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Blog Opciones y Spreads

Formación en Inversión y Trading con Opciones

Etiqueta "Iron Condors": 166 resultados

Webinar en Mirus Futures

El próximo miércoles a las 20.30 imparto un webinar o seminario gratuito en Mirus Futures.   En este link puedes acceder al registro que aún sigue abierto y el temario es el siguiente:

  • Claves del Income Trading
  • Estrategias Delta Neutral
  • Importancia de Gestionar el Riesgo
  • Comentarios sobre operaciones reales del portfolio 

Este webinar es el tercero que desde SharkOpciones imparto sobre el Income Trading.  En el siguiente link, publicado a primeros de año en Rankia, puedes encontrar más información sobre este estilo de trading con opciones.

Básicamente el Income Trading opera con opciones en el corto plazo buscando un rendimiento neto mensual recurrente.   Esto se consigue siendo vendedor neto de opciones y gestionando con excelencia el riesgo que se asume en las posiciones.   Leer más

Iron Condors: Sin Gestión vs Gestión Pasiva vs Gestión Activa.

Aprovechando una Iron Condor que metí el 26 de Mayo, y de la que hice seguimiento en este post, quiero comparar la situación actual de dicha posición con 3 escenarios.

Estos tres escenarios son:

Sin Gestión: ¿Cómo estaría la posición hoy sin haber aplicado gestión alguna y habiendo sido capaz de aguantar sin realizar ningún ajuste?

Gestión Pasiva: ¿Cómo estaría la posición hoy habiendo aplicado una orden automática que cierre las verticales en caso de que cotizaran a 0.20$ (ya no tienen prácticamente valor) y abriendo nueva vertical a continuación?

Gestión Activa: ¿Cómo estaría la posición hoy habiendo aplicado, además de la gestión pasiva, una gestión más activa acompañando el movimiento del precio y de la volatilidad?

Si no hubiera hecho gestión alguna la posición actual correspondería con el siguiente gráfico:   Leer más

Decisive Grweek

La semana próxima será una semana clave, una semana decisiva (en inglés: decisive week), y debido a la implicación de los griegos, la he denominado: DECISIVE GRWEEK (me apunto el copyright)

El martes 28, el mundo financiero se paraliza, en espera del resultado de la votación para la aprobación del plan de ayuda de 78.000 millones de €urakos.

(No sé qué le estará contando "Papa-andrés", pero me viene la frase de "cuiaito conmigo!!").

 

Pero antes de ver lo que podría ocurrir durante la semana, echamos un vistazo a la semana anterior. El miércoles teníamos reunión de la FED, cuyas conclusiones no sorprendieron: reducción de previsiones de crecimiento, incremento de previsiones de inflación y nada de mover tlos tipos de interés (ver detalle aquí).

Los índices, iniciaban el rebote esperado hasta su EMA200, aunque la vuelta a niveles de soporte fue muy rápida, iniciada por las previsiones a la baja de crecimiento y mantenida por la incertidumbre sobre el futuro griego.   Leer más

A vueltas con la Iron Condor

A raíz del título de mi último post, ¿Cómo es un mes duro en las Iron Condors?, me ha dado por comprobar, desde el punto de vista de la probabilidad,  si era algo exagerado (el título) o no.

Y he llegado a la conclusión de que el post se debería haber titulado de otra forma.   Por ejemplo:

¿Cómo es un mes normal en las Iron Condors?

O también

¿Cómo es una semana dura en las Iron Condors?

A continuación tienes un análisis más detallado que justifica ese cambio de título.

Coincidiendo con el vencimiento de Junio, he revisado qué es lo que ha hecho el mercado los últimos tres meses (vencimientos).

En primer lugar, vemos el gráfico para estos tres vencimientos del SPX y del VIX (precio y volatilidad, los dos problemas del Trader).

La volatilidad se ha movido del 20.61% hasta el 21.85%, lo cual es un movimiento pequeño (sobre un 5%).   Leer más

¿Cómo es un mes duro con las Iron Condors?

He metido varios post, durante estos meses, mostrando operaciones con Iron Condors (entradas, ajustes y salidas).   

En dichos posts las cosas siempre iban bien y básicamente cerraba alguna pata del spread y la volvía a abrir para seguir generando rendimiento.

En este tipo de Iron Condors tengo unos 9 meses al año con un vencimiento tranquilo donde puedo hacer un 10%-12% de ROI por vencimiento y hay 3 meses (o quizá 4) donde me va a tocar defender la posición y el mercado va a intentar que devuelva parte de ese beneficio (o todo).

En estos posts puedes ver como es uno de los 9 meses tranquilos:

Apertura de la posición el 24 de Febrero

Seguimiento y rolling de una pata buscando más beneficio el 10 y 14 de Marzo

Cierre de la operación con un 17.65% de beneficio neto   Leer más

Seguimiento Iron Condors y mini-ajuste bajista

Voy con el seguimiento de las dos Iron Condors que tengo actualmente abiertas.   Recuerda que la idea principal era: enfrentar una Iron Condor metida con una sola orden contra una Iron Condor metida por spreads o patas.   Puedes consultar el post con el que abría las posiciones en este link.

