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Formación en Inversión y Trading con Opciones

Etiqueta "Trading": 118 resultados

El Tío del Mazo, Repsol y el Apalancamiento

Comienzo con la presentación del primer protagonista de esta trama que no tiene nada que ver con la conocida expresión ciclista. El Tío del Mazo era un pescador que realizaba su afición con la ayuda de un gran martillo. Su sistema era simple: entraba en el río, esperaba hasta visualizar un pez por la superficie y entonces descargaba con fuerza bruta su herramienta. Tal acción llamaba la atención de los que merodeaban por la zona. La pregunta recurrente era la misma: "pocos pescará usted" - el buen hombre se limitaba a puntualizar: "sí señor, pero el que golpeo no se escapa". Como dice el refranero "Pescar con mazo no es renta cierta" pero nosotros si vamos a utilizar medios propios (opciones) para los fines que perseguimos, (maximizar el beneficio con el riesgo limitado), buscando ser muy selectivos en el momento de emplear la fuerza, como hiciera nuestro buen amigo.   Leer más

Nuestros Mejores Posts.... Feliz Navidad!!

2014 se acaba.

Desde SharkOpciones, esperamos y deseamos que haya sido un año neto positivo.

Las Navidades son un buen momento para relajarse y recargar las pilas, y que mejor forma de hacerlo que leyendo y aprendiendo. Por ello, hemos hecho una recopilación de los que creemos son los mejores posts del año.

Esperamos que los disfrutéis y, en nombre de todo el equipo, os deseamos Feliz Navidad!!

 

1. Curso "Bienvenido al Mundo de las Opciones"

Para mí, la mejor recopilación de conceptos básicos sobre opciones. Un Curso Básico y Gratuito muy interesante para aquellos que buscan una introducción a las opciones.

 

2. Guía Rápida para Aprender a Invertir con Opciones

Una recopilación de posts donde unimos las opciones con el concepto "value" de inversión. Porque las opciones no son solo para especular....   Leer más

La mente de un perdedor

Podría haber titulado el post "Qué mentalidad tiene un trader (o cualquier persona) para tener éxito", pero, sólo por esta vez, he preferido enfocarme en lo negativo. ¿Cómo piensa un perdedor? ¿Qué factores hacen que una persona fracase?

Lo primero que me viene a la mente es una frase que dice "El fracaso no existe hasta que no abandonas". Por tanto, aquí tenemos la primera pista de por qué alguien fracasa; sencillamente porque abandona su proyecto.

Pero vamos desde el principio...

 

Escala de Valores

Una de las primeras claves de toda persona es definir su ESCALA DE VALORES. Esto es muy importante, porque sin saberlo podemos tener confrontaciones de valores que nos generan auto-sabotajes. Los auto-sabotajes (esa vocecita interior que te dice que no puedes conseguirlo) es una de las primeras causas por la que abandonas.   Leer más

Cierre Calendar SPY: Aprovechando más Expiraciones

El pasado 26 de Julio inicié una Put Calendar en el SPY, operación que fui comentando en los siguientes links:

Ver "Gestión por Precio o por Gráfico de Riesgo"

Ver "Exprimiendo la Semana de Expiración"

 

Cuando trabajamos con Calendars, una de las ventajas de trabajar con expiraciones largas es que nos dan tiempo para que la operación salga con beneficio. Muchos operadores se obsesionan con obtener el beneficio en la primera expiración, lo cual no es malo, pero creo que es bueno tener como opción la posibilidad de trabajar a más de una expiración.

Esta estrategia, en concreto, me ha llevado dos expiraciones, la de Agosto y la de Septiembre. El miércoles de la semana de expiración, cerraba la posición con un +10% sobre el coste base, y si no hubiera sido capaz de sacarla en beneficio, aún tendría una tercera oportunidad con la expiración de Octubre.   Leer más

Gestión por Precio o por Gráfico de Riesgo

Ayer, en la clase de todos los Lunes, dentro del Programa 'Spread Trader', además de repasar la situación actual de mercado, repasábamos la estrategia de opciones abierta hace unas semanas y que se trata de una Call Calendar en el SPY.

Esta estrategia puede usarse como estrategia de Trading, o como herramienta auxiliar de cobertura (en el caso de que estuvieras largo en el ETF SPY).

