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Blog Opciones y Spreads

Formación en Inversión y Trading con Opciones

Etiqueta "Calendar Spread": 94 resultados

¿Cuál es la mejor estrategia para operar un mes bajista?

Hace aproximadamente un par de meses elaboramos un estudio para saber cuál es la estrategia que se comporta mejor en un mes alcista.

Estos fueron los resultados:

 

De momento el mercado no está para bajar, más bien todo lo contrario. Estacionalmente hasta mayo tenemos “asegurado” que los principales índices seguirán subiendo. Abril es estacionalmente alcista y hay que mirar hacia arriba. Pero no todos los meses del año serán alcistas.

Si hacemos el mismo estudio pero para un mes bajista, ¿qué resultados se obtienen?

Si nos fijamos en el pasado reciente, y elegimos un mes muy bajista, nos podemos quedar con el mes de agosto de 2013. En este mes el SP500 se dejó 52.76 puntos que supone un -3.23%.

Como en los anteriores estudios, el día de apertura de las estrategias será el último día del mes anterior y el cierre el último día del mes.   Leer más

Cierre Calendar en RUT: +26.40%

La semana pasada veíamos cómo los ajustes nos había ayudado a maximizar la rentabilidad en una operación y cómo nos podrían ayudar a bloquear los beneficios generados (ver detalle aquí).

Ayer Lunes fue un día muy movido. Las semanas de expiración son muy complejas y cualquier leve movimiento en el precio, puede hacer varíar el resultado final enormemente. Por ejemplo, ayer en la apertura me veía obligado a realizar un ajuste para bloquear beneficios, tal y como explicaba la semana pasada.

En la siguiente imagen vemos la estrategia una vez realizado el ajuste. Se puede apreciar el beneficio en ese instante ($5.975).

 

Después, durante la sesión, teníamos un nuevo repunte de volatilidad y la estrategia subía un 4.5% extra, lo que aproveché para cerrar toda la posición.   Leer más

Estrategias con opciones: entrada contratendencial

Hace unas semanas planteamos un par de estrategias contratendenciales en el ETF QQQ. En este caso, la idea que se plasma en la configuración de entrada es que el precio había subido mucho y que la probabilidad de retroceso era grande. Con esa idea contemplábamos  dos posibilidades:

  1.  El precio retrocede y  la estrategia entra rápidamente en beneficios (esta posibilidad era la preferida).
  2. El precio no retrocede y sigue subiendo.

Si se da la segunda posibilidad,  la subida no suele ser muy rápida y se puede ajustar la posición tranquilamente (es un decir). La operativa contratendencial no resulta fácil y se necesita cierto timing. En un ETF como el QQQ hay unas 7/8 posibles entradas contratendenciales al año que se pueden aprovechar.

Dentro de la Especialización Swing Trading con Opciones, y de ahí es la imagen siguiente,  seguimos estas estrategias en directo todos los miércoles. El momento de la entrada que realizamos con nivel de precio en 90 aproximadamente:   Leer más

Bloqueando Beneficios en Spreads de Opciones

El pasado 19 de Febrero exponía en el foro, dentro de la Escuela, una estrategia acorde a la situación de volatilidad. Se trataba de una Put Calendar sobre el RUT:

 

El 19 de Febrero, el RUT cerraba en los 1149. Ayer cerraba en los 1200. Un retorno del +4.4%

Si ponéis esta operación en vuestro analizador de riesgos, veréis que ahora mismo la estrategia tendría un beneficio de $700 (para 10x contratos), es decir, un ROI del +2.59%

Sin embargo, gracias a los ajustes hemos conseguido:

1. Mantener en todo momento el control del riesgo en la operativa, minimizando los drawdowns

2. Obtener un beneficio de $3.400, o un ROI del +12.60

 

En la siguiente imagen podemos ver el gráfico de riesgo actual, después de ajustes:

 

Pero los ajustes no sólo sirven para minimizar pérdidas, sino también para conservar ganancias. Llegados a este punto, si el índice Russell continúa subiendo, es necesario no apurar el gráfico y comenzar a mantener beneficios.   Leer más

¿Cuál es la mejor estrategia para operar un mes muy alcista?

Ya vimos cómo clasificábamos los diferentes meses en función de su rentabilidad y propusimos hacer una comparativa de diferentes instrumentos de inversión o trading en cada tipo de mes.

Las estrategias que he elegido son, además de la compra directa de la acciones, estrategias típicas de opciones para poder compararlas. Ya sabemos que el mes es alcista y son estrategias que se deben adaptar en cierta manera a ese movimiento (excepción de la calendar y de la iron condor que normalmente necesitarían ajustes). La compra de futuros con apalancamiento de x10, o de CFDs no se ha tenido en cuanta en el artículo. Con opciones se puede obtener apalancamientos x70, pero se intenta comparar estrategias más que buscar rentabilidades astronómicas.

El activo elegido es el SPY, ETF que replica al SP500.   Leer más

Tres tipos de Calendar para generar ingresos.

El pasado lunes publicamos diferentes Iron Condor, todas ellas bajo la perspectiva de la generación de ingresos. De lo escrito se desprende que la misma estrategia en sus diferentes configuraciones, prácticamente no tiene nada que ver en sus rentabilidades y en su dedicación. Lo del tiempo que dedicamos a operar es importante ya que puede que te guste operar de una determinada manera y tus otras ocupaciones no te lo permiten. Luego la operativa que desarrolles, además de que debe estar dentro de tu perfil de riesgo, debes tener tiempo para realizarla.

