Blog Opciones y Spreads

Formación en Inversión y Trading con Opciones

Etiqueta "Calendar Spread": 99 resultados

Trading con opciones: Retrocesos con subida de volatilidad

Lo tenemos claro!!!

La semana pasada ha sido muy curiosa porque después de un verano bastante tranquilo mi email se ha reactivado. Algo así como cuando estás una semana fuera de casa, descargas el correo y comienza a llenarse la bandeja de entrada…pero no…ocurría de un día para otro.

Las preguntas no son por la aparente dificultad en entender un instrumento financiero como las opciones, ni por nuevas políticas de comisiones, ni porque un impulso alcista te haga entrar en pérdidas. Las preguntas iban sobre lo que más nos preocupa a los traders de opciones. Todos pensamos en lo mismo, en los retrocesos con subida de volatilidad. Y es que el retroceso del pasado día 2 de octubre en el SP500 nos ha reactivado.

El principal miedo para un trader de opciones siempre son los eventos del tipo: retroceso con subida de volatilidad. Gran parte de un plan de trading se enfoca precisamente en gestionar este tipo de situaciones.   Leer más

Trading con opciones: mantén la operativa sencilla

Con miles de noticias bombardeándote es difícil llegar a tomar decisiones en tu cartera de inversión y trading. Oímos que la economía comienza a dar síntomas de desaceleración y cuando no estamos con eso, aparece alguien con twitter y sus negociaciones con China. Si la incertidumbre pesa más que tu método, no moverás ni un dedo, estarás inmovilizado y siempre esperando a una situación mejor que nunca llega. Es difícil convivir con la incertidumbre pero si no lo haces las oportunidades van pasando una tras otra.

Para operar no necesitamos escuchar las noticias, ni leer blogs, ni seguir miles de teorías; solo necesitas quedarte con lo que mejor funciona, con lo que tiene una base lógica y se adapta a ti. Te quedas con lo que te funciona y te olvidas de lo demás.

Me quedo con tres: Riesgo, ventaja y tiempo para operar. Como trader de opciones, estas tres ideas representan lo que el margen de seguridad para los seguidores del Value Investing.   Leer más

Operar por precio o por volatilidad implícita

Antes de que te hable de volatilidad te recuerdo que el próximo martes tenemos un webinar sobre opciones dedicado a la probabilidad y el riesgo...esta es la agenda y más abajo te dejo el link de registro.

Sobre volatilidad hemos hablado mucho en este blog. Es uno de los temas estrella. Quizás el entender el concepto de volatilidad sea la principal barrera de entrada al mundo de las opciones.

La volatilidad, las variaciones de precio del subyacente en el que operas y el tiempo que resta hasta el vencimiento, son las variables más importantes que afectan a la cotización de las primas de las opciones.

Si solo nos fijáramos en las variaciones del precio e intentáramos adivinar lo que hará el precio la próxima semana, el trader de opciones tendría una operativa mucho más feliz… y no se “cabrearía” cuando tiene la delta a favor del movimiento del precio, y a pesar de ello pierde dinero; o por el contrario, cuando el movimiento del precio es en contra y la subida de volatilidad le amortigua la pérdida.   Leer más

WEBINAR - Precio y Volatilidad en Calendars y Iron Condor

El martes 17 de Septiembre, a las 20:00 H (Hora Local Madrid), celebraremos un webinar dedicado a cómo gestionar las dos variables que más afectan a las estrategias con opciones: La gestión de los movimientos del PRECIO y las variaciones de VOLATILIDAD.

Vamos a centrarnos en dos tipos de estrategias con spreads de opciones: Calendars y Iron Condors.

En el siguiente link te puedes registrar:

Link webinar Gestión del Riesgo

 

La calendar es una estrategia que se aprovecha de rangos laterales estrechos pero que tiene mucha facilidad para ponerse direccional y en el mercado actual está siendo una gran ventaja. En cambio las Iron Condor son estrategias para operar rangos laterales amplios pero que sufren más con movimientos direccionales. Veremos dos ejemplos de estas estrategias durante el webinar.   Leer más

Un mercado casi aleatorio

Desde los que opinan que el mercado es totalmente aleatorio y es imposible “adivinar” el siguiente movimiento, a los que creen que es posible tener cierto grado de certeza en cuál será el siguiente movimiento de su acción favorita

Mi opinión y sin complicarme demasiado la vida, es que los mercados en parte son aleatorios y en parte no. También intuyo que el componente aleatorio debe ser bastante grande, y me baso únicamente en que es muy difícil acertar hacia donde irá el precio el siguiente mes, la siguiente semana, o el siguiente día. Si tengo que elegir hacia donde serán los siguientes 1500 puntos del SP500, no tengo dudas de que elegiría hacia arriba. Mientras que las empresas sigan ganando dinero, la bolsa lo debería reflejar. Si tuviera que elegir hacia donde serán los siguientes 100 puntos ya tengo dudas. Predecir el corto plazo es muy muy difícil.   Leer más

Riesgo y probabilidad

El control del riesgo es el eslabón más débil del trading con opciones, también lo es de cualquier sistema de trading con acciones. 

