Rankia México Rankia Alemania Rankia Argentina Rankia Chile Rankia Colombia Rankia España Rankia Italia Rankia Perú Rankia Polonia Rankia Portugal Rankia USA
Acceder
Blog La bolsa con lupa
Blog La bolsa con lupa
Blog La bolsa con lupa

ETF: Exchange-Traded Fund, o fondos cotizados.

Los ETF, o fondos cotizados son un vehículo de inversión muy utilizado por traders e inversores. Muchos de los ETFs pueden considerarse como una propia materia prima o índice ya que replican su movimiento casi con total perfección. Los ETF tratan de seguir el movimiento de un activo en concreto, o de una cesta de activos. Esto es posible porque en su composición, podemos encontrar lo que queramos, dependiendo de la gestión del gestor que lo haya creado.

De esta forma podríamos encontrar ETFs que repliquen al IBEX, o S&P 500, o ETF, que simplemente se componga de las empresas más fuertes de cada índice, por poner un ejemplo. Otra opción, por ejemplo sería la creación de un ETF en cuya composición encontrásemos las acciones de un sector en concreto, por ejemplo podríamos crear un ETF que replicase el movimiento conjunto de APPL, GOOG y AMZN. También podría crearse un ETF cuyo objetivo sea el componerse de activos de baja volatilidad. Las combinaciones son infinitas.

Por lo tanto, cuando se crea un ETF se selecciona una cesta específica de activos. Una vez creado este vehículo de inversión, este se divide en acciones que cotizan en bolsa, por lo tanto al comprar una acción de ese ETF estarás comprando una participación diversificada de la cesta de activos. Hay que tener en cuenta que como lo estas adquiriendo es “un pedacito” de cada activo de esta cesta de inversión, no eres dueño de los productos que tenemos en la cesta de inversión, ya que podrías estar comprando “medias acciones”.

Algunos traders utilizan los ETF para buscar oportunidades de arbitraje en los mercados financieros. Algunas veces las cotizaciones de los productos por separado, de los que se compone el ETF, se mueven más rápido que los ETF, además de poder encontrar alguna diferencia de ajustes en los precios. Aunque no es frecuente.

Por concluir, simplemente recordad que siempre hay que ser conscientes de lo que se está comprando y vendiendo, y entender que el mercado está repleto de opciones para poder entrar al mercado. Simplemente es necesario saber todas las opciones que se tienen, y los ETF, es sin duda una opción muy válida.

5
¿Te ha gustado mi artículo?
Si quieres saber más y estar al día de mis reflexiones, suscríbete a mi blog y sé el primero en recibir las nuevas publicaciones en tu correo electrónico
Lecturas relacionadas
  1. en respuesta a Daniel Gutierrez
    -
    #5
    11/08/15 22:22

    Muchas gracias Daniel, voy aclarándome poco a poco. En mi caso, haciendo un balance tengo muy claro que me quedo con los fondos (quiero replicar índices e invertir mensualmente), no pretendo hacer trading, y entiendo que los aportes mensuales en un ETF me supondría comisiones constantes...

    En lo de la estructuras y swaps me pierdo por completo jaja, iré investigando tranquilamente...

    Un saludo!!

  2. en respuesta a oiuze
    -
    #4
    10/08/15 06:30

    Hola Oiuze, para mí la principal diferencia es la operativa de cada uno. Ambos representan una cesta de valores, pero lo cierto es que los ETF pueden estar mucho más enfocados, pueden ser mucho más específicos. Por ejemplo, no creo que puedas encontrar un fondo que represente empresas farmacéuticas de baja capitalización de Nueva Zelanda, sin embargo, encontrar un ETF que replique este selectivo, es posible.

    En cuanto a la operativa, el Fondo tradicional lo compras y vendes con tu entidad gestora; además su precio es fijado una vez al día. En cambio, los ETF cotizan, por lo que podrás tratarlos como una acción más; el precio se va moviendo a lo largo de la sesión. Además, podrás operarlo como las acciones, es decir, que vas a poder poner órdenes pendientes, ir largo, ir corto e incluso prestarlos.

    En cuanto a las comisiones, lo normal es que un fondo tenga más costes que un ETF, simplemente porque el fondo necesita de un gestor y de una oficina que te de servicio y tramite tus órdenes. Con el ETF no, “simplemente” tendrás las comisiones que te cobre el bróker, al igual que cuando compras acciones. Pero ambos tienen costes fijos. Hay que fijarse también en la estructura de los ETF ya que si este está compuesto de derivados, podemos estar incurriendo en costes swap por cada día que pasa. No es malo en sí mismo, simplemente, que hay que saberlo.

    Por resumir, los ETF te dan la posibilidad de especular con cestas de activos, como si este fuese una acción de una empresa. Simplemente hay que estar atento de su estructura y su compasión, y entender que siempre que buscamos una recompensa, tenemos que asumir cierta cantidad de riesgo.

    Como siempre un placer!

  3. #3
    09/08/15 15:22

    Hola, interesante, podrías resumir brevemente cuales son las principales diferencias con los fondos de inversión? comisiones, traspasos...?
    Gracias!!

  4. en respuesta a Ryan Machote
    -
    #2
    05/08/15 04:44

    Hola Ryan, pregunta muy interesante. Lo que tengo entendido es que salvo que la gestora tuviese que liquidar el fondo por algún motivo en particular (de lo cual te darían tu parte) no hay ningún riesgo significativo para que un ETF "cierre". Es un vehiculo de inversión que una vez que se crea, queda cotizando en pequeñas participaciones. Ten en cuenta que tienen costes de "mantenimiento" asique, no interesa que se cierren. Por eso si entras en páginas especializadas como http://www.morningstar.es/es/ verás una infinidad de ETF.

    No se si haces esta pregunta por alguna situación en particular o por mera curiosidad. Si es por curiosidad, es un producto de inversión muy interesante que te permite "diversificar" mediante la compra de un solo producto (ya que este se comopone de una cartera), y si es porque estás teniendo problemas con una gestora, lo mejor es que contactes con la CNMV.

    Espero haberte ayudado.

    Un saludo!

  5. #1
    04/08/15 04:00

    Buenas Daniel, podría responderme a una duda, ¿por qué motivos podría desaparecer un ETF y qué nos pasaría a los inversores en caso de que lo hiciera?

    Un abrazo y muchas gracias.

Te puede interesar...
  1. La correlación en los mercados financieros
  2. ¿Dónde colocarías tú Stop Loss?
  3. Los beneficios de la diversificación
  4. Estado de Crisis
  5. Deflación versus Inflación
  1. Tasas de interés y mercados financieros
  2. Los beneficios de la diversificación
  3. Consejos para convertirse en un trader rentable
  4. La correlación en los mercados financieros
  5. ETF: Exchange-Traded Fund, o fondos cotizados.