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Formación en Inversión y Trading con Opciones

Etiqueta "Calendar Spread": 99 resultados

Tres tipos de Calendar para generar ingresos.

El pasado lunes publicamos diferentes Iron Condor, todas ellas bajo la perspectiva de la generación de ingresos. De lo escrito se desprende que la misma estrategia en sus diferentes configuraciones, prácticamente no tiene nada que ver en sus rentabilidades y en su dedicación. Lo del tiempo que dedicamos a operar es importante ya que puede que te guste operar de una determinada manera y tus otras ocupaciones no te lo permiten. Luego la operativa que desarrolles, además de que debe estar dentro de tu perfil de riesgo, debes tener tiempo para realizarla.

Las tres estrategias que hablamos la semana pasada tienen una dedicación que va desde  la media/alta  en la primera de ellas,  hasta la dedicación baja en la última.

Si en lo que se refiere a estrategias de crédito, la Iron Condor es la más operada, en lo referente a débito la calendar seguramente sea la que más se opera y la más conocida.   Leer más

Seguimiento Calendar Spread en AMZN

El pasado 30 de diciembre abría un calendar spread sobre AMZN algo particular, ya que se trataba de un calendar que no podríamos llevar a expiración, debido a los "earnings" próximos del 30 de enero.

Tienes el detalle de la estrategia en el siguiente link: Calendar Spread en AMZN

Vamos a ver la situación de la posición a cierre de ayer, a través del siguiente gráfico de riesgo:

 

Actualmente la posición tendría una pérdida del 3% sobre su coste base, algo totalmente recuperable en condiciones normales, pero probablemente no en esta situación de cierre prematuro.

Si observamos cómo ha evolucionado la volatilidad, podemos ver que hubo un repunte al principio de entrar, para después iniciar un periodo lateral. Si habéis seguido la evolución, habréis visto que la estrategia estuvo bastantes sesiones con beneficio, gracias a estas subidas de volatilidad.   Leer más

Rendimientos Generación de Ingresos con Opciones

Mañana miércoles 22, a las 20.00h, haremos un webinar sobre "Generación de Ingresos con Opciones" (más detalle aquí).

En el post de hoy vamos a ver los resultados que se han ido obteniendo en una de las Especializaciones, en concreto en la de Iron Condors Direccionales.

Hay que recordar y hacer hincapié que el tutor, que aquí conocéis como SwingTrader, opera de forma real, con dinero real, y todas estas estrategias se ponen en los foros, en directo, con ánimo formativo.

 

Especialización 'Trend Iron Condor' (Iron Condors Direccionales)

Las Iron Condors Direccionales no son las típicas Iron Condors. Además de ser una estrategia muy tranquila, es muy manejable de gestionar. Y lo más importante, no nos exige estar pegados a las pantallas para su seguimiento.

Desde Abril 13 hasta Diciembre 13 se han realizado 8 Iron Condors Direccionales, con una media de rentabilidad (en cuenta) del +3.66% por expiración.   Leer más

Para el 2014: ¡Mejorar nuestro plan de trading!

Cerramos un magnífico año para la renta variable. La bolsa americana en torno al 30% de subida, la japonesa subió casi el doble que la bolsa americana, la bolsa alemana un 25% y la española un 21%. Unas cifras magníficas. Son tan buenas que en sólo 4 ocasiones (45.02%, 38.06%,31.55% y 31.01% ) en los últimos 50 años la bolsa americana ha superado la rentabilidad del año que ha terminado.

Plan de Trading

En estas fechas, tanto en el trading como en la inversión se fijan las expectativas para el año 2014. ¿Será un año alcista?, ¿qué rentabilidad tendrá la renta variable?.La respuesta nadie la sabe, sólo tienes que ver quien apostó por una subida del 30% en la bolsa USA. Yo apuesto por un 2014 lateral alcista,  ya que así ha sucedido en los años en los que el año anterior ha tenido una rentabilidad tan alta.   Leer más

Calendar Spread en AMZN

Cuando hacemos trading con opciones, principalmente estrategias en las que tenemos el tiempo (theta) a nuestro favor, nos solemos enfocar en índices (SPX, RUT, NDX) o sus ETF's (SPY, IWM, DIA, QQQ).

