.-

Las cotizaciones de los pares de divisas, se expresan con dos precios de referencia facilitados por el bróker, precio BUY y precio SELL, o también lo puedes ver reflejado como precio ASK y precio BID.

El precio BID siempre es inferior al precio ASK.

El precio ASK o BUY, es el precio al que el mercado está dispuesto a vender un par de divisas (precio de compra para el trader). También conocido como precio de OFERTA.

El precio BID o SELL, es el precio al que el mercado está dispuesto pagar para comprar un par de divisas (precio de venta para el trader). También conocido como precio de DEMANDA.

La diferencia entre ambos precios se conoce como SPREAD (ASK – BID), que es el coste de la operación en Forex, siempre que se abra una operación se comienza con una pérdida inicial (Si compro un par, estoy comprando la moneda base y vendiendo la moneda cotizada al precio BUY o ASK y para cerrar la operación realizo lo contrario, es decir, vendo la moneda base y compro la cotizada al precio SELL o BID). Habitualmente el spread se mide en PIP o punto básico (término que conoceremos con mayor detalle en un próximo artículo).

¿Recuerdas este ejemplo?

Reconocerás las dos divisas y los dos precios:

  • Cotización divisa: EURCAD
  • Precio BUY o ASK = 1.42816 = Precio al que se compra (Oferta)
  • Precio SELL o BID = 1.42806 = Precio al que se vende (Demanda)
  • Spread = Diferencia entre ambos precios = 1.42816 – 1.42806 = 10 

Si queremos comprar el par EURCAD, compras euros (te pones largo en euros) y vendes dólar canadiense (te pones corto en dólar canadiense) al precio de 1.42816 dólares canadienses por cada euro comprado. Lo contrario para la venta del par, vendes euros (te pones corto en euros) y compras dólares canadienses (te pones largo en dólar canadiense) al precio de 1.42806 dólares canadienses por cada euro vendido.

Ahora es importante que entiendas la operatoria de los precios, más adelante veremos alguna teoría sobre los precios en el mercado, los costes de cada operación al mezclar el precio de la cotización con la cantidad adquirida (lotes, minilotes o microlotes) y los pips.

No olvides tener en cuenta los slipages y requotes que puede realizar el bróker provocados por la alta volatilidad o noticias de alto impacto en el mercado.

LA IMPORTANCIA DEL SPREAD.-

Ya sabes que los pares de divisas cotizadas, presentan dos precios, uno de compra y otro de venta (ASK y BID) y la diferencia entre ambos se llama SPREAD.

El Spread viene a ser  una especie de medida de liquidez del par de divisas, de tal forma que a mayor liquidez se tendrá un menor spread y a menor liquidez el spread es mayor. Se trata del diferencial (horquilla) existente en el mercado interbancario al que nuestro bróker le incorpora su propio diferencial que es un coste de la operación para el trader.

 
Imagen plataforma precios de mercado (Compra-ASK y Venta-BID) y reflejo en gráfico de precios.
Imagen plataforma precios de mercado (Compra-ASK y Venta-BID) y reflejo en gráfico de precios.


Con esto quiero decir, que el bróker nos puede plantear el cobro en nuestra cuenta de trading de una horquilla fija o una horquilla variable, pero tanto volatilidad como liquidez influirán en ambos precios (ask y bid) y manejarán su horquilla con total libertad, cosa que suelen indicar en la letra pequeña del contrato de la cuenta de trading.

Encontrar una buena horquilla en los pares de divisas que quieres operar, influirá en el coste de tus operaciones y lógicamente en la rentabilidad que puedas obtener en ellas.

Imagina que quieres comprar el par EURCAD (imagen anterior), al precio de 1.44676 y en la misma operación realizas el cierre de la operación vendiendo el par EURCAD a 1.48666, habrías perdido 10 puntos, es decir, compras al precio ask y automáticamente la posición se comienza a valorar al precio bid. Lo contrario ocurriría con la venta del par EURCAD, vendes al precio bid y automáticamente la posición comienza a valorarse al precio ask.

Veremos algunos ejemplos numéricos mas adelante. Nos leemos el próximo lunes.

Os deseo lo mejor en vuestras inversiones. Un saludo de @inversenjuego
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«No hay viento favorable para el barco que no sabe adónde va». https://inversionenjuego.wordpress.com/
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Lecturas relacionadas
  1. en respuesta a Inversionenjuego
    -
    #7
    24/03/22 15:47
    Muchas gracias, Inversionenjuego.
  2. en respuesta a bogartbacall
    -
    #6
    24/03/22 14:16
    Bogartbacall, no quiero reflejar un Brokers en particular pero busca en la red con la referencia operar USDBRL. Comprueba la legislación y legalidad del Broker aunque supongo que conoces los riesgos.
    Un saludo y suerte

  3. en respuesta a Inversionenjuego
    -
    #5
    24/03/22 11:09
    Gracias por tu respuesta, inversionenjuego.
    No he encontrado ningún bróker ni para BRLEUR ni para BRLUSD.
    Y respecto a cuentas multidivisa, las que he visto operan con muchas monedas, pero no con BRL.
    Si alguien sabe de algún broker o multicuenta que incluya al real, le agradecería que me informase.
  4. en respuesta a bogartbacall
    -
    #4
    24/03/22 10:01
    Hola bogartbacall. 
    No conozco ningún Brokers que opere el BRLEUR o EURBRL, podrás encontrar alguno que opere el par USDBRL. Si tu interés es el par Del Real brasileño con el euro, puedes crear el par sintéticamente (USDBRL + EURUSD).
    Respecto a la segunda pregunta, podrías aperturar una cuenta multidivisa.
    Un saludo.
  5. #3
    23/03/22 17:14
    Gracias por este artículo.
    Tengo una pregunta a partir de la recuperación que está experimentando el real brasileño: ¿con qué broker o plataforma puedo comprar el par BRL/EUR? No lo encuentro en ninguno de los conocidos.
    En última instancia, ¿cómo podría comprar reales y guardarlos en una cuenta viviendo en España?
  6. en respuesta a dsjpmm
    -
    #2
    21/12/21 02:09
    Siempre agradecido por tus comentarios dsjpmm.
    Felices Fiestas.
  7. #1
    20/12/21 08:01
    Muchas gracias por tu aportación. 
    y, recibe muchas felicidades !!!
FRASES: “Cada día me miro en el espejo y me pregunto: Si hoy fuese el último día de mi vida, ¿querría hacer lo que voy a hacer hoy?. Si la respuesta es no durante demasiados días seguidos, sé que necesito cambiar algo” (Steve Jobs) "El mejor líder es aquel cuya existencia no nota la gente. El siguiente mejor es al que la gente respeta y alaba. El siguiente es el que la gente teme; y el último es al que odia. Cuando el trabajo del mejor líder está acabado, la gente dice: Lo hicimos nosotros mismos." (Lao-Tzu)
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