En un instrumento que lleva el apalancamiento de serie como son las opciones, las medidas de control del riesgo no se reducen al stop loss de los sistemas con acciones. El apalancamiento significa que todo se magnifica, tanto para lo bueno (beneficios), como para lo malo (pérdidas) y en este instrumento no deberías operar con stop loss. Coberturas delta, coberturas vega, coberturas ante fuertes retrocesos, son algunas de las medidas que puedes utilizar.

El control del riesgo es el santo grial del trading.

Mi forma de operar estrategias con opciones la puedo resumir en tres conceptos:

  1. Analizar el RIESGO del subyacente que operas de una forma clara y medible (numérica)
  2. Analizar el RIESGO de la estrategia que operas de una forma clara y medible (numérica)
  3. Modificar el RIESGO de la estrategia que operas adaptándola al RIESGO del subyacente que operas.

Intentar que no preocupe lo que haga el precio mañana:   Leer más

WEBINAR – Gestión del Riesgo con Spreads de Opciones

El próximo Jueves 20 de Junio, a las 20:00 H, celebraremos un webinar dedicado a cómo gestionar, en estrategias con opciones, diferentes situaciones de riesgo en función de su probabilidad e impacto.

Vamos a centrarnos en dos tipos de estrategias con spreads de opciones: Calendars y Iron Condors.

En el siguiente link te puedes registrar:

Link webinar Gestión del Riesgo

Las calendar es una estrategia que se aprovecha de rangos laterales estrechos pero que tiene mucha facilidad para ponerse direccional y en el mercado actual está siendo una gran ventaja. En cambio las Iron Condor son estrategias para operar rangos laterales amplios pero que sufren más con movimientos direccionales. Veremos dos ejemplos de estas estrategias durante el webinar.

La agenda del evento será la siguiente:   Leer más

Swing Trading con Calendar Spread: Junio 2019

Hace unas semanas,  en este post, te explicaba los mamoneos que se pueden producir durante la semana de expiración en una calendar (échale un ojo que merece la pena) y si no estás familiarizado con la Calendar Spread puedes mirar este post anterior.

Hoy voy a poner un ejemplo lo más claro posible de lo que se llama la trampa de vega en las calendars spreads. La trampa de vega, dentro de las estrategias con opciones, no es exclusivo de las calendar, pero es en esta estrategia en la que esta “anomalía” se presenta más claramente. Las calendars son el Everest de la trampa de vega. Lo de trampa de vega viene porque la vega no hace lo esperado según su signo y valor, es decir, hace que la estrategia pierda beneficio cuando debería ganar o al revés. O no gana o pierde la cantidad que indica la vega.   Leer más

Tener un plan de trading y seguirlo.

No tener un plan de trading por escrito, no controlar el riesgo en cuenta y en estrategia y no controlar el apalancamiento, son las únicas causas por las que acabarás destrozando la cuenta de trading.

Tener un plan de trading tiene enormes ventajas. No me refiero tanto a si es bueno o malo, me refiero al hecho de tenerlo. Si no lo tienes por escrito realmente no tienes nada.

Un plan de trading es como una hoja de ruta en la que especificas desde las condiciones de entrada hasta el cierre de la posición. Es donde se analiza el balance del riesgo y la recompensa.

La principal ventaja de tenerlo por escrito es que lo que sucede en tus posiciones día tras día te afecta muy poco. Si no lo tienes por escrito vas a querer saltarte las normas y estarás a merced de tu estado de ánimo.

Para mí lo más importante del plan de trading es tener controlado el riesgo por operación. Saber lo máximo que puedes perder en una estrategia es clave a nivel “psicología del trader”. Es un número en porcentaje de pérdidas que nunca se debe sobrepasar.   Leer más

Nunca dejes expirar una Calendar. Lección en el SPX

En este post me gustaría compartir un video sobre el cierre de una posición en el SPX, en concreto un Calendar Spread, que como ejercicio práctico, lo llevamos a expiración para ver cómo funcionaba la mecánica de expiración en el SPX.

La verdad es que fue una experiencia muy interesante, y para nada recomendable. En el video verás todos los detalles...

Este video sería el tercero de una serie de videos sobre el SPX, donde hemos visto algunas consideraciones a tener en cuenta a la hora de operar este tipo de opciones.

Para tener las principales ideas organizadas, voy a realizar una clase (abierta y gratuita) el próximo Jueves 02 de mayo a las 20.00h (hora España peninsular).

