Esta es mi cartera de acciones de la crisis del 2020... ¿Y ahora qué?

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En la entrada de hoy voy a hacer un repaso de cómo he formado mi cartera de acciones en 2020 aprovechando esta situación tan atípica que estamos viviendo. Te contaré en qué empresas he invertido, a qué precio he entrado y los próximos movimientos que pienso que debo hacer de cara a ir completando esta cartera de inversión.

Antes de todo, me gustaría daros las gracias a todos los seguidores del blog ya que hemos alcanzado nada menos que 800 suscriptores y esto muy contento por ello. Espero seguir aportando contenidos útiles para la comunidad ya que lo que me motiva a seguir escribiendo es el feedback continuo que recibo por vuestra parte. ¡Muchas gracias!

800 suscriptores salvando mis finanzas

En el último artículo os pregunté si preferíais un análisis de una empresa (a mi elección) o un análisis de mi cartera. Hubo todo tipo de respuestas, pero en el caso del análisis de la empresa creo que no se comprendió bien y me dijisteis directamente qué empresa os gustaría. 

Así que por eso, hoy publico mi cartera de inversión para aquellos que lo pedisteis y me apunto el feedback de todos los que comentasteis sobre empresas en concreto.

 

Recapitulando el plan de inversión de 2020

En el artículo de "Los 3 ingredientes que están cocinando la próxima crisis mundial" dije que el pasado 10 de marzo me quedé con el 90% de liquidez en mi cartera. 

Estaba convencido de las bolsas iban a sufrir y por eso quería tener el máximo de liquidez posible para conseguir buenas oportunidades de inversión a muy buenos precios.

Mi objetivo era invertir en tres tipos de empresas y formar durante esta crisis de 2020 una buena cartera de inversión para los próximos años. Estos son los tres tipos de empresas que me interesan:

  1. Empresas de crecimiento: entre el 30-50% de mi cartera.
  2. Empresas apestadas: entre el 30-40% de mi cartera.
  3. Empresas estables: entre el 20-30% de mi cartera.

Para quien no sepa a qué me refiero con cada una de ellas les recomiendo que se lean el artículo que publiqué sobre "¿Cómo ganar dinero con la Crisis del Coronavirus?".

En él contaba que me había preparado un excel con las empresas que me interesaban y varios precios a los que quería entrar. La idea era ir entrando de manera escalonada y a medida que bajaban los precios ir cargando más y más acciones hasta completar mi liquidez disponible.

 

¿Cómo ha salido el plan de inversión?

Sinceramente me esperaba que a estas alturas, con las condiciones que se han dado en la sociedad con medio mundo casi parado, el mercado reaccionaría de forma más bajista a lo que lo ha hecho.

a dangerous gap the economistUn claro ejemplo de esto es la portada de The Economist en la que destaca los dos mundos paralelos que se están dando en la actualidad: por una parte la economía real y por otra parte los mercados bursátiles.

La lógica nos decía que el colapso de los mercados era evidente, sin embargo los bancos centrales están inyectando todo lo que sea necesario para evitar un crash bursátil.

Con todo esto y desde la perspectiva de hoy mismo, lo más eficiente hubiese sido emplear el 100% de liquidez en la segunda mitad del mes de marzo.

Obviamente, a toro pasado todo es mucho más sencillo y si logramos acertar el suelo del mercado siempre nos irá genial en nuestras inversiones, pero esto es imposible.

Dicho esto, te cuento ahora cuánto de mi capital disponible he invertido desde el 10 de marzo que liquidé mis posiciones, dónde lo he invertido y cuáles van a ser los próximos pasos.

¿Cuánto y dónde he invertido?

A día de tengo en total un 70% de mi cartera invertida y todavía guardo un 30% en liquidez.

Empresa 3 pilares precio/acción comprada divisa % cartera Rentabilidad obtenida
3M Estable 133,58 USD 6,61% 11,18%
Alphabet Crecimiento 1098 USD 3,85% 26,08%
Amazon Crecimiento 2325 USD 6,62% 2,35%
Exxon Mobil Apestada 34 USD 3,85% 35,82%
Facebook Crecimiento 150 USD 2,95% 41,57%
Global Dominion Crecimiento 2,3 EUR 2,35% 33,48%
Inditex Estable 19 EUR 3,53% 21,68%
Rockrose RRE Apestada 600 GBX 4,69% 50,83%
Disney Estable 88 USD 2,43% 24,05%
Airbus Apestada 51,77 EUR 5,14% 8,29%
GLNG Apestada 5,18 USD 0,00% 4,39%
           