Las tres estrategias que hablamos la semana pasada tienen una dedicación que va desde  la media/alta  en la primera de ellas,  hasta la dedicación baja en la última.

Si en lo que se refiere a estrategias de crédito, la Iron Condor es la más operada, en lo referente a débito la calendar seguramente sea la que más se opera y la más conocida.   Leer más

Seguimiento Calendar Spread en AMZN

El pasado 30 de diciembre abría un calendar spread sobre AMZN algo particular, ya que se trataba de un calendar que no podríamos llevar a expiración, debido a los "earnings" próximos del 30 de enero.

Tienes el detalle de la estrategia en el siguiente link: Calendar Spread en AMZN

Vamos a ver la situación de la posición a cierre de ayer, a través del siguiente gráfico de riesgo:

 

Actualmente la posición tendría una pérdida del 3% sobre su coste base, algo totalmente recuperable en condiciones normales, pero probablemente no en esta situación de cierre prematuro.

Si observamos cómo ha evolucionado la volatilidad, podemos ver que hubo un repunte al principio de entrar, para después iniciar un periodo lateral. Si habéis seguido la evolución, habréis visto que la estrategia estuvo bastantes sesiones con beneficio, gracias a estas subidas de volatilidad.   Leer más

Rendimientos Generación de Ingresos con Opciones

Mañana miércoles 22, a las 20.00h, haremos un webinar sobre "Generación de Ingresos con Opciones" (más detalle aquí).

En el post de hoy vamos a ver los resultados que se han ido obteniendo en una de las Especializaciones, en concreto en la de Iron Condors Direccionales.

Hay que recordar y hacer hincapié que el tutor, que aquí conocéis como SwingTrader, opera de forma real, con dinero real, y todas estas estrategias se ponen en los foros, en directo, con ánimo formativo.

 

Especialización 'Trend Iron Condor' (Iron Condors Direccionales)

Las Iron Condors Direccionales no son las típicas Iron Condors. Además de ser una estrategia muy tranquila, es muy manejable de gestionar. Y lo más importante, no nos exige estar pegados a las pantallas para su seguimiento.

Desde Abril 13 hasta Diciembre 13 se han realizado 8 Iron Condors Direccionales, con una media de rentabilidad (en cuenta) del +3.66% por expiración.   Leer más

Para el 2014: ¡Mejorar nuestro plan de trading!

Cerramos un magnífico año para la renta variable. La bolsa americana en torno al 30% de subida, la japonesa subió casi el doble que la bolsa americana, la bolsa alemana un 25% y la española un 21%. Unas cifras magníficas. Son tan buenas que en sólo 4 ocasiones (45.02%, 38.06%,31.55% y 31.01% ) en los últimos 50 años la bolsa americana ha superado la rentabilidad del año que ha terminado.

Plan de Trading

En estas fechas, tanto en el trading como en la inversión se fijan las expectativas para el año 2014. ¿Será un año alcista?, ¿qué rentabilidad tendrá la renta variable?.La respuesta nadie la sabe, sólo tienes que ver quien apostó por una subida del 30% en la bolsa USA. Yo apuesto por un 2014 lateral alcista,  ya que así ha sucedido en los años en los que el año anterior ha tenido una rentabilidad tan alta.   Leer más

Calendar Spread en AMZN

Cuando hacemos trading con opciones, principalmente estrategias en las que tenemos el tiempo (theta) a nuestro favor, nos solemos enfocar en índices (SPX, RUT, NDX) o sus ETF's (SPY, IWM, DIA, QQQ).

Sin embargo, hay un mundo amplio de acciones de las cuales también podemos sacar ventaja con este tipo de operativa. Por ejemplo, vamos a ver una estrategia sobre Amazon (AMZN). Se trataría de una Calendar Spread OTM: LC JUL 400 + SC FEB 400 ($16.30)

La siguiente imagen corresponde a su gráfico de riesgo:

 

Observamos cómo la propia estrategia nos dejaría un rango muy amplio de trabajo, entre los $365 y los $445:

 

Si analizamos su gráfico de volatilidad, podemos pensar que el entorno es alto y que este tipo de estrategias (Vega positivo) no saldría favorecido:   Leer más

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Oscar Cagigas. Ayer tuvimos una subida en el SP500 del 0.7%. Puesto que estamos en posición corta pues evidentemente esto no nos viene bien. Hemos comenzado a reducir el riesgo. Es posible que la semana que viene todo mejo-re, pero por si acaso mejor ser prudentes que arriesgados. Como muestra la tabla tenemos ganancia en las opera-ciones cerradas; pero la cartera tiene excursión negativa.

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Calendar Spread en futuros ¿Cómo operarlos?

Ausias Fuster. Una estrategia alternativa a tomar posiciones cortas o largas en futuros es, ponerse corto y largo al mismo tiempo, en el mismo futuro, pero ambas posiciones con un vencimiento diferente. Esta estrategia se llama Calendar Spread o spread intramercado.

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Sesión práctica con Butterflies en mercado real.

Income trader. El pasado Junio impartía un webinar un poco especial. Especial porque era una sesión 100% práctica en mercado real. Tristemente lo habitual es que exista un mundo de distancia entre lo que aprendes en un curso y lo que es el trading en la realidad. En aquel webinar de Junio, dedicado a las Iron Condors, intenté abrir varias de ellas y no lo conseguí. En una hora no conseguí abrir ninguna

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