Blog de Francisco Llinares Coloma

La plata ha entrado en tendencia primaria alcista

Hace bastantes días que la plata había roto el máximo de la última secundaria y la directriz bajista de los últimos años, pero lo hizo con desgana, y teniendo en cuenta que la plata es el producto más manipulado del planeta, podía ocurrir que tuviera una avalancha de ventas institucionales para mantenerla a raya.

Lógicamente, como el oro ha hecho un ascenso vertical, ha llegado un momento que la contención de los precios de la plata ha saltado por arriba. El oro al final ha cumplido con la proyección que daba la banderita y que puse en el post anterior, 1520-1550, aunque durante unos días parecía que iba a fallar.

La subida de hoy de la plata cumple con los cánones de una subida de cambio de primaria, pero eso no descarta que haga una vuelta a la rotura. Repito la frase que puse en el oro: "A partir de ahora, lo más difícil es adivinar si volverá a la zona de rotura, o seguirá subiendo sin tener compasión de los que no compraron".

 

 

Voy a proponer 3 estrategias con diferentes grados de riesgo/beneficio:

1 – Comprar un call con un strike entre 18 y 20. Riesgo alto pero beneficio también alto si hay subidas fuertes.

2 – Ir añadiendo lotes de 100 ó 200 onzas cada vez que suba medio dólar. Poco riesgo, y el beneficio depende de si la subida es fuerte o suave.

3 – Vender un put spread de un dólar. En este caso he elegido el spread 18/19. Pongo la foto de los spreads con vencimiento de octubre, noviembre y diciembre.

 

 

He vendido el spread de octubre, como se puede ver en la foto. Eso quiere decir que en un mes y medio puedo ganar 4.000 $ o perder 1.000$.

Os diré un secreto, si cerca del vencimiento la plata está por debajo de 19, haré el roll over del spread al mes siguiente, y seguiré esa táctica hasta que el spread no valga nada y me pueda embolsar los 4.000$ sin remordimientos.

 

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Comentarios
116
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  1. #81

    Pegata

    en respuesta a Zarbom
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    Hola,
    Yo he rolado por 0.04 en IB en una sóla operación.
    Igual me he adelantado un poco, pero ahora estoy más tranquilo y eso también cuenta...

    Saludos

  2. #82

    Zarbom

    en respuesta a Pegata
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    Cómo se hace el rolo en una sola operación?

  3. #83

    Pegata

    en respuesta a Zarbom
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    Se monta un combo vendiendo la opción comprada, comprando la vendida y creándola en el nuevo vencimiento.
    Queda una operación con 4 patas, dos en el vencimiento antiguo al revés de cuando lo montaste, y dos en el nuevo vencimiento.

  4. #84

    Zarbom

    en respuesta a Pegata
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    ok, ese combo lo compramos, y se queda rolada la posición. Entendido, gracias.
    Yo creo que le voy a dar de tiempo a mañana a ver si se anima

  5. #85

    Jorgeale

    en respuesta a Francisco Llinares
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    Qué piensas Francisco? Todavía tienes esperanza o gastamos los aprox. 250$ del roll over?

  6. #86

    Francisco Llinares

    en respuesta a Jorgeale
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    Voy a esperar a las 20 horas a ver qué dice la FED y cómo se lo toman los metales.

  7. #87

    Zarbom

    Si al final hacemos el rollover, ahora está en un poco más de 5 centesimos, no sería mejor hacer para el vencimiento de diciembre, dando un mes más, siendo que ese rolo nos costaría en torno a 7 centesimas?

  8. #88

    Francisco Llinares

    en respuesta a Zarbom
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    Si dentro de un rato la FED hace subir mucho el precio, no hará falta hacer el roll over.

    Suponiendo que haya que hacerlo, ya pensaba decir que cada uno decidiera si hacerlo a noviembre o diciembre, teniendo en cuenta la velocidad de subida que cada uno crea que va a ocurrir, ya que San Apapucio no me ha dado ningún aviso a favor o en contra.

    También he visto que comprar el call spread de diciembre 18-19, que a todos los efectos es lo mismo que vender el put spread, sale unos céntimos más barato. Misterios de los mercados.

  9. #89

    Tendencia alcista

    en respuesta a Francisco Llinares
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    Hola Sr. Llinares hasta que dio podemos hacer el rollover? cuando lo haga usted puede ponerlo en los comentarios.
    gracias

  10. #90

    Zarbom

    sr. llinares,como ve la opción de esperar a ver si salimos del spread con algo de beneficios?
    Ahora estamos practicamente planos, y un pequeño impulso nos daría algún beneficio

  11. #91

    Francisco Llinares

    en respuesta a Tendencia alcista
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    Esto va para los dos últimos comentarios.

    Como acertar el mejor momento para hacer el roll over es imposible, voy a dar las pautas que abaratan o encarecen el roll over para que cada uno se equivoque eligiendo el momento que le parezca.

    Además de lo que dije en mi comentario anterior, hay que tener en cuenta las siguientes cosas:

    Cuando sube el precio de la plata se abarata el roll over, hasta el punto que si subiera mucho se podría hacer el roll over cobrando dinero en vez de tener un coste. Lógicamente, cuando baja se encarece.

    Al acercarse al día del vencimiento se va encareciendo el roll over, a menos que se produjera una gran subida del precio que lo compensara. Cuanto más tiempo falta para el vencimiento más barato es el roll over.

    En este spread hemos tenido mala suerte, que la subida se produjo faltando mucho para el vencimiento, y yo tampoco esperaba una corrección tan profunda. Como digo siempre, lo más difícil de la estrategia es acertar el momento oportuno.

  12. #92

    Raul74

    en respuesta a Francisco Llinares
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    Gracias. Y como ves la tendencia de la plata, en alcista, o lo sucedido últimamente le pueden hacer cambiar la tendencia?

  13. #93

    Francisco Llinares

    en respuesta a Raul74
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    Mi pronóstico es que hay un 90% de probabilidades de que dentro de dos años el precio de la plata esté mucho más alto que ahora, y menos del 10% que en esa fecha esté más bajo.

    Además, el potencial de subida es 10 veces mayor que el de bajada.

  14. #94

    Axeldal

    Hecho el roll-over, con dificultades, pero hecho.

  15. #95

    Zarbom

    Al final pude hacer el rollover el viernes.

  16. #96

    Axeldal

    en respuesta a Zarbom
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    Pues San Apapucio se ha apiadado de tí ya que con esta subida te beneficiará enormemente no haber hecho el roll-over. Como dice Don Francisco, lo difícil es acertar el momento oportuno.

  17. #97

    Zarbom

    en respuesta a Axeldal
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    Debo ser poco creyente, sí que lo hice, así que no acerté.
    Seguiremos pacientemente con la estrategia, que el beneficio llegará

  18. #98

    Axeldal

    en respuesta a Zarbom
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    Uy perdón, leí mal, leí que no lo habías hecho. Voy a encomendarme a Santa Lucía que es patrona de los cegatones como yo.
    No obstante para los que ya estamos rolados esta subida es buena también, tenemos los spreads de noviembre o diciembre y sólo tenemos que esperar pacientemente el vencimiento sin que nos venga otra corrección bestia entre medias como esta vez.

  19. #99

    Menok

    Buenos días,
    Francisco, para los que no hemos rolado todavía y estamos con ganancias variarías el spread al rolar? Es decir por ejemplo el spread 19/20 nov?

  20. Francisco Llinares

    en respuesta a Menok
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    Depende de tu posición total. ¿Compraste también alguna mariposa?