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Blog Blog de Francisco Llinares Coloma

La plata en peligro de extinción

 

Según el U.S. Geological Survey, en el mundo se habrá agotado la plata dentro de 20 años justos. En la foto de abajo están las reservas mundiales del metal más brillante del planeta, aunque los que sólo miran su precio pueden llegar a pensar que es el metal más opaco. Pero, según el gráfico, puede que vaya cogiendo brillo en los próximos años.

Si miramos la tabla con detalle, podemos ver que los tres mayores productores (China, México y el resto de países que se cuentan juntos) se quedarán con las reservas a cero en los próximos 8 -10 años. Aunque queden reservas para satisfacer la demanda durante 10 años más, la producción bajará a la mitad de la actual antes de los próximos 10 años, creando un monumental estrangulamiento de la oferta que debería catapultar el precio de la plata a la estratosfera, pues, la demanda, lejos de bajar va a subir exponencialmente en los próximos años.

 

 

 

Aquí se puede descargar el documento del que he sacado la foto.

 

Un ejemplo de aumento de la demanda en breve: China va a instalar 70 Gigawatios de fotovoltaica antes del 2017. Según lo que he podido leer, cada gigawatio necesita alrededor de 80 toneladas de plata para su construcción. Como en Rankia tenemos expertos en este tipo de energías, esperamos que en los comentarios nos ilustren con más detalles sobre el asunto.

Si a la demanda de China le unimos los paneles que se instalarán en Japón y otros países que están aumentando la energía instalada, que se consuman 10.000 toneladas de plata en los próximos años es una cifra razonable.

Habrá quien piense que cuando algunos países se queden sin plata los otros aumentarán la producción hasta equilibrar la demanda. Eso es muy poco probable, pues dos tercios de la producción de plata anual se consigue como subproducto de la extracción de otros metales como plomo, cobre, zinc, etc.

Si la economía mundial no aumenta, cosa poco probable, al bajar la demanda de plomo, cobre y zinc las mineras descenderán su producción para evitar que los precios caigan en vertical. Esta circunstancia hará descender a su vez la cantidad de plata producida como subproducto, que es la mayoría.

 

CONCLUSIÓN:  la plata tiene todas las papeletas para ser el primer elemento de la tabla en extinguirse. La mayor parte de la plata que ha salido de las minas en los últimos 5000 años está en los vertederos en cantidades tan pequeñas que son económicamente irrecuperables con la plata por debajo de los 100$ la onza. El consumo va a seguir aumentando cada año debido a las miles de patentes nuevas que usan plata en mayor o menor cantidad. Y como hemos visto arriba, en 10 años la producción va a colapsar.

Teniendo en cuenta que el precio de los linces ibéricos en el mercado negro ha aumentado exponencialmente, es probable que con la plata pase igual.

En 10 años habrá mucha menos plata que oro sobre la superficie terrestre, es bastante absurdo que valga 62 veces menos.

Cada año, de momento, se produce 10 veces más plata que oro, pero el oro se atesora por completo y la mitad de la plata desaparece metida en muchos productos: misiles, chandals, calcetines, vendas, aparatos de electrónica, etc. ¿Tiene sentido la diferencia de precio?

Durante miles de años la plata se ha intercambiado por el oro a un ratio fijo de 15, que es precisamente la cantidad que había de plata más que de oro en el planeta, contando tanto la que duerme bajo tierra como la que ha visto la luz. Digo había porque ahora ya no hay 15 veces más plata disponible que oro. A ningún precio se podrá volver a reunir esa cantidad. ¿ Puede estar tan barata mucho más tiempo?

Hace varios años que se venden 50 veces más monedas de plata para inversión que de oro. Este año el ratio es de 100 a 1. ¿Durante cuántos años habrá suficiente metal para mantener esos ratios a estos precios?

Las respuestas, después de la publicidad de las campanadas del 2017

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Los usuarios también visitaron

  1. #2

    1755

    Los países del área pacífico de LatAm están preocupadetes desde se ha conseguido sintetizar el grafeno, pues si éste pasa a producirse a escala industrial, sustituirá a casi todo los metales industriales en sus principales aplicaciones: Ag, Cu, Al, Fe, Ni, etc. Así, la plata quedaría relegada a reserva de valor, lo cual parece poco, pero es mucho.

    http://www.infobae.com/2013/10/21/1517709-grafeno-el-material-del-futuro

    http://www.quepasamineria.cl/index.php/core-business/item/1724-la-revoluci%C3%B3n-del-grafeno

    Pero, ¿cuándo ocurrirá eso? Esa es la pregunta del millón de dólares (de momento el gramo cuesta desde un centenar de euros a varios miles, dependiendo de la fuente y se está en fase de investigación). Espero que no sea antes del próximo boom de la plata, pues dado el mínimo de ciclo de este metal, el 5% de mi cartera está en Volcán, minera peruana que cotiza en el Latibex, pues considero que a medio plazo es más probable que WSt alcance su cénit y a partir de ahí entre en primaria bajista y arrastre consigo al resto de bolsas del mundo a la baja que las sustitución de la plata en aplicaciones industriales.

