Estrategia para aprovechar la locura de Gamestop (GME)

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Gracias a un comentario me he enterado de que GME estaba haciendo cosas divertidas.

Inmediatamente he buscado una estrategia para ganar un dinerito. Pues yo soy partidario del refrán "A río revuelto ganancia de pescadores".

Primero he intentado ver si se podía ganar con bastante seguridad comprando o vendiendo algún call o put spread, pero en ese tema no había nada que rascar.

Luego he visto que el call 320 del 19 de febrero, al que le faltan 3 semanas para su vencimiento cotiza 160$ de valor temporal. Toda su cotización es valor temporal, puesto que no está dentro de dinero. Eso quiere decir que esos 160$, que en un sólo call son 16.000$, se evaporarán en las próximas 3 semanas.

Como no estoy loco del todo y sé que el mercado puede ser irracional más tiempo que yo solvente, lógicamente no me atrevo a vender ese call a las bravas.

Así que he tenido que desempolvar la estrategia del clásico calendario spread.

Se trata de comprar el call 320 de enero del 2022 y vender el call 320 de vencimiento 19 de febrero de este año.

Para comprar este calendario spread hay que pagar alrededor de 20$. En la foto lo tengo montado.

Con el calendario spread estamos cubiertos de cualquier subida loca y absurda, y en tres semanas los 160$ del call de febrero se habrán volatilizado, ya que su valor sólo será su valor intrínseco, que es posible que sea cero. Mientras el call comprado de enero del 2022 seguirá luciendo con todo su esplendor.

Cuando haya vencido el call del 19 de febrero, y estando cubiertos por el call comprado de enero del 2022, podremos vender otro call 320 con vencimiento de marzo, que con suerte puede valer otros 10.000$. Y así durante 10 meses vendiendo cada mes un call.

La posibilidad de acabar esta operación perdiendo es remota. En cambio, acabar ganando más de 20.000$ es bastante probable.

Ahora viene la sorpresa: al poner la orden de compra del call spread me dice que sólo puedo cerrar posiciones pero no abrir nuevas. Parece que los chollos los quieren los creadores de mercado para ellos solos.

A ver si hay suerte y mañana se puede operar, porque sigo pensando que es un chollo que no puede salir mal.



  1. en respuesta a Francisco Llinares
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    #114
    27/02/21 09:15
    ¿Ha logrado liquidarlo? Las horquillas que se vieron el jueves con la subida agresiva fueron demenciales.
  2. en respuesta a Francisco Llinares
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    #113
    26/02/21 11:18
    Pienso que es hora de liquidar la estrategia por las siguientes razones:

    El call que vendí ayer pierde alrededor de 3000$ en un día.

    La posibilidad de que haya otro rebote fuerte en la cotización de GME no es muy alta.

    Lo más probable es que si espero al viernes que viene al vencimiento del call vendido y no se ha producido una subida fuerte, el call comprado perderá mucho más valor que el valor residual que ahora vale el call vendido.

    Vendiendo el call de enero del 2022 y recomprando el vendido del 5 de marzo, se recaudan alrededor de 3000$ más, para sumar a las ganancias vigentes.

    En caso de que después de una bajada se vieran posibilidades, siempre se podría tomar la misma posición pero a un precio mucho más barato.

    Vender primero el call de enero del 2022 que tiene la horquilla abierta, poniendose en el centro, y una vez vendido recomprar enseguida el call vendido que tiene una horquilla cerrada.


  3. en respuesta a Francisco Llinares
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    #112
    25/02/21 09:58
    Efectivamente, se están vendiendo call de vencimiento mañana! y strike 320, sobre 10$. Ánimo y enhorabuena a los que estéis dentro.
  4. #111
    25/02/21 09:35
    Los que sigan dentro de la operación ahora pueden vender un call lo más cercano posible, del mismo strike que se tiene de enero del 2022, y que con la venta de ese call ya ganen dinero, pase lo que pase. De esta forma con la operación ya no se puede perder, pero si la cosa se alarga se puede ir ganando más.


  5. en respuesta a JuanAnt
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    #109
    09/02/21 09:26
    Dependerá del tiempo que tarde en volver a cotizaciones alrededor de 10$, y si hay rebotes o baja sin rebotes.
  6. en respuesta a Francisco Llinares
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    #108
    08/02/21 16:08
    Buenas, 
    El precio de la acción de GME es 60$. Parece que está estable en esa zona, lo que beneficiaría al Calendar Spread.
    Hay dos posibles Call ATM Calendar Spread, vender los vencimientos del 12 ó del 19 de este mes de febrero y comprar la Call 60 del 21 de enero del 2022, como dice la estrategia del blog.
    La Call vendida del primer vencimiento tiene un valor  temporal de 785$, que perderá en 4 días, y la Call vendida del segundo vencimiento 1250$, que perderá en 11 días, en ambos casos si no hay movimientos bruscos.

    Como no pude realizar la estrategia el día que se publicó, ¿ Sería buena idea realizar el Calendar Spread ahora, vender la Call 60 del 12 de febrero, e ir vendiendo cada semana la misma Call mientras se mantenga alta la volatilidad ?
    Gracias, un saludo.
  7. #107
    08/02/21 11:34
    Puede ser interesante recomprar la call vendida alrededor de 100$, para poder aprovechar cualquier rebote antes del vencimiento para vender la siguiente más cara.
  8. en respuesta a Solrac
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    #106
    04/02/21 09:41
    Al final veo que va perdiendo,  pero al ir rolando el strike cercano, se recuperara el dinero y puede hasta que acabe ganando.
  9. en respuesta a Solrac
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    #105
    02/02/21 15:51
    Yo me iría planteando para dentro de poco el rolo de la de febrero a, por ejemplo, abril (cerró a 18-20, una horquilla aceptable). Se trata de diez dólares más de diferencia en dos meses. Como la volatilidad y la cotización sigan cayendo de esta manera, pronto no quedará mucho donde escarbar.
  10. en respuesta a Cadenaperpetua
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    #104
    02/02/21 15:47
    Yo miré la cadena de opciones en torno a 143 y daba unos 2$ de beneficio por spread. Eso sí, eran irreales pues las horquillas eran demenciales. 

    La call 320 de 2022 ha cerrado con una horquilla 20-35, casi ná
  11. en respuesta a Cadenaperpetua
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    #103
    02/02/21 10:13
    Lo siento pero no te lo se decir, no se el precio que tenían esas call cuando GME estaba en 150. 

  12. en respuesta a Menok
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    #102
    02/02/21 10:04
    como para fiarte de la cotizacion que dan a las opciones en yahoo finance, gracias por compartirlo.

    la cuenta que me hice yo ayer es que ganabamos si GME se mantenia entre  150 y 500usd

    Puedes corroborar si empezo a entrar en perdidas sobre los 150usd?
  13. en respuesta a Cadenaperpetua
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    #101
    02/02/21 09:55
    La Call 320 de 2022 está sobre los 17$. Estamos palmando pasta de momento.