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Formación en Inversión y Trading con Opciones

Etiqueta "Calendar Spread": 100 resultados

Nunca dejes expirar una Calendar. Lección en el SPX

En este post me gustaría compartir un video sobre el cierre de una posición en el SPX, en concreto un Calendar Spread, que como ejercicio práctico, lo llevamos a expiración para ver cómo funcionaba la mecánica de expiración en el SPX.

La verdad es que fue una experiencia muy interesante, y para nada recomendable. En el video verás todos los detalles...

Este video sería el tercero de una serie de videos sobre el SPX, donde hemos visto algunas consideraciones a tener en cuenta a la hora de operar este tipo de opciones.

Para tener las principales ideas organizadas, voy a realizar una clase (abierta y gratuita) el próximo Jueves 02 de mayo a las 20.00h (hora España peninsular).

La idea es resumir en la misma los conceptos más importantes de la operativa con opciones en el índice SPX, qué debemos tener en cuenta, etc., con el objetivo de que el alumno no cometa errores relacionados con el subyacente.

Si te interesa acceder a la clase, lo puedes hacer a través del siguiente link:

Acceso clase: "Operativa con Opciones en SPX"

 

Y ahora, este es el video:

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Generación de Ingresos con Opciones: Cierre primer cuatrimestre

Doy por cerrado el primer cuatrimestre. Estos primeros meses del año han venido condicionados por la corrección del -20% en el último trimestre del año pasado y que nos afectó a las ventanas de entrada de Enero y Febrero, y por un fuerte rebote posterior de un +24% desde los mínimos de finales de año.

Si nuestro mercado favorito y en el que nos encontramos especialmente cómodos es el mercado lateral, pues ha sucedido todo lo contrario.

Operar subyacentes tan tendenciales nos supone operar con menos ventajas de lo que estamos acostumbrados (operativa Trend Iron Condor) y operar más direccionales de lo habitual (operativa Swing Calendar).

Los resultados de este primer cuatrimestre los podríamos resumir como lo esperado, viendo como se ha movido el precio y sabiendo las características de las estrategias que realizamos.   Leer más

Cuando el Mercado aprieta por arriba... Ajustes para Bear Calls

 

El mercado actual, superalcista, está poniendo en aprietos a todos los (osos) bajistas.

Y los que operamos con opciones y no lo hacemos tan direccionalmente, también tenemos posiciones que sufren, especialmente las Bear Calls.

La Bear Call es un spread bajista que tiene sus complicaciones a la hora de ajustar, sobre todo si va quedando poco tiempo para la expiración.

He preparado un video breve donde explico un par de ideas sobre cómo defender este spread ante un ataque alcista.

De hecho, es un ejemplo similar a una posición que estamos llevando dentro del Programa y que también muestro en el video.

Espero que ayude.

Buen fin de semana!!

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Trading con opciones: Mantén siempre ordenadas tus prioridades.

Releyendo a Peter Lynch (“Un paso por delante…”), encontré una frase que tenía anotada que condensa la regla más importante del trading. La frase es: “para tener éxito en bolsa debes tener tus prioridades siempre ordenadas”. Si esa frase me la llevo a lo que hago día tras día, que no es otra cosa que gestionar riesgos en estrategias con opciones, significa que el control del riesgo está por encima de la búsqueda de rentabilidades. Y que esa prioridad siempre estará por delante del resto, independientemente de la situación del mercado y de las estrategias que tengas abiertas. No conozco a nadie que tenga éxito en los mercados que no realice un control de riesgo excelente.

Mi objetivo principal es gestionar riesgos de las posiciones que tengo abiertas. Esto supone tener tamaños de posición adecuados, con el apalancamiento justo y no cegarme con la posible rentabilidad que pueda obtener. Si tengo que elegir entre controlar riesgos o maximizar rentabilidad, lo tengo muy claro.   Leer más

Expiración de opciones de marzo: una semana complicada.

Llegó la expiración de marzo, o mejor… por fin llegó la expiración de opciones de marzo. Esta semana es siempre una de las más complejas para cualquier estrategia. En muchos casos, al llegar esta semana ya tengo todas las estrategias cerradas y mi capital se encuentra distribuido entre los dos siguientes vencimientos (abril y mayo en este caso).

Con el tiempo y después de tener malas experiencias, he ido desarrollando algunas normas para poder operar una semana tan especial y tan volátil.

Decidir operar durante esta semana de expiración y no liquidar antes, tiene su base en:

1.- La situación de mercado: con riesgo activo lo normal es no operar durante esta semana. ¿Riesgo activo Sí o riesgo activo No? Son necesarios criterios muy claros para no liarte con tal o cual noticia, o lo que dice tal o cual analista. Por tus posiciones solo respondes tú, con lo que es mejor que tomes tus propias decisiones.   Leer más

¿Nos centramos en la rentabilidad o en el draw down?

Ésta es una de las preguntas que han salido durante la semana.

La respuesta es que en la mayoría de los casos nos centramos únicamente en la rentabilidad y que miramos al draw down únicamente cuando nos duele el bolsillo.

Como anécdota pongo una historia que leí hace tiempo y que protagonizó Richard Feynman (Físico Teórico americano). En la serie “The Big Bang Theory” hablan mucho de él, pues esta serie se desarrolla en la Universidad de Caltech, Instituto Tecnológico de California en Pasadena, donde Feynman realizó muchos de los trabajos que después le condujeron al Nobel en Física en 1965.