Es una estrategia que empezó con un enfoque Neutral, pero que, debido al movimiento bajista del mercado, hemos tenido que ajustarla a un escenario Lateral-Bajista:

 

El siguiente gráfico de riesgo corresponde a la situación actual, después de ajustes:

 

Actualmente la posición tiene un rendimiento de aproximadamente el 12% sobre el coste base inicial.

Hecha la introducción, lo que quiero explicar en este post es las dos diferentes formas que un operador de opciones tiene para gestionar una posición de este estilo.   Leer más

Straddle, la Estrategia de los Earnings

Todos los trimestres, con la época de los resultados empresariales, se abren ventanas de volatilidad idóneas para trabajar Straddles y Strangles.

¿Qué son las straddles?
Las straddles son estrategias donde colocamos una Long Call y Long Put al mismo strike ATM (straddle) o, si no hay strike ATM, pues cogemos strikes OTM (strangles). El objetivo de aplicar esta estrategia es aprovecharnos de un fuerte movimiento del precio en cualquier dirección. El inconveniente de esta estrategia es que la acción debe moverse bastante para conseguir beneficio.
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Un buen momento de aplicar este tipo de operaciones es cuando se aproximan eventos importantes, donde se espera un incremento de volatilidad: Earnings, Noticias, Informes, etc.
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También interesa que la volatilidad implícita de la acción sea baja, para que nos cuesten poco las opciones y tengamos mayores probabilidades de éxito. Por ello, deberemos aplicarlas entre 2 y 4 semanas antes del evento, dependiendo de la acción, algunas incluso algo más.
 
 
Backtesting sobre GOOG
 
Google (GOOG) es una acción que suele trabajar bien este tipo de eventos. El pasado 17 de Julio presentaba cifras. El evento generó un ligero hueco al alza, tal y como se aprecia en la siguiente imagen:
 
 
 
Sin embargo, fue la volatilidad implícita la que sufrió un importante cambio.
 
En primer lugar, a primeros de Junio vemos un incremento fuerte, movimiento que se produce por las expectativas del propio evento. Después, el día de dicho evento es cuando vemos el desplome de volatilidad, algo típico y que se conoce como "volatility crush".
 
 
 
Vamos a ver un ejemplo de una straddle abierta antes del incremento de volatilidad, por ejemplo el 02 de Junio, y otra abierta el día anterior al evento, el 16 de Julio.
 
02 de Junio --> LC AUG 550 + LP AUG 550 (CB = 44.25. $4425 por contrato)
 
Se trata de una Straddle expiración de Agosto y strike 550.
 
El día 15 de Julio, esta estrategia alcanzaba su pico de beneficio con $210 por contrato. Sin embargo, si la hubiéramos cerrado el día después del evento, se habría convertido en una pérdida de $525 por contrato.
 
Sin embago, gran parte de ese beneficio viene por el propio desplazamiento del precio. La volatilidad en niveles altos nos habría ayudado a contrarrestar las pérdidas por el paso del tiempo.
 
16 de Julio --> LC AUG 580 + LP AUG 580 (CB = 34.25. $3425 por contrato)
 
Se trata de una Straddle con expiración de Agosto y strike 580.
 
La idea es introducirla un día antes y cerrarla después del evento, para aprovechar el posible hueco. El objetivo es que el beneficio generado por el desplazamiento sea mayor a la pérdida que se produce por la caída de volatilidad.
 
El 17 de Julio, esta straddle solo pierde $10. Tres días después la pérdida llega a los $1.000
 
 
Operas Straddles: Conclusiones
 
A mí personalmente es una estrategia que no me gusta y que no la opero. La he probado y trabajado de muchas formas, y por algún motivo, no me termina de convencer. Sin embargo, eso no significa que no sean operables, rentables ni consistentes en el tiempo.
 
Para todos aquellos interesados en profundizar, estos son mis "two cents":
 
1. Trabajarla como una estrategia auxiliar, estacional, sólo durante Earnings.
 
2. Trabajarla en acciones volátiles e históricamente que se muevan durante su informe de beneficio. En la web optionslam.com puedes encontrar dicha información.
 
3. El timing de entrada es clave. Debes buscar entornos de volatilidad baja. Analiza los patrónes estacionales de volatilidad de cada acción.
 
4. Y si quieres darle un toque extra, usa el "gamma scalping" durante la vida de la estrategia. Esto te permitirá ir sacando beneficio a la estrategia con el paso del tiempo.
 