Pax Global Crecimiento 2,95 HKD 1,14% 5,08%
Xiaomi 1810 Crecimiento 9,31 HKD 4,11% 20,30%
AerCap Apestada 20,36 USD 8,46% 49,41%
Air Lease Apestada 20,19 USD 3,75% 33,63%
GME Apestada 3,67 USD 2,77% 35,69%
IPCO Apestada 1,894 CAD 0,00% 4,87%
MO Estable 31,68 USD 5,11% 15,97%
TK Apestada 2,97 USD 2,85% 15,15%
Liquidez       29,77%  

Lo positivo es que al entrar en unos precios con un margen de seguridad bastante exigente las rentabilidades obtenidas son muy buenas por el momento. Lo negativo es que si hubiese sacrificado un poco más de margen permitiéndome invertir el 90-100% el rendimiento de la cartera hubiese sido mayor en este periodo.

Aun así, pienso que no hemos tocado suelo este 2020 y podremos comprar con buenos descuentos más adelante. Pero como es posible que me equivoque debo ir actuando ya para seguir asignando el capital por si este esperado crash no llega.

Hasta la fecha las tres inversiones que más rentabilidad me han aportado han sido:

  1. Rockrose Energy con un 50% aprox. de rentabilidad.
  2. Aercap con un 49% aprox. de rentabilidad.
  3. Facebook con un 41% aprox. de rentabilidad.

Las tres inversiones que menos rentabilidad me han aportado han sido:

  1. Amazon con un 2% de rentabilidad. ¿Cómo puede ser posible? Básicamente me planteé entrar en Amazon al precio de $1.550 e ir incrementando a medida que bajaba. Lamentablemente sólo bajó hasta $1.626 y de nuevo se me escapó la oportunidad de invertir en Amazon. Definitivamente es una empresa en la que quiero estar invertido pero siempre parece estar cara, y por miedo a que se me escape indefinidamente decidí entrar el día que presentaron resultados y bajó un 7% hasta los $2.300. No me importaría volver a meter una bala cuando baje a los $2.000 y luego si sigue bajando sobre los $1.600.
  2. Golar LNG. Aquí entré en la empresa con una pequeña posición. A veces lo hago y posteriormente voy estudiando la empresa más en profundidad. Si me convence voy metiendo más dinero en la posición. No es que no me convenza Golar LNG y probablemente sea una muy buena oportunidad de inversión (de hecho llevaría casi un +30% si no hubiese salido) pero el problema es que veo que todavía hay cosas que desconozco y creo que hay un mundo dentro de "lo que no sé que no sé". Por eso no me siento 100% confiado y prefiero ver los toros desde la barrera.
  3. IPCO. Muy parecido a GLNG. Creo que no era mal momento para invertir en petróleo pero me siento mucho más cómodo haciéndolo a través de empresas como RRE o Exxon que con IPCO, ya algunos de sus activos están peor posicionados en el mercado si se mantiene esta mala situación con el petróleo. Ante la duda, fuera.

¿Y ahora qué?

¿Gastamos la liquidez que nos queda? ¿Esperamos por si baja el mercado y compramos a mejores precios? ¿Qué debería hacer?

A día de hoy este es el peso de las empresas por los tres pilares distintos: Crecimiento, Estable y Apestada:

empresas apestadas

Como vemos las apestadas son la mayor parte (son las que más han caído), así que a partir de ahora el reto está en equilibrar la cartera hacia el lado de la balanza de las empresas de crecimiento y estables, intentando no sobrepagar por ello.

Nadie tiene una bolsa de cristal para acertar con total seguridad qué debería hacer, pero os cuento mi lógica. Creo que en este punto es importante plantearse la capacidad de hacer nuevas aportaciones a la cartera.

Si una persona es capaz de aportar mensualmente lo equivalente al 5% de su cartera debe ser más agresiva con las adquisiciones que una persona que solamente pueda aportar el 0,1%.

En mi caso, a día de hoy tengo la capacidad de incrementar el cash de mi cartera a un ritmo aproximado de un 2%. Lo cuál considero que está bastante bien. Por eso, durante los próximos días probablemente incluya alguna empresa o bien le doy más peso a las que ya hay. 

No sé si incluiré alguna empresa nueva, pero lo que sí es prácticamente seguro es que ampliaré alguna posición... ¿Adivináis cuál(es)? Me gustaría saber tu opinión en los comentarios.

 

Para todos los que me habéis pedido el drive "Watchlist"

Desde que lo publiqué, muchos me habéis preguntado por el drive con varias de las empresas que tengo en el radar. (Entre ellos estaba pendiente para @Anhika, @benigfpk, @Pasky24, @Rafemi, @Celestino-panza, @inthemoon86, @5097349c, @magarcia, @St3vr10j4, @Lsdr-360, @Danix-24, @Macarena85, @Sergi66, @Jrp043, @Fernandovich, @Antoniolopsan, @magicadrian, @Toño35, @jpv2018, @santiagosalcedo, @jose-luis-lombana, @Teniented, @Maricro, @Juliusness, @Furher, @tamarah89, @Jmap81). 

