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Los beneficios de la diversificación

Todos hemos oído la expresión "No ponga todos los huevos en la misma cesta". Esta es esencialmente la idea principal detrás de la diversificación. Al poner todos los huevos en una sola cesta, somos muy dependientes de la actuación de una clase de mercado o activo en particular. ¿Y qué pasaría si ese mercado o activo estuviese en una burbuja y estallase? Este es un ejemplo de por qué debe diversificar su cartera.

Harry Markowitz estudió la famosa relación entre el riesgo y el retorno a las carteras. Definió la "frontera eficiente". Básicamente calcula la mayor rentabilidad para un nivel de riesgo pre-definido. Una cartera de mínima varianza es la que nos proporciona el nivel más bajo de riesgo posible, combinado con el mayor rendimiento posible.

Todo depende de los niveles de tolerancia al riesgo individuales que tengamos, además los traders deben saber los beneficios que la diversificación les proporciona. Beneficios que de hecho son importantísimos, tanto desde una perspectiva de gestión de riesgos, como  del rendimiento de la propia cartera. Además, al tener niveles bajos de varianza, se podrá predecir con mayor certeza el retorno esperado.

A la hora de diversificar la cartera, los traders deberían prestar una especial atención a los niveles de correlación entre los diferentes activos. Si dos activos están perfectamente correlacionados, es decir, sus precios cambian de manera similar con el paso del tiempo, los beneficios de la diversificación serán menores. También es importante entender lo que sucede cuando operas en otra moneda. Por ejemplo, el USD es la moneda de muchas materias primas. Por tanto el cambio en el valor del dólar también podría afectar a esos activos.

Por tanto, les recomendaríamos encarecidamente el uso de una cartera diversificada a través de diferentes clases de activos. Si lo hace, será capaz de observar los beneficios de este enfoque en su trading.

 

 

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  • Trading
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Lecturas relacionadas
  1. en respuesta a David Snchz
    -
    #2
    06/05/15 12:04

    Hola David, muchas gracias por comentar. Se nota que estás en el mundillo, no solo por este comentario si no por tu perfil.
    Es cierto lo que dices. Al final con la diversificación lo que se consigue es reducir el riesgo no sistemático de nuestra cartera. Conceptos que muchos “principiantes” pasan por alto o que no se plantean estudiar de forma seria. Lo mismo pasa con la reinversión de los beneficios. En vez de usarlos para abrir nuevas operaciones, mucha gente lo que hace es acentuar las posiciones que ya tienen abiertas. Sin duda, algo que se tiene que cuidar bien de cerca si se quiere tener una correcta gestión de nuestro capital y de nuestra cartera.

    Un saludo y buen trading!

  2. Top 100
    #1
    06/05/15 09:51

    Hola Óscar! La diversificación en el trading es esencial para sobrevivir, otra gran ventaja de la diversificación en el trading y que menos gente conoce es que te aprovechas mucho más de la media geométrica del sistema que si solamente operas en un activo.

    Un saludo!

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