Los strikes de la primera Iron Condor eran 1175-1200-1390-1415 y recibí un crédito de 355$ por contrato para un margen de 2145$ por contrato.

La segunda Iron Condor empezó el mismo día con la bear call en 1390-1415 por un crédito de 250$ por contrato y un margen de 2250$ por contrato.

Finalmente 5 días después decidí completar la Iron Condor con una bull put en 1190-1215 por 210$ por contrato.   Quedando la Iron Condor con un crédito de 460$ por contrato y un margen de 2040$ por contrato.   Leer más

Iron Condors. Entrar con una sola orden o por spreads

Vamos con la 3ª Iron Condor que abro en el blog y esta vez voy a hacer algo un poco diferente.

Puedes consultar las dos Iron Condors anteriores en estos links: primera y segunda.   Los rendimientos netos fueron del 17% y 13%.

Han salido varias veces comentarios en los posts sobre si es mejor abrir la Iron Condor de golpe y con una sola operación - recuerda que es un spread compuesto de 4 opciones- o por el contrario, es mejor abrirla por fases: primero, uno de los dos spreads (bull put o bear call) y luego el otro.

Mi opinión depende…  Abrir las Iron Condors por fases, patas o spreads,  en lugar de hacerlo en una sola operación, requiere de muchos más conocimientos, mayor repertorio de ajustes y de cierto timing contrastado de análisis técnico.   Esto implica que no es adecuado hacerlo así si no eres ya un experto.   Leer más

Spreads del Income trader 1: Iron Condor

Empezamos con este post el segundo bloque temático sobre el Income Trading.   En este bloque voy a hablar de los spreads básicos o fundamentales de este estilo de trading.

Como he indicado en algún otro post, existen cuatro spreads básicos que cubren las posibilidades que surgen de combinar alta y baja volatilidad con amplio y estrecho movimiento del precio.

En el caso de la Iron Condor, primer spread básico, es un spread que se beneficia de una bajada en la volatilidad, luego interesa meterlo es un escenario de volatilidad alta o bien tras picos o subidas puntuales o repentinas de la volatilidad.

Es un spread que tolera un movimiento muy amplio del precio pues éste puede desarrollar movimientos de muchos puntos sin que tenga que plantearme un ajuste de mi posición.   Leer más

Cierre 2ª Iron Condor del SPX: Beneficio neto de del 13.53%

El pasado día 30 de Marzo abrí una posición, por segunda vez, sobre el SPX usando una Iron Condor con los strikes en 1165-1175-1400-1410 y vencimiento de Mayo.   Obtuve un crédito de 175$ por contrato y el bróker requería 825$ como margen por contrato.

El 15 de Abril, dos semanas después, hacia seguimiento de la operación y comentaba que el precio no se había movido mucho y la volatilidad había caído ligeramente luego la operación iba bien encaminada.

También indicaba que el día antes había cerrado la bear call, parte superior de la Iron Condor, por 0,20$ por contrato y me quedaba con la bull put.   Y planteaba la pregunta de qué hacer con la posición que tenía: podía cerrarla, podía rehacer la Iron Condor, etc.

Al final opte por buscar el cierre de la posición y este se produjo el día 19 de Abril cuando compré para cerrar la bull put que quedaba por 0,30$ por contrato.   Leer más

Seguimiento de la 2ª Iron Condor del SPX: (ROR 12.42%)

El pasado día 30 de Marzo abrí por segunda vez una posición sobre el SPX usando la Iron Condor con strikes 1165-1175-1400-1410 y vencimiento Mayo. El crédito al final fue de 175$ y el margen requerido de 825$ por contrato.

La operación tiene ya dos semanas de vida y aprovecho para hacer el seguimiento de la posición.

Cuando abrí la posición el SPX estaba en 1330,05 y la volatilidad en 17.46 tras haber alcanzado 2 semanas antes los 31.28.

Hoy con el mercado cerrado el SPX está en 1314.52 y la volatilidad en 16.27. Luego la volatilidad ha seguido cayendo y el precio no se ha movido mucho, lo cual favorece a mi posición.   Recuerda además que es una operación a la que favorece el paso del tiempo.

Ayer saltó una orden, a las 15:30:10,  que me cerraba el lado superior de la iron condor, es decir, la bear call por 0.20$.   Ahora mismo tengo simplemente la pata inferior o bull put.   Leer más

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Mi estilo de Trading- 3ª parte

Erik Németh. Cualquier persona que ha leído mis artículos ya sabe que mis estrategias preferidas son los credit spreads y el iron condor. En este artículo no quiero repetir cosas que ya he escrito anteriormente, en vez de eso quiero entregarte algunos razonamientos que te puedan ayudar a elegir estrategias que encajen a tu personalidad.

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Opciones sobre el SP500 (iron condor)

jordimr. Muy buenas, Me gustaría implementar una estrategia sobre el SP500, de compra/venta simultania de 2 puts y 2 calls. Hablé con Renta 4 con quién tengo varios

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