Sigo pensando que el Eurostoxx50 bajará este año

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He buscado una operación con poco riesgo y una relación alta de riesgo/beneficio, y después de analizar varios spreads me he quedado con la compra simple de un put muy fuera de dinero.

Voy a comprar el put 1500 con vencimiento diciembre de este año. Eso no quiere decir que yo piense que el Eurostoxx50 va a bajar de 1.500 antes de terminar el año, pero si se produce la bajada que espero, la prima del put multiplicará su precio entre 10 y 20 veces. Ese será un buen momento para soltarlo, ya que a su vencimiento es altamente probable que termine valiendo cero.

Los que no tengan clara la posibilidad de que la renta variable baje y mantengan un porcentaje alto de riesgo en sus carteras, esta operación les puede servir como una cobertura a un precio razonable.

Se trata de arriesgar menos de 50 euros para tener la posibilidad de ganar 1.000.

Aquí pongo el gráfico del put en el que se puede ver que durante la bajada anterior llegó a 110.
 

Y aquí pongo la foto de la operación.

  1. en respuesta a bolsayhormiga
    #90
    08/02/21 11:30
    La subida de la renta variable parece el día de la marmota. Yo ya no me atrevo a pronosticar nada. En todo caso cogería el vencimiento de diciembre.
  2. en respuesta a bolsayhormiga
    #89
    08/02/21 11:19
    Creo que el índice puede subir más antes de la supuesta gran caída y las opciones no están caras ni baratas, también puede caer más su volatilidad. Cuando ocurra, la prima puede haber perdido mucho valor por el paso del tiempo. En verano esperábamos el apocalipsis en septiembre u octubre, y no ocurrió. Ahora me decantaría por la venta de volatilidad de GME o las mariposas de metales.  Seguramente pregunte por ellas esta misma tarde en sus hilos correspondientes.
  3. en respuesta a JuanAnt
    #88
    07/02/21 16:38
    Buenas, es un pena que Francisco no actualice este post, es una excelente herramienta para cubrir las carteras, doble la anterior posición y vuelvo a entrar con la compra de la P1700 jun21. Q opinas del momento en el w estamos con esta estrategia. Un saludo.
  4. en respuesta a bolsayhormiga
    #87
    18/11/20 06:21
    Ampliando el barrido de strikes se pueden sacar más conclusiones. Ante el escenario de una caída (-30%) con aumento de volatilidad (+20%): si se produce muy pronto (línea azul, en diciembre) interesa comprar strikes bajos; pero si esa caída se produce más adelante (líneas amarilla y morada, febrero y marzo), es mejor comprar un strike aproximadamente igual a la mitad de la caída (-15%), para que la Put entre ampliamente en dinero, ya que el strike 1500 quedaría muy lejos y sin apenas valor.

    PUT ESTX50 Vencimiento 19/03/2021
    PUT ESTX50 Vencimiento 19/03/2021
  5. en respuesta a bolsayhormiga
    #86
    16/11/20 12:08
    En realidad no son niveles óptimos, es una estimación de cuál sería la ganancia si el índice cayera un 30% y la volatilidad aumentase un 20% en las fechas indicadas si se comprara hoy, situación que no tiene por qué darse. Si eso ocurriese a primeros de enero o marzo, daría igual el strike (en marzo no habría ganancia con ninguno, debido a la caída temporal de la prima y lo lejos que seguiría estando cualquiera de esos strikes); en cambio, en febrero habría sido mejor comprar mayores strikes. No incluyo los gastos de la horquilla y son muy importantes.

    PUT ESTX50 Vencimiento 19/03/2021
    PUT ESTX50 Vencimiento 19/03/2021
  6. en respuesta a Talentum
    #85
    12/11/20 03:24
    Al paso que van las cosas habrá que ir directamente a diciembre del 2021
  7. en respuesta a JuanAnt
    #84
    11/11/20 17:11
    Muchas gracias, pregunto a un amigo a ver si me puede ayudar y te digo. Podrías colgar que nivel sería el óptimo para posibles caídas en ene-feb-marzo de 2021. Gracias de nuevo.
  8. en respuesta a bolsayhormiga
    #83
    11/11/20 15:48
    Son gráficas generadas programando en Matlab, no es una aplicación ni están sacadas de una Web. Si estás interesado en el código, escríbeme y te lo envío, pero si no estás familiarizado con la programación, tal vez no entiendas cómo modificarlo. 
  9. en respuesta a JuanAnt
    #82
    11/11/20 15:39
    Estas simulaciones se pueden sacar de algún sitio? Gracias
  10. #81
    10/11/20 18:59
    Hola Francisco, después de las subidas de los últimos días ¿piensas que la operación sigue vigente en un horizonte más largo (jun21 o dic21) o más bien que es mejor dejarlo?
    Un saludo.