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Sistemas automáticos de trading y money management.

Etiqueta "bolsa": 103 resultados

¿Cómo invertir a largo plazo evitando las rachas de pérdidas devastadoras de la bolsa?

En un mundo donde los estudios demuestran que el 95% de los fondos no superan a su índice de referencia, la gestión pasiva es cada día más importante. Pero los extremos no son necesariamente siempre la mejor solución. La solución ideal es la gestión pasiva con toques activos. La combinación ideal que baja los drawdowns de manera drástica y sin embargo mantiene las rentabilidades habituales.

Jose Luis Carpatos

En el mundo de las inversiones de largo plazo, ya tenemos asociado el hecho de que es irremediable tener que aceptar largos períodos de pérdidas o drawdowns para poder conseguir una buena rentabilidad promedio a lo largo de los años. Es frecuente ver a muchos grandes gestores mundiales asumir pérdidas de un 30% de la cartera de su fondo, mientras poco más o menos se dice “que el mercado es así”.

La verdad es que tendemos a hacer proyecciones demasiado optimistas sobre el papel. Diseñamos una estrategia de largo plazo y solo pensamos en la rentabilidad. Si es aceptable la damos por buena. Pero no nos fijamos en que para recorrer el largo camino que nos llevará a esa rentabilidad, tendremos un camino jalonado por fuertes rachas de pérdidas. Y cuando llegan esas rachas de pérdidas que a veces pueden ser enormes, las posibilidades de que nos saltemos el sistema que hemos diseñado son máximas, sencillamente porque no lo podremos soportar. Los gestores profesionales de fondos o carteras saben con la facilidad con la que se marchan los clientes a la más mínima racha de pérdidas.    Leer más

Gestión de riesgos para traders con APS

Cualquier trader experimentado sabe que el riesgo y la gestión del dinero son el componente más importante del trading, sin importar cuán grande, o pequeña, sea la cuenta de trading.  Muchas mentes brillantes han tratado de encontrar una solución al trading. En esta primera parte de nuestra serie presentamos una estrategia que abre nuevos caminos, la estrategia de planes de ataque (APS). Vea a continuación lo que sucede cuando las tácticas descritas cumplen con su rendimiento. 

andreas plagge

Un problema histórico sin resolver 

La primera bolsa de valores que hubo en el mundo fue la bolsa de los productos básicos de Lucca en 1111. En ese momento los cambistas y traders de especias se reunían en el patio de la catedral para hacer sus operaciones. La primera bolsa de valores se fundó en Brujas en 1409, y no se conoce como tal ya que las denominadas letras de cambio también se operaron como un tipo de seguridad por separado. Dado que hay mercados, los traders y los inversores se estrujan la cabeza en cuanto a qué porción de su riqueza deberían usar para comprar un activo o mercancía. Incluso hoy, cientos de años después, esta pregunta no tiene una contestación clara.   Leer más

Estrategia de impulso con Quantopian

Durante el último artículo instalamos el paquete Zipline y posteriormente escribimos y ejecutamos un algoritmo simple de trading. Todo lo hicimos de una manera relativamente superficial pero nos sirvió para adquirir una visión general de todo el procedimiento. En esta parte final de nuestra serie Phyton, ahondaremos en más detalles y crearemos un nuevo algoritmo de negociación basado en una estrategia de impulso.

alan koska

La base de las estrategias de impulso es su rendimiento pasado, el cual tiene algún poder explicativo sobre el futuro. Por ello, si el precio de una acción ha subido en el pasado, debería subir en el futuro. Así podremos utilizar esta idea con las acciones que hayan ido bien en el pasado.

En este artículo nos centramos en el ejemplo de Microsoft. Si la acción está un 2 % por encima de su media de 5 días, la compraremos con una ponderación del 6 % de nuestra cartera. Si el precio vuelve a estar por debajo de la media de 5 días, venderemos nuestras acciones. Esta estrategia simple se utiliza a largo, lo que significa que no venderemos las acciones si estamos en una tendencia bajista.   Leer más

Entrevista a Esteban Daniel: "es más fácil enseñar y entrenar a una red neuronal que a muchos humanos"

Entrevistamos hoy a Esteban Daniel, blogger en Rankia, es Ingeniero técnico en telecomunicaciones y programador de sistemas informáticos. Formador técnico de trading y bolsa en Forexdax entre otros. Trader e inversor a tiempo completo con más de 20 años de experiencia conociendo el mercado y operando. Programador de sistemas algorítmicos para el trading.

 

esteban daniel

 

¿Cómo termina un ingeniero en telecomunicaciones diseñando sistemas automáticos de trading? ¿Cómo ha ido evolucionando tu carrera como inversor?

Cuando estudié la carrera no existía la de informática. Las empresas de ese sector en aquella época contrataba a universitarios de sectores como Químicas, Electrónica, etc. Pasé a trabajar directamente a ese sector con redes, hardware y diseño de software por lo que la programación ha sido una constante en mi vida. Pero los sueldos en España nunca han sido buenos y fui complementando dando formación y programando para clientes propios.   Leer más

La importancia de las bases de datos en un backtest

Los gestores que utilizamos el trading algorítmico como principal herramienta de gestión, tratamos de confeccionar carteras de sistemas que contengan estrategias con Esperanza Matemática Positiva y baja correlación entre ellas. Esto, junto con una buena gestión del capital es lo único necesario para obtener retornos positivos consistentemente.

¿Sencillo?

Obviamente, no todo el monte es orégano, pero es indudable que un BackTest bien hecho es condición necesaria, aunque no suficiente para saber si estamos ante un sistema aprovechable para nuestra cartera. Sabemos que rentabilidades pasadas no garantizan futuras, pero un BackTest bien hecho es necesario para evaluar correctamente a nuestra estrategia y saber qué podemos esperar y qué no de una estrategia.

