¿Momento de Comprar Plata? Vertical Spreads en SLV

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No soy fan de operar materias primas (commodities), pero hoy traigo una correlacción técnica interesante que se está produciendo en la Plata.

Veamos su gráfico, a través del ETF SLV. Podemos ver que la tendencia es claramente bajista.

 

Y veamos un gráfico de correlación, del que considero uno de los mejores blogs en esta materia (marketanthropology.com).

Vemos como el periodo Julio-Agosto podría ser un momento de consolidación, para a continuación iniciar un rebote, quizá en busca de zona de resistencias ($30-$35), asumiendo que el patrón técnico de la plata se repetirá.

 

De materializarse dicho rebote alcista, estaríamos hablando de una revalorización de la plata del 50% en un año.

Voy a proponer 2 estrategias para trabajar este posible movimiento de largo plazo.

Estrategia #1 - Vertical Spread ATM

Una estrategia sería de más corto plazo, para trabajar un movimiento de reversión a su media de 50 sesiones (ahora en los $28), y que podría materializarse para Noviembre-Diciembre. Por ello, nos iríamos a una expiración  de JAN14 (208 días).

Podríamos realizar el siguiente spread: BULL CALL JAN14 20/25 = LC JAN14 20 + SC JAN14 25 ($1.21)

Por ejemplo, 10x contratos serían $1.210 (que sería el máximo riesgo).

Si el precio llegara a la zona de $28, supondría un retorno de unos $2.500 = 106% (el máx. beneficio de la posición si la dejamos expirar, sería de $3760 = 210%)

El gráfico de riesgo es el siguiente:

 

Estrategia #2 - Vertical Spread OTM

Una combinación con la estrategia 1 sería algo mucho más especulativo y agresivo, para trabajar ese posible movimiento anual que nos devuelva hacia la zona de los $35 ó $40, quién sabe.

Se trataría de comprar un vertical spread OTM con expiración JAN15 = LC JAN15 25 + SC JAN15 30 ($0.58)

10x contratos serían $580. Adjunto gráfico de riesgo.

 

Viendo los niveles de sobreventa en semanal y la fuerte zona de soporte entre los $15 y $18, no plantearía ningún ajuste. Se puede dividir el capital en 3 entradas para ir promediando en los próximos 2 meses.

Para los amantes de la plata y aquellos que crean que SLV estará a mayor precio de aquí a 6-12 meses, puede ser una interesante estrategia.

Como siempre, es tu riesgo y tu responsabilidad. Buen trading.

Disclosure: Long Vertical Spread en SLV.

 

 

 

 

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  1. en respuesta a zarfrax
    #3
    08/08/13 05:53

    Hola Zarfrax,
    es un spread con riesgo limitado, donde pagas por operar (operación a débito).
    El bróker no te va a exigir ningún margen. Sólo necesitarás el dinero para comprar el spread.

    Saludos.

  2. en respuesta a Kretan
    #2
    08/08/13 04:51

    Estoy leyendo poco a poco todo lo que has publicado y esta estrategia me gusta.
    Supongo que podriamos mantener esos mismos nievles o habeis hecho algun ajuste?
    Pero una preguntilla facil.
    Esta estrategia conlleva que me retuviesen garantias?
    Si tenemos los mismos calls compradas que vendidas no tendriamos garantias, no?

  3. #1
    26/06/13 10:51

    Me gusta la estrategia.... me apunto a la segunda a 0.56 aunque nada mas empezar ya nos estan dando bien..... con 5 contratitos que no son mucho pero pueden dar buen rendimiento a largo plazo si se produce una vuelta en condiciones creo yo..... ahora el spread se puede pillar a 0.48 para comprarlo y a 0.41 para venderlo.... ya veremos, que 2015 esta muy lejos aun y esperemos que en esos 6 a 12 meses que marcas de plazo pueda suceder cualquier cosa.....