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Blog de Francisco Llinares Coloma

Comprar mariposas de crudo baratas para venderlas caras

Este post es un añadido a la anterior estrategia titulada  Comprar spreads de crudo baratos para venderlos caros.

Quiero dejar claro que se pueden hacer las dos estrategias simultáneamente sin ningún problema, hacer solo la primera o, también, operar solo con esta última sin ningún problema.

Para no tener que repetir la base sobre la que se sustenta la ventaja de esta estrategia, lo ideal es leerse el post anterior, todos sus enlaces y todos los comentarios en los que hay algunas aclaraciones importantes.

 

OPERACIONES DE LA ESTRATEGIA CON MARIPOSAS

Se monta en la pantalla la mariposa julio, agosto, septiembre de futuros de crudo. Todos los meses citados son del 2016. Afortunadamente esta mariposa mantiene siempre una horquilla cerrada de 0.01. Para evitar problemas o malas interpretaciones como pasó en el post anterior, hay que montar la mariposa para que cotice en positivo. En estos momentos, alrededor de 0.11.

Hecho esto, se compra la mariposa. El precio total de la mariposa representa un desembolso de 110$.

Para que no quepa duda, pongo las posiciones exactas que se tendrán después de la operación:

1 contrato de julio del 2016 vendido

2 contratos de agosto del 2016 comprados

1 contrato de septiembre del 2016 vendido

Como quedó claro en el post anterior, la diferencia entre julio y agosto aumentará más deprisa que la de agosto y septiembre. Debido a ello, esta mariposa es probable que valga cinco veces más que ahora dentro de un par de meses.

Como con los spreads que tenemos comprados no empezaremos a sacar pasta hasta finales de agosto, he querido hacer esta operación para coger un dinerito en junio y poder alquilar el apartamento de la playa.

Aquí pongo el gráfico de la mariposa que se va a comprar.

Y el de la mariposa que ha vencido hace un par de semanas.

 

Las dudas sobre la operativa se aclararán en los comentarios.

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33 comentarios (mostrando del 21 al 34)

Añadir comentario
  1. #21

    Jorgeale

    Hola,

    Ahora que parece que queda claro lo de las horquillas, quizás alguien me lo puede aclarar a mi. O:)

    Tengo los tres meses de los futuros del crudo en pantalla y cada mes tiene una horquilla de 0,01 pero el Spread entre dos meses tiene una horquilla de 0,04 cada uno. Por los comentarios de Francisco me queda claro que no hay que operar directamente sobre la mariposa montada, sino con los spreads. Pero los spreads tienen una horquilla mayor al 0,01 que dice el post.

    ¿Operais cada una de las tres patas por separado?

    Un saludo,
    Jorge

  2. #22

    Francisco Llinares

    en respuesta a Jorgeale
    Ver mensaje de Jorgeale

    Precisamente en este post escribo lo siguiente: "Afortunadamente esta mariposa mantiene siempre una horquilla cerrada de 0.01".

    En la anterior estrategia decía que no había que montar la mariposa y operar con los spreads, pero aquí digo claramente que hay que operar con la marioposa.

    Viendo la foto de tu pantalla me atrevería a decir que no tienes contratado el tiempo real para el mercado del crudo, y sin tiempo real los spreads son monstruosos.

    También te recomiendo que leas el último post que he escrito hoy sobre este mismo tema.

  3. #23

    Jorgeale

    en respuesta a Francisco Llinares
    Ver mensaje de Francisco Llinares

    Hola Francisco,
    Efectivamente no tenía contratado el tiempo real para el mercado del crudo. Lo acabo de suscribir (cuesta 1,25$/mes) y ya me sale la horquilla correcta (adjunto una captura con los datos después de la suscripción).

    Gracias y un saludo,
    Jorge

  4. #24

    Luis023

    Hola Francisco,

    Hacia mucho que no me metia por aqui pero estaba mirando y veo que eres mas prolifico que nunca! Bien hecho. Viendo el pantallazo que pones de IB, Como lo haces para seleccionar la mariposa sobre futuros?(en vez de montar dos spreads) A mi la pesana con las estrategias solo me sale cuando pongo FOPs (Opciones) si selecciono CL y futuros en estrategia a elegir me salen solo calendar spreads, a menos que cambie a FOPs en cuyo caso si que puedo elegir mariposas.