    Salud.

  2. #3

    Francisco Llinares

    en respuesta a Estopeles
    Ver mensaje de Estopeles

    El oro tambien lo vendieron antes de la subida. Puede que no sea mala suerte, sino alguna mano negra que quiere comprar barato y mueve los hilos.

  3. #4

    Cristina306

    en respuesta a Francisco Llinares
    Ver mensaje de Francisco Llinares

    No sabia que el gobierno se la había vendido a 495€ kg!!! una de las otros pésimas gestiones económicas!!!!!!

  4. #5

    Francisco Llinares

    en respuesta a 1755
    Ver mensaje de 1755

    El grafeno puede que sustituya a la plata como el mejor conductor, pero eso no ocurrirá con la plata por debajo de 100$ la onza.

    El resto de propiedades que tiene la plata no creo que se puedan sustituir por ningún otro metal, aunque sea más caro.

    La plata es la que más brilla y refleja. Se están probando otros metales, pero con peores resultados.

    La plata ha sido y es el mejor germicida de la historia. La quitaron de la lista de medicamentos para que la Farmafia pudiera colocar los genocidas antibióticos, pues la plata no se puede patentar y vender a miles de veces su precio. Ahora ya están llegando los problemas y hasta la corrupta OMS reconoce que es un problema muy grave para el que no se vislumbra ninguna solución.

    http://www.who.int/mediacentre/news/releases/2014/amr-report/es/

    Ninguna bacteria, hongo o virus puede hacerse resistente a la plata. Por eso los ricos usaban vajillas de plata cuando no había alcantarillas y las sabanas se lavaban dos veces al año. Dentro de 20 años, todo el que tenga una infección tendrá dos posibilidades: conseguir plata al precio que sea o morirse.

    Por último, cuando la gente se dé cuenta de que los papelitos de colores de todos los países pierden aceite como si tuvieran un agujero en el carter, es posible que les dé más confianza tener en la mano unas monedas de plata, que suenan bien, que unas monedas de grafeno que no están representadas en el subconsciente colectivo como dinero.

  5. #6

    Francisco Llinares

    Ejemplo del ratio histórico de 1 a 15 en las pesetas de plata y oro:

    25 pesetas de oro= 8.0645 gramos de 900 milesimas

    25 pesetas en plata= 5 duros de plata de 25 gramos cada uno de plata de 900 milesimas. Total 125 gramos.

    125 gramos de plata partido por 8.0645 gramos de oro= 15.50

    Como los dos tipos de monedas tienen una pureza de .900 no importa si la división se hace sobre el peso bruto o el peso de metal puro que contienen.

  6. #7

    Ice man

    en respuesta a Francisco Llinares
    Ver mensaje de Francisco Llinares

    La plata nunca se ha dejado de usar en medicina, las empresas farmacéuticas la han comercializado de forma ininterrumpida. Como ejemplos tienes las pomadas Flamazine y Silverderma, desde hace unos años se ha añadido al arsenal tera`´eutico plata en forma de apósitos como el Aquacel Ag.

  7. #9

    Ice man

    en respuesta a Mikelone
    Ver mensaje de Mikelone

    No Mikelone, en ese anuncio se indica que venden monedas de 12€ pero en ninguna parte se especifica el precio al que las vende, bien al contrario pide que se le haga una oferta por las 1.000 monedas que tiene disponibles.

    En todo caso su valos facial es de 12€ y son de curso legal en el pais emisor, aunque su valor en plata es de solo unos 8,3 €

  8. #10

    Francisco Llinares

    en respuesta a Ice man
    Ver mensaje de Ice man

    Para su uso principal que son las infecciones no se usa, con las desastrosas consecuencias para la salud de la especie humana.

  9. #11

    Francisco Llinares

    en respuesta a Mikelone
    Ver mensaje de Mikelone

    No creo que te las venda a 12 euros y si dice que te las vende que sea entrega en mano, no mandes dinero. Ponle un correo y te enterarás de la realidad.

