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Oscar Cagigas

Gestión del capital, ondas de Elliott y sistemas de trading

Etiqueta "Derivados": 9 resultados

Las letras se disparan al alza: todos los sistemas en positivo

El pasado viernes la cartera de Onda4 ganó más de 4000 euros en el día, y esto nos aleja bastante del mínimo de abril y nos ayuda a ir saliendo del drawdown :) :) :)

Esto es otra cosa!!!

Las Letras a 2 años (debajo) subieron con fuerza y fueron el principal motor de las ganancias de ayer. Casualidad o no el cambio a los parámetros de walk forward parece empezar con buen pie :)

letras del tesoro

El sistema XTREME estaba en pérdidas en el año y el viernes, aunque sea momentáneamente, ha conseguido cerrar en ganancias. En cuanto a sus estadísticas walk forward es el mejor sistema, así que sería de esperar que mejore paulatinamente en esta segunda mitad del año.
Estas de debajo son las posiciones que lleva en 2016: 

sistemas de trading

Si cierra las Letras en ganancias entonces se va a apreciar mucha mejoría, y es que empezó con dos pérdidas. Aquí debajo vemos la curva de capital:   Leer más

Sistema para opciones: el mercado se ha parado, estadísticas desde Septiembre 2013

Hace mucho que no repasamos la operativa así que hoy podemos hacerlo. La verdad es que llevamos en drawdown desde noviembre, y aunque esto forma parte del juego pues no nos gusta nada. Debajo vemos la curva de capital desde septiembre de 2013. Eso sí, por la definición de drawdown (lo que ocurre tras nuevos máximos del capital) lo normal es pasar la mayor parte del tiempo en esta situación, así que hay que acostumbrarse a ello. Nadie dijo que esto fuera fácil :)

drawdown

Por meses vemos que Febrero será negativo. Menos mal que Enero fue ligeramente positivo porque noviembre y diciembre fueron bastante malos; en especial diciembre con -3.86%, el peor mes hasta ahora.

¿Qué ha pasado en el mercado?

Nada especial, solo que ya no hacemos ganancias en todas las operaciones como nos pasaba en octubre. Algunas de las culpables: El Ganado Vacuno, el YEN, el RUBLO, el SP500 con dos pérdidas seguidas….   Leer más

Operando divergencias

Buenos días!

El gráfico de debajo lo dice todo. Seguimos 100% laterales y no tiene pinta de resolverse pronto. Por arriba hay dos resistencias: el nivel actual (2060) y el nivel 2090. Por debajo hay dos soportes aunque están muy juntos. Podríamos decir que es la banda 1960-1970. Mientras el mercado no se salga por arriba o por abajo no hay mucho que hacer. Paciencia… Hoy vamos a dedicar el informe a analizar la forma de operar divergencias. Va a estar interesante.

divergencia sp

Entre la batería de indicadores que utilizamos para detectar peligro o dirección en los mercados tenemos:

  • La tendencia medida por las medias
  • Los nuevos mínimos del NYSE
  • La volatilidad
  • La línea AD y en especial sus divergencias

Si se fija todo es 100% objetivo menos las divergencias con la línea Ascenso-Descenso. Esto requiere interpretación. En el informe de hoy pretende eliminar la subjetividad de las divergencias. Para ello hay que buscar un criterio de comparación. Puesto que la línea AD es continua, llena de oscilaciones, y no limitada, es necesario aplicarle un oscilador para que podamos reducirla en un rango y ver dónde tiene picos más altos (div. alcista) y valles más bajos (div. bajista) que por supuesto hay que comparar con el precio. Por eso voy a aplicar un RSI a la línea AD. El resultado es lo que ve-mos debajo en rojo:    Leer más

Diseñando y Operando una Cartera de Sistemas de Trading. IV Foro de Finanzas Personales

El pasado 13 de marzo, en el IV Foro de Finanzas Personales en Forinvest 2014 tuvimos la oportunidad de escuchar a Oscar Cagigas en una conferencia moderada por nuestro colaborador en Rankia, David Sánchez. Ingeniero en telecomunicaciones por la Universidad de Cantabria y fundador de la página web Onda4.com, Oscar Cagigas es conocido por ser uno de los mejores en el campo de los Sistemas Automáticos de Trading y la Gestión de Capital.

