50
Este contenido tiene más de 8 años

El Gobernador del Banco de Japón ha decidido hacerle el hara-kiri al Yen, aunque la gente de alta alcurnia prefiere llamarle seppuku. Para evitar un espectáculo sangriento, en vez de clavarle la daga al Yen, ha decidido ahogarlo con tinta de impresora. 

Lo primero que viene a la cabeza para aprovecharse de la lenta agonía del Yen es venderlo en el Forex, pero esto tiene un problema grave: el resto de divisas también están siendo aniquiladas por sus respectivas impresoras. En la carrera suicida de todas las divisas hacia el cero, es difícil saber quién ganará.

Otra posibilidad sería comprar oro en yenes. Pero no me gusta por dos razones:

1 - Resulta engorroso cada vez comprar oro y cubrir la misma cantidad con el par dolar/yen.

2 - Como el precio del oro es el canario en la mina, desde el robo de Chipre todos los bancos centrales occidentales se han dedicado a través de sus esbirros a hundir el precio del oro. De esa forma, cuando los asustados depositantes miran a su alrededor buscando un refugio para el fruto de sus esfuerzos, nadie se atreve a aconsejarles que compren oro, pues baja todos los días. En cambio, el Bitcoin, los bonos soberanos, y hasta las estampitas de San Apapucio suben como la espuma.

Si los metales hubieran empezado a subir debido al "achipramiento", se podía haber producido una bola de nieve en su precio que a los amos no les interesa. Prefieren que la gente dilapide sus ahorros en cosas sin ningún valor que, además, por tenerlas controladas se pueden expoliar, prohibir o, sencillamente, desconectar.

Hacer una quita de los bonos, después de haber obligado a meter en ellos los fondos de pensiones es fácil. Reponer la película "Cariño, he encogido los depósitos", está chupado,  o mejor dicho, "Chiprado". Prohibir la nueva divisa virtual porque les sale del Bitcoñ, sólo supone rellenar un folio de papel oficial. En cambio, averiguar quién tiene unas monedas metálicas, torturarlo hasta que te diga dónde las ha guardado, y robárselas con el riesgo de que en el mismo escondrijo tenga una ametralladora, resulta incómodo, barriobajero, tedioso y poco práctico. Ése es el motivo por el que se manipula a la baja el precio de los metales mientras el Bitcoin sale todos los días en la prensa diciendo cuánto ha subido. Si realmente fuera una amenaza para el sistema, los medios de incomunicación dirían que es la estafa Ponzi más grande de la historia, de la misma forma que dicen que el oro está en una burbuja. Saben que el dinero que se mete en Bitcoins lo pueden robar cuando quieran y no les preocupa.

 

Aquí se puede ver al Gobernador del Banco de Japón calentándose las manos directamente sobre la impresora, que echa humo.

 

Estrategia de compra de volatilidad Nikkei Kamikaze

Si baja el Yen, sube todo lo que está denominado en yenes. Algo que engloba todos los bienes y productos denominados en yenes es el Nikkei. Este índice no tiene las contraindicaciones de los productos descartados anteriormente, sino todo lo contrario, pero hay que hacer las cosas bien para que no explote en la cara.

Lo primero que hay que saber es que no se pueden comprar fondos sobre el Nikkei en los que se desembolsa el 100% del dinero. Lo que se ganaría en la subida del índice se perdería en la bajada del Yen al volver a cambiar a euros cuando se vendiera. Cubrir el riesgo divisa o comprar fondos que cubren ese riesgo produciría el mismo resultado.

En el siguiente gráfico podemos ver que, mientras el Nikkei ha subido un 50%, al deflactar el cambio Euro/Yen la subida se queda en un miserable 10%.

La solución es no desembolsar ni cambiar los euros por yenes para operar con el Nikkei. Esto se consigue operando con CFDs sobre el índice para lo que no hay que cambiar los euros. De esta manera, se consigue la plusvalía sin asumir la desventaja de la depreciación del Yen. Como la garantía es muy pequeña, ni siquiera se asume la posible depreciación de la divisa con la que se trabaja.

Como la volatilidad es alta, y en cualquier momento pueden haber correcciones fuertes, lo más sensato es buscar el mínimo de la última tendencia cuarta o quinta para operar cuando el precio se acerque a esa cotización en la que se tiene que colocar el stop. Se tienen que ir haciendo intentos hasta que se logre colocar la posición comprada sobre el Nikkei asumiendo un riesgo moderado.  Luego, dejar correr los beneficios hasta que haya un giro y entre en una terciaria bajista.

Si una vez colocada una posición y estando dentro de beneficios se tiene la oportunidad de entrar en otro lote con un riesgo moderado, se debe intentar. Ante la posibilidad de subidas fuertes, se pueden añadir posiciones sobre beneficios manteniendo los stops de cada posición. Para ir asegurando las ganacias, cada vez que se inicie una nueva tendencia cuarta, se pueden ir subiendo los stops al mínimo de la anterior tendencia cuarta consolidada.