Sin embargo, hay un mundo amplio de acciones de las cuales también podemos sacar ventaja con este tipo de operativa. Por ejemplo, vamos a ver una estrategia sobre Amazon (AMZN). Se trataría de una Calendar Spread OTM: LC JUL 400 + SC FEB 400 ($16.30)

La siguiente imagen corresponde a su gráfico de riesgo:

 

Observamos cómo la propia estrategia nos dejaría un rango muy amplio de trabajo, entre los $365 y los $445:

 

Si analizamos su gráfico de volatilidad, podemos pensar que el entorno es alto y que este tipo de estrategias (Vega positivo) no saldría favorecido:   Leer más

Llegamos a la semana theta.

Nos acercamos poco a poco a la fecha en la que expiran las opciones. Esa fecha es la tercera semana de mes, el jueves para índices y el viernes para acciones. Los que no hemos podido hacer los deberes antes, y tenemos estrategias de opciones en pérdidas o sin llegar a objetivos de beneficios, casi obligatoriamente tenemos que acercarnos a esa semana de expiración.

Mi semana preferida para operar no es la semana de expiración, es la semana anterior. La segunda semana del mes es la ideal para las estrategias que tienen theta positivo (Calendars e Iron Condor) y tengo mis razones. Es una semana en la que la pérdida del valor temporal de las opciones es muy grande y portfolios en base a Calendars o Iron Condors (todas las que opero), en esa semana normalmente se obtiene mucho beneficio. Suelen ser además semanas tranquilas y en las que no hay eventos importantes. Lo malo, todo tiene un lado malo, es que para llegar a operar esa semana hay que pasar el primer viernes de mes (mañana es ese día), el día más volátil de los mercados en USA, día en el que se publican los datos de desempleo. Esa volatilidad a veces hace que no llegues muy bien posicionado a esa segunda semana en la que las estrategias se acaban arreglando, entran en positivo y eliminan las pérdidas.   Leer más

La trampa de vega (II y último).

 Antes de ver este ejemplo práctico de la trampa de vega, es aconsejable leer primero el primer post sobre el mismo tema, ya que los conceptos de volatilidad en los time spreads es lo más complejo de la operativa con opciones.

La conclusión que obteníamos en aquel artículo es que en los time spread (calendars y diagonales) principalmente, tenemos primas de valor diferente, vegas diferentes, IV diferentes y que además tanto primas, vegas y IVs varían con el tiempo. Todas estas variables nos dan una complejidad que para este tipo de spread, la afirmación: “las calendars al tener vega positivo, si la volatilidad sube ganaremos por vega” no siempre es cierta.

Para comprobar esa afirmación lo mejor es verlo en la práctica y hacer un experimento hoy, en vivo y en directo. Voy a intentar sacarlo de la sesión de hoy(13 de noviembre). No es un buen día ya que no hay una gran variación de volatilidad, y encontrar un ejemplo válido no es nada fácil. Hoy, la volatilidad del subyacente que he elegido, ETF SPY, aumenta muy ligeramente (+0.3, llegando a 10.249% en la gráfica). Se trata de buscar las calendars que hoy, y a pesar de que está subiendo la volatilidad y ser estrategias de vega positivo, pierdan por volatilidad.   Leer más

La Diagonal Spread vista dólar a dólar.

Si la semana pasada hacíamos el desglose del beneficio/pérdida de una Vertical, hoy le llega el turno a la diagonal. No es una diagonal típica o de las que acostumbramos a operar dentro de la escuela o a publicar en el blog. Es una diagonal muy especulativa y la llamamos de corto plazo ya que se opera a dos semanas aproximadamente. En este enlace puedes ver cómo definíamos la diagonal.

La diagonal es un tipo de calendar o de time spread que pertenece al trading direccional. Es una calendar en la que además de variar el vencimiento, también variamos el strike. Puede ser muy conservadora o muy especulativa y la forma de conseguirlo es variando vencimientos y strikes para adaptarlos a nuestra expectativa de precio, volatilidad y tiempo.

Diagonal MON JAN14 OCT13 105 110:

La principal ventaja que tiene la diagonal sobre la vertical es que es se puede utilizar para mercados con tendencia y en mercados laterales. Esta estrategia puede hacer grandes beneficios con ligeros desplazamientos del precio, cosa que la vertical no puede conseguir.   Leer más

Reto 'Iron Trader' - Presentación

Hoy Lunes 30, a las 19.00h, explicaremos en directo nuestro nuevo Reto de Trading con Opciones.

Te esperamos!!

 

Registro Webinar: Reto 'IRON TRADER'