Ponencia de Oscar Cagigas en Forinvest 2014

A continuación dejamos los puntos más destacados de su ponencia en el IV Foro de Finanzas Personales en Forinvest 2014

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Interpretación de las estadísticas de los sistemas de trading

Dadas las dudas entre algunos de los usuarios de Rankia sobre cómo interpretar las estadísticas de los sistemas de trading, a continuación vamos a explicar en base al siguiente ejemplo cada uno de los términos de las estadísticas:

estadisticas

NET

Ganancia Neta de la operativa en el periodo de simulación. Se mide en la divisa de simulación. En este caso 241.916 dólares.
 

CAR

Compounded Anual Rate. Tasa de rentabilidad anualizada. Tiene en cuenta la reinversión de los beneficios y asume un tipo de interés constante: (1+CAR/100)^t 
Una rentabilidad del 44% en dos años es un CAR = 20 ya que (1+0.20)^2 = 44%
 

MDD

Máximo DrawDown en el periodo de simulación. Es la mayor disminución de capital encontrada en la curva de capital desde un pico anterior. Se mide en dólares. 
 

RF

Recovery Factor. Resultado de dividir la Ganancia Neta en dólares entre el DrawDown en dólares. Cuanto más mejor. Un RF de 6 o superior es muy bueno. No se pueden comparar RF de simulaciones con periodos distintos porque tiende a crecer con el intervalo de simulación (la ganancia crece linealmente y el drawdown crece como la raíz cuadrada del tiempo).
 

PF

Profit Factor. Suma de ganancias entre suma de pérdidas. También se puede calcular como 1 + Net/Sum(abs(pérdidas)).
Es una medida de eficiencia. Un sistema con PF>1 es rentable y un sistema con PF>2 gana más beneficio que lo que genera en pérdidas durante la operativa. Cuanto más alto este ratio, mejor.
 

W/L

Tasa Ganancia/Pérdida. Dividir la ganancia promedio entre la pérdida promedio. Cuanto más alto mejor pero está fuertemente relacionado con el porcentaje de aciertos. En los sistemas seguidores de tendencia este valor suele ser superior a 2 pero aciertan poco (40%). En los sistemas de reversión a la media este valor es pequeño (0.8) pero estos sistemas aciertan más (70%).
 

Ulcer Index

Raíz de la suma de todos los drawdowns elevados al cuadrado divididos por el número de barras. Es como una desviación estándar de los drawdowns. Evita la dependencia que tiene el MDD de la actual secuencia de operaciones ya que mide TODOS los drawdowns. Al desordenar la secuencia el Ulcer Index sigue siendo el mismo (el MDD no). Es una medida mucho mejor del drawdown que MDD. Cuanto menos Ulcer, mejor. Un Ulcer Index por debajo de 4 es muy bueno, indica muy poco drawdown. Más información en Ulcer Index.
 

Sharpe

Ganancia Neta por encima de la tasa de riesgo entre la desviación estándar de los retornos. Va anualizado así que podemos comparar ratios sobre históricos de diferente longitud. Es una medida muy popular del cociente rentabilidad/riesgo. Mayor que 1 es bueno. Por encima de 2 indica un sistema excelente. Los sistemas tendenciales son penalizados en el ratio de Sharpe porque no distingue entre volatilidad al alza o a la baja. Que un sistema tenga un Sharpe < 1 no significa que sea malo. 
 

Trades

El número de operaciones generadas en el periodo.
 

AvgPL

Average Profit/Loss o ganancia promedio. Lo que se gana en media en cada operación. Cuanto más, mejor es el sistema. En futuros buscaremos que sea mayor que 1000 dólares.
 

AvgBars

Average Bars. Barras promedio en las operaciones. Lo que se espera que dure una operación en barras. 20 barras es un mes de calendario.
 

%W

Porcentaje de aciertos (Winners). Cuanto más alto mejor, pero está fuertemente relacionado con el ratio W/L.
  Leer más

Ondas de Elliott a los Sistemas de Trading: 11 años de evolución continua. Webinar

Ayer realizamos un webinar acerca de las Ondas de Elliott como una lógica de entender el mercado y de la evolución que han sufrido los sistemas de trading en estos últimos 11 años. 

