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Etiqueta "Iron Condors": 169 resultados

Webinar - Generación de Ingresos con Iron Condors y Calendars

Hola a [email protected],

Nos gustaría invitaros al próximo webinar lanzamiento de la nueva edición de nuestras Especializaciones de Generación de Ingresos con Opciones, formadas por la Especialización Swing y la Especialización TIC.

El pasado 24 de junio ya hicimos un webinar (ver grabación aquí), y en el punto nº 2 de la agenda incluíamos una parte educativa y mostramos una herramienta para analizar la estabilidad del mercado. Si recuerdas,  hace ya más de dos meses decíamos: “El oro cayó, el petróleo cayó, los bonos están cayendo… y lo siguiente en caer será…

Ese tipo de herramientas te pueden servir para evitar los mercados más complicados y poner tu capital a salvo,  pero lo ideal es que lo pudieras incluir dentro de tu sistema de trading.

En este webinar, queremos dar un paso más, y a las secciones habituales de este tipo de webinar (repaso de la edición anterior, la operativa rentable de los alumnos, y objetivos de la nueva edición de generación de ingresos), vamos a introducir en la parte educativa el cómo crear un sistema de trading con opciones.  Tanto si operas únicamente acciones, operas acciones con opciones, o sólo opciones, te va a resultar muy interesante.   Leer más

Aumento de volatilidad en el instrumento más volátil que existe.

Grecia, luego China, amenaza de deflación, se retrasa la subida de tipos en USA, tal vez una nueva QE. En tan solo 5 sesiones hemos corregido más de 200 puntos en el SP500. El lunes pasado llegamos a un ATR (rango de movimiento) superior al 5%, pero todavía alejado de la corrección de agosto de 2011, en la que llegamos a rangos de movimiento del 7%, y muy alejado de la mayor caída en un día del SP500. En el año 1987 se registró la mayor caída en un día de la bolsa americana con un 22%.

Los niveles de volatilidad (medida con el VIX) se han disparado desde los cómodos 14, de hace 5 sesiones, a los 50 del pasado lunes. El aumento de volatilidad hace que las primas de las opciones se disparen  y las estrategias pueden llegar a sufrir mucho.

Nuestras estrategias con opciones de operativa en rango, se han tenido que enfrentar a estos dos problemas: gran desplazamiento del precio y fuerte aumento de volatilidad implícita.   Leer más

Estrategia adaptada al mercado: Trend Iron Condor

La tendencia del mercado americano sigue siendo la misma. No ha cambiado en nada, y ya va siendo raro. No es normal estar metidos en un lateral el 100% del tiempo. Quizás el parón se debe a que el SP500 lleva acumulados en este mercado alcista, un 215% y ya van sobre los 1400 días sin una corrección importante (superior al 20% desde máximos). Centrándonos en la operativa y si revisamos la estrategia que proponíamos hace tres semanas, vemos que el pronóstico se ha cumplido. Por arriba no era probable que rompiéramos este rango lateral y no lo hemos roto. Por abajo era más probable que rompiéramos y lo hemos tocado. Que se cumpla tu expectativa es positivo para las estrategias, pues se hace más fácil el rendimiento, con menos ajustes y por tanto menos comisiones. He acertado en este pronóstico, pero cierto es que no suelo acertar. Mi pronóstico para este año era que iba a ser un año difícil para la operativa en rango, y está siendo el más fácil de la historia.   Leer más

Operativa con ratios

Si habitualmente lees lo que voy publicando, te habrás dado cuenta que tengo una clara inclinación hacia el trading de generación de ingresos o hacia la operativa en rango. Todo mi portfolio de trading o se encuentra en liquidez o en estrategias del tipo iron condor o calendars. Este tipo de trading tan probabilístico, tan técnico, es el que más me aburre y por eso me gusta. Las emociones y trading no van bien. Tanto el sistema Swing Calendars como el Trend Iron Condor están en su mejor año.

Además de esas estrategias que mencioné anteriormente, también pruebo otras estrategias para complementar mi trading.  Durante el año pasado hice algún intento, con bajo capital, operando ratios/unbalanced butterflies. El nombre no importa lo más mínimo, pero consiste en tener el mismo número de Short (opciones vendidas) que Long compradas. Las combinaciones son muchas y cada una de ellas da ligeras variaciones a la estrategia. Además se puede construir con calls o con puts. Su principal ventaja es la limitación del riesgo.   Leer más

En tu trading lo importante es la expectativa de beneficios: Falso!!!

La semana pasada tratamos de la probabilidad en la operativa, o más bien de cómo tener theta positiva en tu portfolio de opciones te ayuda a tener una probabilidad de obtener beneficios más alta.

Lo cierto es que una probabilidad por operación alta lo único que te da es estabilidad, pero no te acaba solucionando que la cuenta esté en positivo a final de año. Necesitas algo más.

En el artículo de la semana pasada, preguntaban con toda la razón, que eso de las probabilidades estaba muy bien, pero que lo que ganas cuando aciertas y lo que pierdes cuando fallas es también muy importante.