 
Una estrategia no apta para todos los públicos.
 
Que tengáis una buena semana.

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Impuestos en el Trading y Soluciones

Antes de hablar de este interesantísimo tema, os recordamos que el próximo Miércoles 11 a las 20.00h, haremos un webinar sobre Generación de Ingresos con Opciones (aquí tienes los detalles).

 

Webinar: Generación de Ingresos con Calendars y Iron Condors

 

Bien, hablemos de Impuestos...

Traigo a cola este tema porque España ha sufrido importantes cambios en los últimos meses en materia fiscal, y los traders e inversores con residencia fiscal en España van a salir muy perjudicados. En el siguiente link os dejo un post de Rankia donde se explica bastante bien: ver Tramos en la Declaración de la Renta.

Es un tema que preocupa bastante en la comunidad inversora. Muchos de los alumnos nos preguntan qué soluciones existen para minimizar este duro golpe. Algunos se plantean hasta dejar la actividad, pues no le sale rentable el esfuerzo y dedicación. Tened en cuenta que, según el capital y los beneficios que un inversor genere, las tasas pueden llegar hasta el 52%!!! una barbaridad.   Leer más

Webinar: Generación de Ingresos con Calendars y Iron Condors

Hola [email protected],

El día 05 de Junio termina la última edición de la Especialización 'Swing Trader' y de la Especialización 'Iron Condors Direccionales', y como de costumbre, haremos una valoración de las mismas.

Por ello, vamos a realizar un Webinar el próximo Miércoles 11 de Junio a las 20.00h, donde daremos un repaso a todo lo que hemos visto en estos últimos meses, dentro de las Especializaciones.

El registro y acceso al webinar se hará a través del siguiente link:

 

Webinar: Generación de Ingresos con Calendars y Iron Condors

 

 

La agenda preparada es la siguiente:

1. Repaso de Contenidos vistos.

2. Repaso de Estrategias abiertas durante la edición, operaciones que por cierto se hacen en directo y en público. También veremos algunos resultados de alumnos.   Leer más

Lo que te separa de ser rentable en el trading.

No todo es ilusión. Crees que puedes tener un trading rentable, pero la realidad es que no. El trading y la inversión son profesiones de riesgo. Inviertes sin ningún conocimiento, tienes mala suerte y ganas. Aumentas el capital en nuevas inversiones y pierdes mucho más de los que has ganado inicialmente. Pasas a la fila de los que lo han intentado y no han podido. Esperas un tiempo, te vuelves a capitalizar, oyes hablar de un sistema maravilloso, y vuelves a invertir. El sistema parece que funciona bien. De nuevo comienzas a perder. El sistema que estabas empleando está sobreoptimizado. Otra vez a la fila de los que lo intentan y no lo consiguen.

Llegamos al mercado con demasiadas ganas de operar, con demasiada prisa. Creemos que en dos tardes vamos a conseguir lo que otros han tardado años. Buscamos rentabilidades estratosféricas con apalancamientos excesivos. La industria del trading, o más bien la industria de las comisiones, fomenta la entrada de traders novatos que serán desplumados a las primeras de cambio.   Leer más

Vivir del Trading - Un sueldo mensual

Veíamos recientemente algunas dudas que todo aprendiz se plantea en los inicios:

¿Vivir del Trading es Posible?

¿Cuánto Dinero Necesito?

 

Hoy planteo otro concepto muy común, y es el de pensar que los mercados nos pueden dar un sueldo fijo, mes tras mes.

En primer lugar quiero hacer distinción entre la inversión común en bolsa y el trading. Vamos a hablar de trading, que sería lo más parecido a una forma de gestionar un negocio.

Entonces, ¿puedo obtener un sueldo mensual del trading?

La respuesta rápida sería No y Sí.

El trading, como todo negocio, tiene sus etapas. Aquellos que seáis emprendedores o gestionéis un negocio lo entenderéis muy bien. Aquellos que trabajáis por cuenta ajena y nunca han tenido emprendimientos (trading incluido), quizá no hayan vivido la experiencia de la incertidumbre.   Leer más

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Rankia. En este webinar veremos un acercamiento práctico a la operativa y trading con opciones. Analizaremos el proceso desde seleccionar el activo, análisis del mismo, seleccionar la estrategia adecuada, plan de operación, ejecución y gestión.

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