En el estudio del destino de los créditos, es bueno consultar con expertos, por cuestiones de análisis, y poder complementar las respuestas a cuestiones o formar la certidumbre de los microcréditos.
HR Ratings tomó en consideración una muestra de 19 Instituciones Financieras Bancarias y No Bancarias, analizando las principales características de su portafolio de crédito. La cartera total presentó un crecimiento durante el último año del 20.9%, siendo el periodo de crecimiento más acelerado de la misma, cerrando con una cartera total de P$20,187.7m al cierre del 2016 (vs. P$16,699.1m al 2015). A su vez, la tasa de crecimiento compuesta anual es de 12.5% durante los últimos 4 periodos.
Lo anterior, denota el fuerte crecimiento en la tendencia de créditos comerciales en el sector de microfinanzas, debido al aumento de la oferta de servicios financieros a dichos sectores de la población, a su vez, durante el 2016 el sector tuvo consolidaciones por medio de adquisiciones de empresas no incluidas en la muestra, impulsando el crecimiento de la cartera medida.
Distribución de Cartera por Destino del Crédito
En cuanto a la distribución de la cartera de crédito total por destino de los recursos, se observó que al 4T16 el crédito orientado a vivienda se contrajo, debido al incremento sostenido de la mora observada en dicho producto. Lo anterior, se traduce en un incremento en la proporción de productos dirigidos al sector comercial representando 51.8% de la cartera total de la muestra (vs. 47.7% al 2T16). De la misma manera, 48.3% fue otorgada para fines de consumo (vs. 51.0% al 2T16).
La distribución del portafolio mostró el comportamiento esperado por HR Ratings, ya que se estimaba que los créditos comerciales tomaran mayor relevancia en el sector, derivado del respaldo de la generación de flujos con el que cuentan las microempresas, lo que reduce el riesgo de que la cartera de crédito se deteriore.
El crédito al consumo se mantiene con una relevancia considerable para el sector de microfinanzas; dentro de esta participación, las instituciones consideran los créditos otorgados para la mejora de la vivienda, es por eso que se aprecia que se dejó de colocar créditos a la vivienda por el mayor riesgo de producto que representa. HR Ratings esperaría que la concentración de la cartera por destino de los recursos continúe con la tendencia observada en mayor colocación de créditos comerciales.
Distribución de Cartera por Tipo de Crédito
En el sector de microfinancieras, los créditos son originados individualmente o de forma grupal (Banca Comunal).
Los créditos individuales son otorgados a una sola persona, siendo el acreditado el único obligado al cumplimiento del pago del crédito. Los grupales son contratos de crédito solidarios en los que se otorgan a los miembros de un grupo conformado por cinco o más personas, y que en su mayoría están compuestos por mujeres.
El conjunto de Instituciones analizadas ha presentado un comportamiento similar durante los últimos doce meses, en donde el 51.0% de la cartera consiste en créditos individuales al 4T16, mientras que el restante 49.0% son créditos grupales (vs. 52.7% y 47.9% al 2T16). La institución con mayor presencia en el otorgamiento de créditos individuales es Financiera Independencia, mientras que CAME es la institución líder en cuando a los créditos grupales.