La historia ocurrió en un casino de las Vegas, en el que Feynman, viendo como un tipo iba perdiendo en el juego de la ruleta, le comentó que jugar a la ruleta contra el casino era pérdida segura y que a él le gustaría encontrarse en el puesto del casino. Acordaron que el tipo dejaría de apostar y que Feynman haría las veces del casino y entre ellos dos intercambiarían el dinero en función del resultado obtenido en la ruleta. Si el jugador decía negro (sin apostar)  y salía negro, Feynman pagaría y si salía rojo o verde, sería el jugador el que le pagaría a él.   Leer más

Examinando mi plan de trading con opciones y Webinar "Yo operé un mercado bajista"

Antes que entrar en materia, te recuerdo que el próximo jueves 24 de Enero, a las 20:00H, celebraremos el Webinar de lanzamiento de la nueva edición de nuestras Especializaciones de Generación de Ingresos con Opciones, formadas por la Especialización Swing y la Especialización TIC, aquí tienes la agenda y los resultados conseguidos en los últimos 6 años y en el siguiente link puedes registrarte y acceder al evento:

Link REGISTRO Webinar Generación de Ingresos y Yo operé un mercado bajista

Te aconsejo que no llegues tarde porque si llegas a la hora en punto, seguramente no puedas entrar ya que la sala tiene aforo limitado. En este webinar nos centraremos en cómo sobrevivir, con una operativa de Generación de Ingresos basada en Calendars y Iron Condor,  a una bajada del 20% de la bolsa americana (mercado en el que opero). De nada te sirve tener conocimientos de opciones si en una corrección te fundes la cuenta.   Leer más

Webinar – Generación de Ingresos con Iron Condors y Calendars y “Yo operé un mercado bajista”

El próximo jueves 24 de Enero, a las 20:00H, celebraremos el Webinar de lanzamiento de la nueva edición de nuestras Especializaciones de Generación de Ingresos con Opciones, formadas por la Especialización Swing y la Especialización TIC.

En el siguiente link puedes registrarte y acceder al mismo:

Link REGISTRO Webinar Generación de Ingresos

La Especialización Swing es un programa de formación donde el alumno se especializa en un sistema de trading enfocado en Calendars y Diagonales, mientras que la Especialización TIC (Trend Iron Condor) se enfoca en un sistema de trading con Iron Condors.

La combinación de ambos sistemas forma una herramienta de Generación de Ingresos óptima, gracias a la diversificación de volatilidad y gestión que presenta dicha combinación.   Leer más

Examinando mi plan de trading con opciones (1 de 2)

Hace tiempo leí que de cada 100 sistemas de trading que se prueban/operan, únicamente uno de ellos merece la pena. Creo que no es cierto y hacen falta más de 100 para llegar a algo usable. Mi solución fue probar y probar hasta que diera con algo que mereciera la pena. Si mi  objetivo fue encontrar un sistema para operar en real, el resultado fue un fracaso completo pues no encontré ese sistema que valiera la pena.

Lo que sí fui encontrando son los elementos necesarios que debe tener un buen sistema de trading (con opciones en mi caso). A medida que iba probando y aprendiendo, iba seleccionando lo que sí funcionaba. Pasé de trabajar en plan “fuerza bruta” a “trabajar con heurística” (reglas que te acercan a la solución del problema). Es como si quieres encontrar la combinación correcta que abre la caja fuerte pero sabiendo de antemano algunos números.   Leer más

La característica más importante de la operativa con opciones

Supongamos que tienes tres cajas cerradas, cada una de ellas con una cantidad de dinero diferente. Puedes abrirlas en el orden que desees, pero una vez abierta, debes decidir si te quedas  el dinero que contiene y no abres más cajas, o la descartas para siempre y abres otra caja. ¿Se podría diseñar una estrategia para maximizar el rendimiento y quedarte con la caja que tiene la mayor cantidad de dinero?

En principio la probabilidad de dar con la caja que tiene más dinero es de 1/3, pero con  una simple “regla de trading” podemos cambiar la probabilidad y ponerla más a nuestro favor. A veces de una manera muy clara.

Regla de trading:

1.- Abrimos una caja, la que quieras, contamos el dinero y la descartamos SIEMPRE.

2.- Abrimos otra caja, contamos el dinero. Si tiene más que la caja anterior TE LA QUEDAS y terminamos el juego. Si tiene menos dinero, LA DESCARTAS Y TE QUEDAS CON LA ÚLTIMA.   Leer más

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Calendar Spreads operados por fecha

Oscar Cagigas. Ayer tuvimos una subida en el SP500 del 0.7%. Puesto que estamos en posición corta pues evidentemente esto no nos viene bien. Hemos comenzado a reducir el riesgo. Es posible que la semana que viene todo mejo-re, pero por si acaso mejor ser prudentes que arriesgados. Como muestra la tabla tenemos ganancia en las opera-ciones cerradas; pero la cartera tiene excursión negativa.

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Calendar Spread en futuros ¿Cómo operarlos?

Ausias Fuster. Una estrategia alternativa a tomar posiciones cortas o largas en futuros es, ponerse corto y largo al mismo tiempo, en el mismo futuro, pero ambas posiciones con un vencimiento diferente. Esta estrategia se llama Calendar Spread o spread intramercado.

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Sesión práctica con Butterflies en mercado real.

Income trader. El pasado Junio impartía un webinar un poco especial. Especial porque era una sesión 100% práctica en mercado real. Tristemente lo habitual es que exista un mundo de distancia entre lo que aprendes en un curso y lo que es el trading en la realidad. En aquel webinar de Junio, dedicado a las Iron Condors, intenté abrir varias de ellas y no lo conseguí. En una hora no conseguí abrir ninguna

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