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Formación en Inversión y Trading con Opciones

Etiqueta "Calendar Spread": 99 resultados

Grabación Webinar: Generación de Ingresos con Calendar y Iron Condors (Edición Septiembre 2014)

Antes de comenzar, dar las gracias a todos los invitados que participaron ayer en el Webinar. Para los que no pudistéis asistir, aquí os dejamos la grabación del mismo, la cual tiene solucionado los problemas de sonido que tuvimos al final del evento.

El webinar fue un repaso de los contenidos y objetivos de la pasada edición de las Especializaciones Swing y TIC, además de ver con detalle los rendimientos obtenidos por los sistemas durante las mismas.

En la siguiente imagen tienes el contenido de los items principales que vimos. En azul, la parte formativa: "Riesgo Vs. Rentabilidad":

 

En el video podrás ver las Novedades para la próxima edición, que comienza el miércoles 24 de Septiembre. Y lo más destacable fue la sección dedicada a los alumnos, principales protagonistas de toda esta aventura.   Leer más

La vuelta al trading

El verano se va terminando y ya va siendo hora de volver a la normalidad. No hay nada más cansado que unas buenas vacaciones. Como ya he comentado alguna vez, durante los meses de agosto y diciembre bajo el número de operaciones. Con esto consigo un descanso mental más que físico. Realizo el mismo seguimiento de mercado pero con la mitad de operaciones abiertas.

En un par de semanas comenzaremos una nueva Edición de Generación de Ingresos, que será muy probablemente la mejor que hemos realizado hasta ahora. En cada edición se ha ido superando el nivel de los contenidos, el nivel de participación de los alumnos, y la mejora en las ayudas al control de riesgo.

La idea de la nueva edición es mantener la estructura que hemos seguido en las anteriores con alguna importante novedad. Tanto si ya nos conoces como si no, las claves de la nueva edición sarán las siguientes:   Leer más

La generación de ingresos con opciones y sin ajustes.

Antes de nada, veamos las posiciones que hemos propuesto en las semanas anteriores. Ambas posiciones no tienen ajustes, están en la misma situación que cuando las abrimos, y ambas están claramente en pérdidas.

La primera posición propuesta aquí, es una Call Calendar en el ETF DIA y tiene unas pérdidas del -13.50% sobre el Coste Base inicial.

La segunda posición propuesta aquí, es una Iron Condor también en el ETF DIA. Esta posición tiene unas pérdidas del -2.70% sobre margen bruto.

La generación de ingresos, con spreads de opciones, tiene como principal característica que debe tener ingresos regulares. Si lo enfocas a un periodo temporal de un mes, que suele ser lo habitual, regularidad o constancia significa que casi todos los meses, a fecha de expiración, debes estar en positivo. Estamos buscando sistemas que nos permitan tener al menos un 70% de meses buenos.   Leer más

Grabación Webinar: Generación de Ingresos con Calendar y Iron Condors

Antes de comenzar, dar las gracias a todos los invitados que participaron ayer en el Webinar. Para los que no pudistéis asistir, aquí os dejamos la grabación del mismo.

El webinar fue un repaso de los contenidos y objetivos de la pasada edición de las Especializaciones Swing y TIC.

En la siguiente imagen tienes el contenido de los items principales que vimos. En azul, la parte formativa: "El tamaño de posición en las Opciones":

 

 

Dentro del repaso de la edición pasada, destacamos la explicación sobre una de las novedades desarrolladas dentro de la TIC, y que sería el sistema de Iron Condors Direccionales Especulativo.

También muy interesante toda la explicación sobre los tipos de Gestión Monetaria, según el tipo de sistema de opciones utilizado.   Leer más

¿Cómo calcular la rentabilidad en la operativa con spreads de opciones?

Los cálculos de rentabilidad cuando compras acciones son muy sencillos y prácticamente no cabe ningún tipo de discusión. Si compras acciones por valor de $10.000 de una cuenta de $50.000, por ejemplo, ahora que IBM en estos momentos cotiza a 194.75, el bróker te apunta en tu cuenta 51 acciones a un precio de $194.75. Si dentro de un mes la acción cotiza a $200, tendrás un beneficio de +$267.75, una rentabilidad de +2.69%  en la operación y de +0.53% en cuenta. Hasta algo que parece tan obvio como este ejemplo puede llegar a ser discutible.

Los bróker americanos en las cuentas margen te dejan apalancarte x2 en la operativa con acciones. De esos $10.000 invertidos en IBM, únicamente te cargan $5.000 y los otros $5.000 van directamente a aumentar tu capacidad de inversión (poder de compra). Con ese cambio la rentabilidad de la operación pasa a ser el doble ya que lo retenido por el bróker es la mitad, y tu rentabilidad computada en cuenta no sufre cambio. Queda claro que la posibilidad de apalancarse es solo eso, una posibilidad, y eres tú como inversor el que decide si usas el apalancamiento o no lo usas. Si utilizas un sistema de inversión en acciones como puede ser el “Dollar Cost Averaging”, en el que divides el capital que vas a invertir en varias entradas, buscando promediar el precio de entrada, las rentabilidades por operación tampoco son tan claras. Como siempre en cuenta tienes una rentabilidad única.   Leer más

¿Cuál es la mejor estrategia para operar un mes bajista?

Hace aproximadamente un par de meses elaboramos un estudio para saber cuál es la estrategia que se comporta mejor en un mes alcista.

Estos fueron los resultados:

 

De momento el mercado no está para bajar, más bien todo lo contrario. Estacionalmente hasta mayo tenemos “asegurado” que los principales índices seguirán subiendo. Abril es estacionalmente alcista y hay que mirar hacia arriba. Pero no todos los meses del año serán alcistas.