Resumiendo: propongo una compra de volatilidad a lo bruto ( más apropiadamente en este caso, Nikkei Kamikaze), pero protegiendo cada lote con un stop ceñido, pues aunque puede que haya subidas verticales, seguro que no estarán exentas de alta volatilidad.

Si, aunque se fallen tres intentos con stop ceñido en el mínimo de quinta o cuarta, se logra colocar un lote, es altamente probable que la relación riesgo/beneficio sea muy buena.

 

ACTUALIZACIÓN

He encontrado un documento que dice que el Nikkei puede ir a 63.000.000 y he querido adjuntarlo al post. A mi siempre me ha gustado el humor serio.

 

Dylan Grice - Japan

  1. en respuesta a Pedrolas
    -
    #40
    09/04/13 10:45

    Su correlación es muy alta, estaría bien para vender volatilidad, pero el riesgo a largo lo pasas a la divisa que elijas ir contra JPY.

  2. #39
    09/04/13 10:15

    Como el que no pregunta no aprende, ahi va una pregunta de primero de párvulos:
    ¿Se puede uno poner largo en el Nikkei y a la vez corto en el yen?.
    Ya me imagino que no, pero como hay instrumentos sintéticos de todo tipo, a lo mejor está inventado cómo hacer este spread.
    Saludos

  3. en respuesta a Francisco Llinares
    -
    #38
    09/04/13 09:34

    El señor Soros no hace más que poner en práctica su teoría de la reflexividad, que es su (intento de) aportación a la filosofía económica.

    Es muy probable que diga A para influenciar en el mercado (tiene ese poder desde hace tiempo) y él hacer B (que es no A). Y así darles dosis de reflexividad a agentes varios del mercado (incautos inversores o incluso al Cártel que pueden pensar que tienen un aliado aunque ya han visto de que pie calza...).

    Que le pregunten la dureza de la mano del señor Soros al banco de Inglaterra.

  4. #37
    09/04/13 08:52

    Buenas tardes,

    Veo que ha vuelto a las andadas, se agradecen estrategias originales, evidentemente riesgosas, pero que a buen seguro hacen las delicias del público.

    Gracias
    Un saludo

  5. #36
    09/04/13 05:18

    Parece que tanto el sr Llinares como todos sus fanáticos seguidores coincidís en menospreciar el Bitcoin, claro esta que sin conocerlo. Podéis añadir a otro reputado economista que aprecio sinceramente, el Sr Huertas de Seto -al que escribí y me dijo que eso era un truño-. Yo no tengo Bitcoins pero es un proyecto que sigo desde hace tiempo (cuando estaba a 0.6€, a 6€, hoy a 150€ ...etc) y que me parece que podría tener futuro. Inicialmente tuvo sus vaivenes, más relacionados con un patrón de burbuja por "novedad tecnológica", ahora estoy de acuerdo que ha subido circunstancialmente demasiado por lo de Chipre. Pero lo importante es que lleva perdurando bastante tiempo y que su gran debilidad que es la falta de comercio denominado en BTC se va superando...

    ¿me podéis explicar como se “desconecta”?, -ya que es una moneda no centralizada y el control es distribuido...- ¿acaso desconectando Internet?.

    PD: Los amos esos del mundo son los padres.

  6. en respuesta a Federico7
    -
    #34
    08/04/13 16:45

    Muchas gracias por el consejo.
    La pega es que para un minimalista ahorrador como yo, un viaje a cualquiera de esos países probablemente me costaría más dinero que el riesgo de tenerlo aquí.

    Eso sí, no quita que me líe la manta a la cabeza, quién sabe.

    De nuevo muchas gracias, y sí abro la cuenta aquí en Madrid ya contaré.

    Saludos.

  7. en respuesta a cmuñoz
    -
    #33
    08/04/13 16:32

    Desde mi modesta opinión eso es una buena idea,

    sería muy raro que el yuan no se revalorice en el medio plazo, y sería mas raro todavía que desapareciera, el banco chino de Madrid tiene la garantia de depositos del ducado luxemburgués,

    pero cuanto mas lejos pongas tu dinero de la Santa Inquisición mayor probabilidad de éxito, con amigos como los alemanes, holandeses ect para que queremos enemigos, y si además esto viene aderezado con los infames del FMI o del banco mundial, es como para salir pitando.

    Una cuenta de yuanes en Suecia, Canada, Australia, Tailandia, China mejor. Merecería la pena informarse y darse un viaje.