La idea es resumir en la misma los conceptos más importantes de la operativa con opciones en el índice SPX, qué debemos tener en cuenta, etc., con el objetivo de que el alumno no cometa errores relacionados con el subyacente.

Si te interesa acceder a la clase, lo puedes hacer a través del siguiente link:

Acceso clase: "Operativa con Opciones en SPX"

 

Y ahora, este es el video:

Leer más

Otros contenidos sobre 'Calendar Spread' en Rankia

Calendar Spreads operados por fecha

Oscar Cagigas. Ayer tuvimos una subida en el SP500 del 0.7%. Puesto que estamos en posición corta pues evidentemente esto no nos viene bien. Hemos comenzado a reducir el riesgo. Es posible que la semana que viene todo mejo-re, pero por si acaso mejor ser prudentes que arriesgados. Como muestra la tabla tenemos ganancia en las opera-ciones cerradas; pero la cartera tiene excursión negativa.

Calendar Spreads operados por fecha

Oscar Cagigas. Ayer tuvimos una subida en el SP500 del 0.7%. Puesto que estamos en posición corta pues evidentemente esto no nos viene bien. Hemos comenzado a reducir el riesgo. Es posible que la semana que viene todo mejo-re, pero por si acaso mejor ser prudentes que arriesgados. Como muestra la tabla tenemos ganancia en las opera-ciones cerradas; pero la cartera tiene excursión negativa.

Calendar Spreads operados por fecha

Oscar Cagigas. Ayer tuvimos una subida en el SP500 del 0.7%. Puesto que estamos en posición corta pues evidentemente esto no nos viene bien. Hemos comenzado a reducir el riesgo. Es posible que la semana que viene todo mejo-re, pero por si acaso mejor ser prudentes que arriesgados. Como muestra la tabla tenemos ganancia en las opera-ciones cerradas; pero la cartera tiene excursión negativa.

Calendar Spreads operados por fecha

Oscar Cagigas. Ayer tuvimos una subida en el SP500 del 0.7%. Puesto que estamos en posición corta pues evidentemente esto no nos viene bien. Hemos comenzado a reducir el riesgo. Es posible que la semana que viene todo mejo-re, pero por si acaso mejor ser prudentes que arriesgados. Como muestra la tabla tenemos ganancia en las opera-ciones cerradas; pero la cartera tiene excursión negativa.

Calendar Spreads operados por fecha

Oscar Cagigas. Ayer tuvimos una subida en el SP500 del 0.7%. Puesto que estamos en posición corta pues evidentemente esto no nos viene bien. Hemos comenzado a reducir el riesgo. Es posible que la semana que viene todo mejo-re, pero por si acaso mejor ser prudentes que arriesgados. Como muestra la tabla tenemos ganancia en las opera-ciones cerradas; pero la cartera tiene excursión negativa.

Calendar Spreads operados por fecha

Oscar Cagigas. Ayer tuvimos una subida en el SP500 del 0.7%. Puesto que estamos en posición corta pues evidentemente esto no nos viene bien. Hemos comenzado a reducir el riesgo. Es posible que la semana que viene todo mejo-re, pero por si acaso mejor ser prudentes que arriesgados. Como muestra la tabla tenemos ganancia en las opera-ciones cerradas; pero la cartera tiene excursión negativa.

Calendar Spread en futuros ¿Cómo operarlos?

Ausias Fuster. Una estrategia alternativa a tomar posiciones cortas o largas en futuros es, ponerse corto y largo al mismo tiempo, en el mismo futuro, pero ambas posiciones con un vencimiento diferente. Esta estrategia se llama Calendar Spread o spread intramercado.

Calendar Spread en futuros ¿Cómo operarlos?

Ausias Fuster. Una estrategia alternativa a tomar posiciones cortas o largas en futuros es, ponerse corto y largo al mismo tiempo, en el mismo futuro, pero ambas posiciones con un vencimiento diferente. Esta estrategia se llama Calendar Spread o spread intramercado.

Sesión práctica con Butterflies en mercado real.

Income trader. El pasado Junio impartía un webinar un poco especial. Especial porque era una sesión 100% práctica en mercado real. Tristemente lo habitual es que exista un mundo de distancia entre lo que aprendes en un curso y lo que es el trading en la realidad. En aquel webinar de Junio, dedicado a las Iron Condors, intenté abrir varias de ellas y no lo conseguí. En una hora no conseguí abrir ninguna

Sesión práctica con Butterflies en mercado real.

Income trader. El pasado Junio impartía un webinar un poco especial. Especial porque era una sesión 100% práctica en mercado real. Tristemente lo habitual es que exista un mundo de distancia entre lo que aprendes en un curso y lo que es el trading en la realidad. En aquel webinar de Junio, dedicado a las Iron Condors, intenté abrir varias de ellas y no lo conseguí. En una hora no conseguí abrir ninguna

Sitios que sigo