Si hacemos el mismo estudio pero para un mes bajista, ¿qué resultados se obtienen?

Si nos fijamos en el pasado reciente, y elegimos un mes muy bajista, nos podemos quedar con el mes de agosto de 2013. En este mes el SP500 se dejó 52.76 puntos que supone un -3.23%.

Como en los anteriores estudios, el día de apertura de las estrategias será el último día del mes anterior y el cierre el último día del mes.   Leer más

Cierre Calendar en RUT: +26.40%

La semana pasada veíamos cómo los ajustes nos había ayudado a maximizar la rentabilidad en una operación y cómo nos podrían ayudar a bloquear los beneficios generados (ver detalle aquí).

Ayer Lunes fue un día muy movido. Las semanas de expiración son muy complejas y cualquier leve movimiento en el precio, puede hacer varíar el resultado final enormemente. Por ejemplo, ayer en la apertura me veía obligado a realizar un ajuste para bloquear beneficios, tal y como explicaba la semana pasada.

En la siguiente imagen vemos la estrategia una vez realizado el ajuste. Se puede apreciar el beneficio en ese instante ($5.975).

 

Después, durante la sesión, teníamos un nuevo repunte de volatilidad y la estrategia subía un 4.5% extra, lo que aproveché para cerrar toda la posición.   Leer más

Estrategias con opciones: entrada contratendencial

Hace unas semanas planteamos un par de estrategias contratendenciales en el ETF QQQ. En este caso, la idea que se plasma en la configuración de entrada es que el precio había subido mucho y que la probabilidad de retroceso era grande. Con esa idea contemplábamos  dos posibilidades:

  1.  El precio retrocede y  la estrategia entra rápidamente en beneficios (esta posibilidad era la preferida).
  2. El precio no retrocede y sigue subiendo.

Si se da la segunda posibilidad,  la subida no suele ser muy rápida y se puede ajustar la posición tranquilamente (es un decir). La operativa contratendencial no resulta fácil y se necesita cierto timing. En un ETF como el QQQ hay unas 7/8 posibles entradas contratendenciales al año que se pueden aprovechar.

Dentro de la Especialización Swing Trading con Opciones, y de ahí es la imagen siguiente,  seguimos estas estrategias en directo todos los miércoles. El momento de la entrada que realizamos con nivel de precio en 90 aproximadamente:   Leer más

Bloqueando Beneficios en Spreads de Opciones

El pasado 19 de Febrero exponía en el foro, dentro de la Escuela, una estrategia acorde a la situación de volatilidad. Se trataba de una Put Calendar sobre el RUT:

 

El 19 de Febrero, el RUT cerraba en los 1149. Ayer cerraba en los 1200. Un retorno del +4.4%

Si ponéis esta operación en vuestro analizador de riesgos, veréis que ahora mismo la estrategia tendría un beneficio de $700 (para 10x contratos), es decir, un ROI del +2.59%

Sin embargo, gracias a los ajustes hemos conseguido:

1. Mantener en todo momento el control del riesgo en la operativa, minimizando los drawdowns

2. Obtener un beneficio de $3.400, o un ROI del +12.60

 

En la siguiente imagen podemos ver el gráfico de riesgo actual, después de ajustes:

 

Pero los ajustes no sólo sirven para minimizar pérdidas, sino también para conservar ganancias. Llegados a este punto, si el índice Russell continúa subiendo, es necesario no apurar el gráfico y comenzar a mantener beneficios.   Leer más

¿Cuál es la mejor estrategia para operar un mes muy alcista?

Ya vimos cómo clasificábamos los diferentes meses en función de su rentabilidad y propusimos hacer una comparativa de diferentes instrumentos de inversión o trading en cada tipo de mes.

Las estrategias que he elegido son, además de la compra directa de la acciones, estrategias típicas de opciones para poder compararlas. Ya sabemos que el mes es alcista y son estrategias que se deben adaptar en cierta manera a ese movimiento (excepción de la calendar y de la iron condor que normalmente necesitarían ajustes). La compra de futuros con apalancamiento de x10, o de CFDs no se ha tenido en cuanta en el artículo. Con opciones se puede obtener apalancamientos x70, pero se intenta comparar estrategias más que buscar rentabilidades astronómicas.

El activo elegido es el SPY, ETF que replica al SP500.   Leer más

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Calendar Spreads operados por fecha

Oscar Cagigas. Ayer tuvimos una subida en el SP500 del 0.7%. Puesto que estamos en posición corta pues evidentemente esto no nos viene bien. Hemos comenzado a reducir el riesgo. Es posible que la semana que viene todo mejo-re, pero por si acaso mejor ser prudentes que arriesgados. Como muestra la tabla tenemos ganancia en las opera-ciones cerradas; pero la cartera tiene excursión negativa.

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Calendar Spread en futuros ¿Cómo operarlos?

Ausias Fuster. Una estrategia alternativa a tomar posiciones cortas o largas en futuros es, ponerse corto y largo al mismo tiempo, en el mismo futuro, pero ambas posiciones con un vencimiento diferente. Esta estrategia se llama Calendar Spread o spread intramercado.

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Sesión práctica con Butterflies en mercado real.

Income trader. El pasado Junio impartía un webinar un poco especial. Especial porque era una sesión 100% práctica en mercado real. Tristemente lo habitual es que exista un mundo de distancia entre lo que aprendes en un curso y lo que es el trading en la realidad. En aquel webinar de Junio, dedicado a las Iron Condors, intenté abrir varias de ellas y no lo conseguí. En una hora no conseguí abrir ninguna

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