    Saludos

  8. #32
    08/04/13 15:59

    me estais volviendo loco, cdf, divisa, spread,,,,venga decidir de una vez cual es el mas conveniente.

    jajajaja

    edito: haber si va a tener razon Paco y vamos a tener que invertir comprando MIEL!

  9. #30
    08/04/13 15:14

    Buenas noches
    ¿Y abrir una cuenta en yuanes en el banco chino de Madrid?
    ¿Habría más posibilidades de salvar algo?

    Gracias

  10. #29
    08/04/13 14:53

    Otra cosa que quería preguntarte Francisco...

    Es sobre el spread de los sectoriales del Eurostoxx.... como todavía no me he subido al carro, piensas que todavía puede ir bien ese spread independientemente de lo que hagan las bolsas?.... Hasta donde crees que puede subir?

    Un saludo y muchas gracias

  11. en respuesta a Francisco Llinares
    -
    #28
    08/04/13 14:03

    La verdad es que yo me quedaría más tranquilo haciendo esta estrategia como un spread, es decir, por ejemplo comprando el Nikkei y vendiendo el IBEX, dado que si las bolsas se ponen a bajar, me parece complicado que el Nikkei se libre por mucha manipulación que tenga...

    lo que ocurre es que hay que cubrirse del efecto divisa y la cosa se enrevesa....

    Quizás lo más sencillo sería entrar en el EUR/JPY...

  12. en respuesta a Fenixisback
    -
    #27
    08/04/13 12:33

    Mientras no desembolses el 100% del dinero, ni cambies tus euros a yenes, te libras.

  13. en respuesta a Entrerriano
    -
    #26
    08/04/13 12:24

    Si lees la entrevista verás que se contradice varias veces, además de hablar como si estuviera bajo los efectos de alguna droga.

    Aparte de eso, las últimas veces que dijo que estaba vendiendo su oro, realmente lo estaba comprando.

    Respecto a la pérdida de patrimonio de GLD es lógico: los que tienen inmensas posiciones cortas en los metales, cuando les piden la entrega tienen que saquear al GLD comprando acciones y pidiendo la entrega para poder cumplir a su vez sus compromisos. Esa estrategia durará hasta que el GLD y el SLV estén totalmente vacíos, aunque su patrimonio diga lo contrario. En ese momento y aplicando lo que dicen sus folletos, liquidarán el metal con dinero y el precio de estos ETFs se hundirá en la miseria.

  14. #25
    08/04/13 12:10

    Hola a todos,

    Pienso que dado que el CFD trabaja sobre el Nikkei, al menos es lo que me ocurre en mi broker, la operativa se hace en yenes, por lo que no nos libramos del cambio de divisa y de el efecto indeseado de la devaluación del yen.

    Agradecería que alguien más experto me aclarara si estoy en lo cierto o estoy equivocado.

    Saludos

  15. en respuesta a Francisco Llinares
    -
    #24
    08/04/13 10:34

    Estoy de acuerdo. Aunque si somos nosotros los que nos vamos, tener euros en el colchón si ayuda.

    Por cierto, que sigo dándole vueltas a lo "beneficioso" que podría ser para los deudores una guerra entre acreedores, una guerra China-Japón. ¿Cómo lo ves?

  16. en respuesta a Alejperez
    -
    #23
    08/04/13 10:25

    Mi padre era platero cordobes y yo recuerdo haber tratado la plata como casi sin ningun valor. De hecho, teniamos por casa unos dos kilos en cadenas de plata hace unos años que como nadie compraba las cambiamos por una lavadora. :)
    Todo es tan relativo...

  17. en respuesta a Aguadulce6
    -
    #22
    08/04/13 10:10

    Si deciden que un billete marrón de 100 pesetas no vale nada, pues no vale nada, su contenido en papel para encender fuego. Pero si "decretan" que la plata no vale nada, o el oro, tendrán que convencer uno a uno a 6000 millones de personas, incluidos turcos que llenan de brazaletes de oro a las novias en las bodas, a los hindúes que lo acaparan (en la medida que pueden), y a todo el mundo...

    No es tan fácil como desenchufar un bitcoin.

    Saludos

  18. en respuesta a Francisco Llinares
    -
    #21
    08/04/13 09:44

    francisco comprendo q hay q salvar el dinero pero no entiendo ese empeño en q se libraran de la quema los q tengan monedas de plata. Si tienes euros y sale alemania y tus euros valen cero y tus billetes cero tambien, basta con q decreten q las monedas de plata valgan cero o las obliguen a cambiarlas por la nueva divisa creada como cuando recogieron todas las pesetas y despues nunca mas volvieron a tener valor en el mercado.
    Y el metal pues puede ser otra burbuja y bajar tambien.
    Enfin q me temo q no nos libramos y q las cosas van a ir mas por los tiros de un bitcoin global y totalmente intervenido para q no se les escape nadie.