Mi respuesta: “…lo realmente importante es tener una expectativa positiva…”

Aun siendo una respuesta cierta,  no es lo que busco y es matizable. No busco acabar el año en positivo, lo que busco realmente es tener unos ingresos regulares, o que las malas rachas no me saquen del mercado. Me interesan solo los rendimientos con riesgos muy controlados y asegurar la cuenta.   Leer más

Operar con el tiempo a favor

La sensibilidad de las opciones al paso del tiempo se llama theta. Esta theta (variación de la prima de la opción al paso del tiempo) puede ser positiva o negativa, y siempre hemos recomendado operar opciones o spreads de opciones con theta positiva.

La operativa con opciones tiene algunas ventajas comparada con otros instrumentos. Una enorme flexibilidad para elegir estrategias o poder desarrollar estrategias laterales, son mis preferidas. Si la mayor parte del tiempo los mercados están laterales nos podemos plantear operaciones para aprovechar esta lateralidad. Para poder tener rendimientos positivos en mercados laterales necesitamos que el paso del tiempo nos favorezca, ya que por movimiento del precio, el beneficio o pérdida será mínimo. Esta sensibilidad a theta de las opciones se refleja también en la probabilidad de sacar la operación en positivo.  Pero, ¿Qué efecto tiene la  theta en la probabilidad de obtener beneficios en una operación?, vamos a verlo pero te adelanto que es más alto de lo que pueda parecer.   Leer más

Grecia riesgo cero (y II)

Hemos tenido un referéndum “decisivo” y siguen las negociaciones.  ¿Habrá acuerdo esta vez? Probablemente sí. Se ha puesto como fecha límite el próximo domingo. A la actual incertidumbre sobre Grecia se une China, cuya bolsa está corrigiendo.

Tenemos información para aburrir sobre cualquiera de estos asuntos, aunque más que información se podría decir ruido. Hasta las notas escritas a mano del nuevo ministro de finanzas griego están disponibles. Demasiada información para el trading. Nos modifican nuestra percepción al riesgo y también la forma de operar.

Respecto al trading con opciones, la situación no está para meter posiciones que puedan explotar los ingresos por theta, más bien la situación es para estrategias direccionales. Diagonales y verticales son las preferidas para los movimientos direccionales. Una calendar muy fuera de dinero también puede funcionar muy bien.
 

Las mejores ventanas de entrada para agosto y para operativas de generación de ingresos se están terminando,  con lo que mi capital expuesto es muy limitado. Solo si los mercados se estabilizan lo suficiente comenzaremos a meter capital, pero de momento no se dan las mínimas condiciones.   Leer más

Grecia riesgo cero

Junio ha sido un mes nefasto para las bolsas europeas con pérdidas del 4%. La bolsa americana tampoco lo ha hecho bien y se ha dejado un 2%. En operativas de largo plazo un descenso de esta magnitud es insignificante si lo miramos con una perspectiva de años.

Pero,  ¿qué sucede en operativas a corto plazo? En operativa de trading o especulativa, debería ser lo mismo. Si operas mes tras mes, los resultados de una operación no van a tener la más mínima importancia.

Grecia parece que ha sido el detonante de todo el mes y es un problema que puede alargarse porque el problema es complejo y no tiene fácil solución. Ha sido un mes de continuas noticias sobre las negociaciones, y casi todas han sido malas. Ahora bien, podemos dejarnos llevar por las miles de noticias que nos llegan de los medios de comunicación o podemos analizar la situación fríamente para tomar las decisiones correctas en nuestra operativa. Nunca vamos a disminuir el riesgo a cero, como dice el título, pero si lo podemos disminuir al mínimo.   Leer más

Grabación Webinar: Generación de Ingresos con Opciones en Mercados Volátiles

Antes de comenzar, dar las gracias a todos los invitados que participaron ayer en el Webinar. Para los que no pudistéis asistir, aquí os dejamos la grabación del mismo.

El webinar fue un repaso de los contenidos y objetivos de la pasada edición de las Especializaciones Swing y TIC, además de ver con detalle los rendimientos obtenidos por los sistemas durante las mismas.

En la parte formativa, vimos detalles muy interesantes sobre la operativa de Opciones en mercados bajistas y volátiles.

 

En el video podrás ver las Novedades para la próxima edición además del regalo sorpresa para el Verano!!

No te pierdas la grabación. Y si al final tienes dudas o quieres aclarar cualquier inquietud, ponte en contacto con nosotros.

Gracias a todos por vuestra participación!!

 

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El problema número uno en el trading con opciones.

Un trader en el país de las maravillas, o así me siento. Un SP500 en un eterno rango lateral, es el país de las maravillas para un operador de opciones. El índices americano sobre el 2% en el año. Por mí que siga.

Abrimos estrategias, muy pocas veces ajustamos y la mayoría de estos ajustes son para mejorar el rendimiento. Cerramos operaciones con beneficio y volvemos a abrir. Así llevamos varios meses. En todos mis años de experiencia con opciones nunca había vivido un periodo como éste.

En la siguiente imagen tienes el rango histórico del SP500, y en el 2015 estamos haciendo historia.

Pero no me creo que esta situación vaya a durar mucho más y que este eterno rango lateral nos llegue hasta final de año. Si tuviera que apostar diría que no pasa del verano. Quizás rompa por arriba o lo que es peor lo haga por abajo.   Leer más

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