    Muchas gracias,
    Collado

  5. #26

    Jorgeale

    en respuesta a Luis023
    Ver mensaje de Luis023

    Hola Collado,

    Para montar la mariposa yo seleccioné "Combo" y en la pestaña "Por partas" fui metiendo los tres vencimientos.

    Un saludo,
    Jorge

  6. #28

    David v.

    en respuesta a Jorgeale
    Ver mensaje de Jorgeale

    Yo he creado la mariposa como tú, pero al transmitir la orden me dice: "La orden no garantizada debe tener sólo dos tramos". Es decir, no me deja operar directamente la mariposa. La única forma que he podido ha sido mediante sus spreads.
    En ambos casos me dice que son ordenes no garantizadas. La mariposa no me la deja operar, los spreads sí.
    Si alguien sabe a que se puede deber esto, le agradecería la aclaración. Saludos.

  7. #29

    Francisco Llinares

    en respuesta a David v.
    Ver mensaje de David v.

    Algo estás haciendo mal, pues hay bastante gente que la ha creado y está operando con ella.

    Deberías llamar al teléfono de atención al cliente gratuito en español.

  8. #30

    David v.

    en respuesta a Francisco Llinares
    Ver mensaje de Francisco Llinares

    Esta mañana he realizado la consulta a través del asistente de chat en español. Le explico lo que sucede y el mensaje que aparece cuando intento ejecutar la orden. Lo comprueba y tampoco puede, por lo que su respuesta es que no se puede y que lo realice mediante calendario spreads.
    Por la tarde vuelvo a consultarlo, pero esta vez en inglés para asegurarme de que me atiende una persona diferente. Lo comprueba incluso en su cuenta real, pregunta a sus compañeros y me dice que no se puede ejecutar la mariposa, que lo haga con los spreads.
    Esta es la línea de la orden: - (1) JUL16 + (2) AUG16 - (1) SEP16 Combo.
    Este el mensaje que me aparece: La orden no garantizada debe tener sólo dos tramos.
    A ambos les comenté que a otras personas se les ejecutaba sin problema, pero me dicen que no es posible.
    Entiendo que tú, Francisco, si puedes ejecutar la mariposa. ¿Alguien más que haya podido?
    ¿Alguna idea?
    Saludos y gracias.

  9. #31

    Joanr

    en respuesta a David v.
    Ver mensaje de David v.

    Hola David

    Pues no sé qué pueda pasarte. Yo la he entrado como "combo genérico" tal como tú escribes: -(1) JUL16 + (2) AUG16 - (1) SEP16 y me la entra y ejecuta sin problemas todo de una vez. No se me ocurre ninguna idea.

    A ver si te dicen algo útil los de IB.

    Animo y saludos

  10. #32

    Reolo

    en respuesta a David v.
    Ver mensaje de David v.

    Hola David.
    Puedes probar lo siguiente: instalar la TWS más actualizada (actualiza antes el java).
    Si no cambia nada, desinstala totalmente la TWS e instala la última.

  11. #33

    Jorge Rubio

    en respuesta a David v.
    Ver mensaje de David v.

    Hola David,

    A mí me pasó algo parecido hace tiempo con otro producto y perdí mucho tiempo intentando solucionarlo. Aunque ahora mismo no recuerdo los detalles, está relacionado con el subyacente y el mercado que eliges.

    Fíjate bien que eliges el subyacente y el mercado adecuados. A veces hay varias opciones con nombres muy parecidos, ocurre sobre todo en los mercados que ofrece IB, pues tienes CME, CBOT, ECBOT, GLOBEX, NYMEX y en algunas ocasiones hay varios disponibles para el mismo subyacente. Casi seguro estás eligiendo uno que no permite confeccionar mariposas.

    Esa es la explicación de que no puedas hacer la estrategia en pantalla cuando los demás sí podemos. Borra lo que tengas y trata de montar la mariposa desde el principio fijándote en todos los detalles y nos cuentas. Ves despacio y selecciona CL como subyacente y NYMEX como mercado. Yo la tengo montada y puedo operar con ella.

    Saludos.