Sergi Sanchez

¿Qué es un Backtest bien hecho?

Un BackTest es importante, de acuerdo, pero ¿cómo hacemos un BackTest bien hecho? No es objeto de este artículo detallar el procedimiento para hacer un BackTest si no tratar sobre la materia prima de un BackTest, la base de datos. Además, existen muchos caminos o tipos de BackTest diferentes, dependiendo del objetivo perseguido por el mismo o incluso las preferencias personales. Lo que sí tienen en común todos ellos es la necesidad de usar una base de datos adecuada. Esto es imprescindible y por experiencia, es un aspecto al que muchas veces no se le presta demasiada atención.   Leer más

¿Qué debe hacer si se encuentra finalmente con el Santo Grial?


Siempre busco nuevas estrategias. Y de entre los instrumentos, el que más me fascina son las opciones sobre acciones. Pero dado que para este instrumento es difícil obtener datos de calidad y realizar pruebas históricas, creo que es posible obtener con él unos buenos beneficios. Después de leer mucho acerca de las opciones comencé con un extenso plan de pruebas y tras probar varios métodos encontré una estrategia que superó todas mis expectativas. Finalmente parecía haber encontrado el Santo Grial. Mostré mi estrategia a mi homólogo Steven y a él también le gustó desde el principio. Simplemente, ambos estábamos ¡muy emocionados!

 

 

Paso 1: Supongamos que aún no has encontrado el Santo Grial.

La emoción de encontrar una estrategia con la que gane mucho dinero, le hará olvidar que siempre existe la posibilidad de no encontrarla. Aunque cuanto mejores sean los resultados de su estrategia, más probable es que exista un problema.   Leer más

Programe para tener el éxito (Parte IV): El paquete Zipline

Alan Koska


Pruebas históricas

Hay ciertos obstáculos que superar para crear un buen plan de pruebas con un retorno aceptable. Por ello, se debe tener precaución con los supuestos expertos del mercado de valores que luchan por obtener su atención mostrando unos resultados fenomenales en sus pruebas. No hace falta mucho esfuerzo para que los resultados de las pruebas sean fenomenales, aunque no debemos fiarnos. Al principio, vamos a explicar el término “pruebas “ con más detalle. Para realizar las pruebas se necesita un proceso, un modelo, la teoría o la estrategia que aplicar a los datos históricos. La suposición que se hace es que los datos históricos contienen todos los elementos que nos permitirán hacer previsiones sobre el futuro. Sin embargo, esta suposición no siempre está justificada, por lo que algunas pruebas históricas no tienen ningún significado.   Leer más

El curve-fitting en el trading algorítmico

En el trading como en cualquier otro tipo de negocios existen modas y tendencias. Con el desarrollo de las plataformas tanto de brókers como las independientes se han implementado con la posibilidad de programar estrategias automatizadas, es decir, trading algorítmico. Claro que hay que tener en cuenta que si el operador no tiene buenos conocimientos, método, sistema y estrategia para negociar en manual por muy buen programador que sea no conseguirá que mejore o sea rentable. 

Pero vamos a partir de la base que seguimos un método para operar y que él deriva un sistema con una estrategia bien definida con sus reglas y que se programa en un lenguaje. Una vez finalizada la tarea la exponemos al mercado con datos históricos, lo que se denomina backtesting con un período suficientemente amplio para que nos arroje unos resultados que ofrezcan una buena fiabilidad.   Leer más

Programe con éxito: el uso de paquetes y módulos

En la tercera parte de esta serie de artículos analizamos las características básicas de la programación en Python. Ya discutimos con anterioridad los módulos en los que almacenábamos sus funciones. En este artículo, damos un paso más allá y observaremos aquellos paquetes que le dan acceso a funciones preprogramadas.

Antes de que echemos un vistazo de cerca a las funciones que ya vienen listas para usar, primero debemos entender cómo están estructuradas las funciones y cómo se pueden instalar en su ordenador. Si desea utilizar funciones precompiladas, encontrará que no siempre podrá descargarlas individualmente. A menudo se empaquetan en diferentes módulos y se conectan mediante paquetes.

alan koska

Módulos y paquetes 

Primero, debemos distinguir los módulos de los paquetes. Los primeros son, como se explicó en el artículo anterior, los archivos de Python con la extensión “.py “. En ellos se pueden almacenar funciones, variables, etcétera para luego recuperarlas y usarlas.   Leer más

La construcción de sistemas de trading: una visión global

Usted es un inversor que ya ha oído hablar de los sistemas de trading, quizá lleva tiempo aprendiendo cómo manejarse en los mercados financieros y dentro de la inmensa cantidad de información relacionada con los mismos le ha llamado la atención la posibilidad de automatizar los elementos de decisión. Conoce sus bondades y desventajas. Se ha informado y ha aprendido diferentes ideas y conceptos de inversión.

Siente que es el camino que quiere seguir y sin embargo se da cuenta de que no sabe por dónde empezar.

Este artículo pretende orientar sobre el conjunto de pasos y procesos que conlleva la creación e implementación de un sistema de trading.

 

carlos prieto

 

El enfoque

El conjunto de pasos que implica el diseño y puesta en marcha de una estrategia es el mismo tanto si es usted un pequeño inversor como si se trata de una gran Gestora de activos, simplemente varía la sofisticación, los recursos y los medios disponibles. También hay que tener en cuenta que dichos procesos son a la vez similares a los que encontramos en cualquier industria manufacturera y es posible que le resulten familiares. Me gustaría mostrarle el enfoque de “cadena de producción”.   Leer más

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