  10. #12

    Solrac

    Yo no confiaría mucho en la demanda de la plata por parte de los paneles solares en el futuro. Es cierto que por ahora se demanda mucho este material como un excelente conductor eléctrico, el mejor sin duda. Pero también es un hecho que, a medida que las células fotovoltaicas ganan eficiencia, las pérdidas joule provocadas en el metal del circuito empiezan a ser compensadas con la superior eficiencia global conseguida.

    De hecho, la que considero la mejor empresa solar del mundo, Solar City, ha adquirido un fabricante de paneles que no utiliza plata, sino cobre.

    http://www.bloomberg.com/news/2014-06-17/solarcity-to-acquire-silevo-to-become-pv-panel-manufacturer.html

    Si un día el cobre se pone muy caro o se estrangula su oferta se irán a por el Aluminio. Ver tabla de conductividad en la wikipedia:

    http://es.wikipedia.org/wiki/Conductividad_el%C3%A9ctrica

    Con esto quiero decir que la plata no es un metal indispensable en la industria fotovoltaica, aunque es el que mejores propiedades físicas reúne. De hecho es mucho más conveniente ahorrar 0,1 $/W de instalación que aumentar la conductividad del circuito un, pongamos, 4%. Todo suma, obviamente, pero al final se trata de una decisión de compromiso y de costes.

    Mis impresiones sobre instalación de fotovoltaica para los siguientes años son estas:

    https://www.rankia.com/blog/ecos-solares/2123724-impresiones-instalacion-energia-solar-fotovoltaica-mundo-para-esta-decada

    Sin duda China será el mercado más importante del mundo.

    Por otro lado, están empujando con fuerza tecnologías de conversión de radiación solar en electricidad que no dependen de materiales fotovoltaicos. Se esta investigando incluso con materiales ORGÁNICOS, sin silicio ni semiconductores, que se cree pueden procurar una eficiencia muchísimo mayor a la actual (entre 15%-20%). Físicamente es posible estar más cerca del 100% que del 0%. Sólo es cuestión de tecnología. Con esas eficiencias, el metal que conduzca una pequeña parte del circuito será lo de menos.

    Aquí hay un cuadro muy interesante no actualizado de como están evolucionando esas eficiencias de conversión:
    https://www.rankia.com/blog/ecos-solares/1623929-ley-moore-fotovoltaica

    Saludos.

  11. #14

    Rugobal

    Hola, aparte de plata fisica, cual es la mejor manera de comprar plata en el mercado? Especificamente en IB.

    Gracias

  12. #15

    Mikelone

    en respuesta a Ice man
    Ver mensaje de Ice man

    Gracias por la observación Ice man.

  13. #16

    Francisco Llinares

    en respuesta a Rugobal
    Ver mensaje de Rugobal

    Para operar con la plata en papelitos, la mejor relación riesgo total/expectativa de beneficio pienso que se obtiene comprando un call fuera de dinero de diciembre del 2016.

    Del 2017 prácticamente no dan ninguno, pero cuando empiecen a dar hay que pasarse al 2017 y vender el 2016.

  14. #17

    Tinaturner

    en respuesta a Francisco Llinares
    Ver mensaje de Francisco Llinares

    Que perdida crees que es asumible al hacer el rolo?
    Suele darse la circunstancia de no perder nada con el rolo?

    Gracias Francisco

  15. #18

    Francisco Llinares

    en respuesta a Tinaturner
    Ver mensaje de Tinaturner

    No se trata de hacer el rolo.

    Dentro de medio año, cuando coticen las del 2017, se aprovecha una corrección para comprar un call del 2017 y en el próximo rebote se vende la del 2016.

    Cuando coticen las del 2018 se hace la misma operación.

    Se trata de tener calls del año que no haya suficiente plata para todos.

  16. #19

    Mr Amadeus

    Pues siento decir que no me creo mucho que la plata de vaya a agotar en plan escenario Mad-Max. Ya que tengo unos añitos aún me acuerdo cuando se decía que el petróleo se iba a acabar y que por estos días estaría ya agotado.

    Aparte de posibles imprecisiones o camelos del informe (que podría haberlos también), las reservas variarán en función del precio de la plata, si aumenta el precio extracciones más caras que antes no serían viables pasan a ser viables y por tanto a las reservas. Además, no se contabilizan los recursos aún no descubiertos, y hay estimaciones de ello.

    Independientemente de eso, es perfectamente posible que esta materia prima o cualquier otra le de por calbalgar hacia arriba como yegua en celo, a fin de cuentas están imprimiendo billetes a mansalva, a algún sitio se tiene que ir tanto dinero.

    Pero es sólo una opinión, y puedo estar perfectamente equivocado. Más aún cuando en este mundo todo es finito (excepto la estupidez humana).