Quería actualizarlo para compartirlo con todos los suscriptores, pero como las próximas adquisiciones van a depender mucho de cómo se vaya conformando la cartera no le veo demasiado sentido a fijar precios de adquisición.

Os dejo el archivó original que publiqué para que podáis acceder directamente. Debo decir que este archivo es solamente para los suscriptores del blog, pero debido a todas las peticiones que he recibido voy a compartirlo públicamente aquí y no voy a controlar quién accede y quién no, así que simplemente confío en la buena voluntad de que cualquiera que acceda al drive sea suscriptor. 

Descargar la Watchlist original de empresas

 

PD: Quiero compartir algo chulo para celebrar los 1.000 suscriptores, así que en breves comenzaré a ponerme con ello. Tengo una idea de lo que quiero que sea pero siempre estoy abierto a vuestras sugerencias que me parecen la base del blog. 

  1. en respuesta a Paulolavi
    #48
    Salva Marqués
    Hola! Sí, en este post lo explico: https://www.rankia.com/blog/salvando-mis-finanzas/4516238-3-ingredientes-que-estan-cocinando-proxima-crisis-mundial 
    No fue ningún modelo, simplemente asumí que el mercado USA actuaría de forma similar a España, Italia y China en cuanto llegase allí el Covid-19.
  2. #47
    Paulolavi
    Salva, curiosamente a inicios de año no se hablaba mas que de crisis, incluso meses antes. Podrías explicar el modelo que utilizaste para salir justo antes de la caída? o sólo se trató de una corazonada? Saludos.
  3. en respuesta a Luisete198590
    #46
    Salva Marqués
    No tengo ni idea de farmas por lo que a c/p no me atrevo a meterme en ellas.
  4. #45
    Luisete198590
    Buena cartera, te recomendaría que le echarás un vistazo a zynerba (zyne).
  5. en respuesta a Salva Marqués
    #44
    Muscario
    Gracias por tu comentario @salva-marques . Creo que ayer oí un webinar presentado por ti, así que ya no me queda ninguna duda a no ser que haya otro usuario que se llame igual que tú :-D.  

    El problema es el que tú comentas, que he intentado analizar las cuentas de algunas empresas pero no me veo capacitado para decidir si tenemos que vender o no. Por ejemplo tenemos acciones de Iberdrola y Endesa, y analizando las cuentas de Endesa( las de Iberdrola no las he mirado) no me ha dado buena espina el hecho de que aumenten su porcentaje de producción en nucleares. Pero claro, ¿ es ese un motivo suficiente para vender las acciones? 

    Y encima una vez que han bajado las acciones pues tenemos más dudas aún, poque si a mediados de febrero todo pintaba bien para poder venderlas con ciertas plusvalías, a día de hoy con lo que han bajado tendríamos que echar cuentas.

    Y si luego le añades que no tengo ni idea de inglés, y que a pesar de que le oí a Alejandro Estebaranz que no era necesario saberlo para analizar empresas, también he oído a otras personas que no se puede uno fiar de los traductores online, así que...

    Bueno, dejo de desvirtuar tu interesante hilo con un off topic en toda regla, un cordial saludo Salva.
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  6. en respuesta a Pabmar
    #43
    Salva Marqués
    Hola! No uso stop loss. Todas las empresas me gustan así que si bajan probablemente compraré más en lugar de vender. Pero cuidado porque esto es peligroso si no estamos convencidos del valor de la acción.
  7. #42
    Pabmar
    Una pregunta, ¿cuando entras a comprar acciones te pones un stop loss? Si es el caso, ¿tienes un stop loss máximo para el total de tu cartera? O entras en metálico a todas las acciones?
    Saludos y suerte.
  8. en respuesta a Muscario
    #41
    Salva Marqués
    Muchas gracias por el feedback.

    Si no estás 100% seguro de por qué estás invirtiendo en algo vale la pena esperar y comprenderlo mejor. Aunque ahora parezcan buenos precios esos que marco en la entrada, sería perfectamente factible que en las próximas semanas alguna de esas empresas haga un -50%. Y si no hacemos los deberes previos no sabremos si hay que cargar más o bien la bajada está justificada y hay que salir de la inversión (y normalmente tomamos la peor decisión posible).

    Te invito a que aprendas lo máximo de tus inversiones y que entonces des el paso para invertir.

    Un saludo y gracias por comentar!

    PD: probablemente sí sea yo el de algún webinar jeje.
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