Ondas de Elliott:

¿Qué son las ondas de Elliott? Las ondas de Elliott son un catálogo de patrones de ondas.

Las ondas impulsivas tienen 5 impulsos en la dirección de la tendencia y las correcciones se descomponen en 3. Señaló la complejidad de la teoría de las ondas correctivas. Es fractal, es decir, se repite a distintas escalas, como podemos ver en el gráfico adjunto.

ondas elliott

Podemos diferenciar distintos impulsos en distintos espacios temporales, los números en negro nos indican los impulsos y correcciones a más corto plazo, si observamos los impulsos en rojo o en verde, vemos que la secuencia se repite, pero con un espacio temporal mayor.   Leer más

De las Ondas de Elliott a los Sistemas de Trading: webinar el 9 de Julio

El próximo martes 9 de Julio a las 18:00 horas voy a realizar un webinar sobre sistemas automáticos de trading. Mi intención es comentar con todos vosotros cómo ha cambiado el mundo del trading en los últimos años y explicaros en qué indicadores me baso a la hora de crear y seguir un sistema de trading para conseguir beneficios.

 

Programa webinar sistemas de trading

El programa del webinar será el siguiente:

  • Qué es Onda4: historia y evolución
  • Las Ondas de Elliott: situación del mercado
  • El análisis técnico, el chartismo, y las técnicas visuales
  • La Gestión de Capital
  • Los Sistemas de Trading
  • Nuestros sistemas de Trading
  • El Servicio actual y perspectivas de futuro
 
Además, si tenéis dudas sobre cómo utilizar o qué indicadores seguir en un sistema de trading, me las podréis comentar en el propio webinar. Además, os explicaré cuáles son los sistemas automáticos de trading que mejor me están funcionando y porqué.
 
Creo que es un buen momento para que aprender la importancia de elegir un buen sistema automático de trading. ¡Espero veros por allí y comentar interesantes aspectos de los sistemas de trading!
 
 

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Pruebas para confirmar la validez de los sistemas de trading

Con los ratios anteriores podemos evaluar la bondad de un sistema de trading. Lo siguiente es lo que yo considero que son las características de un sistema que merece la pena ser operado con dinero real:

  • Tiene menos de 4 o 5 parámetros (es sencillo)
  • Está evaluado en suficientes datos. Al menos 2 años si es intradiario y al menos 10 años si es diario. Como mínimo buscaremos unas 200 operaciones.
  • Genera ganancias año tras año, aunque sean limitadas o Es robusto; variando ligeramente sus parámetros sus resultados varían ligeramente; es decir, no está construido sobre un pico de ganancia.
  • Funciona en la mayoría de instrumentos con características similares (otra forma de robustez).
  • Ratio de Sharpe >= 1 (menor no implica que sea un mal sistema sino que habrá que seguir investigando)
  • Recovery Factor >= 6
  • MSD < 30%
  • Profit Factor >= 2

En cuanto al porcentaje de aciertos y payoff ratio es una cuestión de preferencias, siempre y cuando entre los dos se consiga una combinación que genere resultados positivos. Más adelante veremos la expectativa y cómo combinar adecuadamente estos datos.   Leer más

Ratios para evaluar los sistemas de trading

A continuación vamos a ver los diferentes ratios que se utilizarán posteriormente para evaluar la bondad de un sistema de trading. Aunque sea una obviedad decirlo uno diseña un sistema de trading para ganar dinero, así que comenzaremos los ratios con el Beneficio Neto.

El Beneficio Neto

En un principio ésta debería ser la medida universal del rendimiento o mejor dicho, de la efectividad de un sistema. Cuanto más beneficio neto, mejor. Sin embargo no es tan sencillo y aunque lo que se acaba de decir tiene su lógica también es cierto que el futuro no es como el pasado y deberíamos intentar asegurarnos de que si escogemos el sistema que gane más deberíamos asegurarnos de que esto va a repetirse en el futuro. Me explico, supongamos un sistema que compró en el mínimo del año 2001, en septiembre. El resto de operaciones son pérdidas pero el sistema genera una ganancia elevada debido principalmente a esta operación.   Leer más

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