Posts de Blogs > ¿Dónde Invertir para el Largo Plazo de forma Sencilla?

Poco que añadir. Sobre Renta Fija: En lo que respecta a la renta fija,

<< Volver al mensaje 'Poco que añadir. Sobre Renta Fija: En lo que respecta a la renta fija,'

  1. #5

    Valentin

    Poco que añadir.

    Sobre Renta Fija:
    En lo que respecta a la renta fija, considero que la mejor opción es el uso del escalonamiento en base a vencimientos dispuestos a aguantar. Es el único modo de saber con certeza que percibirás el capital y los cupones correspondientes.

    Si dispones de un fondo o ETF con una duración promedio de mercado como por ejemplo este: iShares Core Euro Government Bond UCITS ETF, ticker IEGA, duración 6,76 años, y deseas retirar dinero para consumo o para reequilibrar cartera, puedes estar haciéndolo en un mal momento (en el que el ETF se encuentra afectado negativamente derivado de la presente evolución de los tipos de interés).

    Un remedio sobre el que podéis reflexionar, para que esto no nos afecte tanto, sería la compra de dos ETFs, uno de corto plazo y otro de largo plazo, ponderándolos de tal forma que la duración sea la del promedio del mercado (6,76 años).

    Ejemplo:
    ETFcp corto plazo: IBGS iShares Euro Government Bond 1-3yr UCITS ETF – duración 1,98 años
    ETFlp largo plazo: IBGL iShares Euro Government Bond 15-30yr UCITS ETF – duración 14,94 años

    calculamos el porcentaje del ETFlp [Plp], para este ejemplo, mediante la siguiente fórmula de acuñación propia:
    Plp = (Dm - Dcp) / (Dlp - Dcp) , con

    Plp: Peso del ETF largo plazo
    Dm: Duración del mercado de bonos gubernamentales
    Dcp: Duración del ETF a corto plazo
    Dlp: Duración del ETF a largo plazo

    Así pues, Plp = (6,76 - 1,98) / (14,94 - 1,98)
    Ponderación del ETF a lago plazo Plp = 0,3688 en tanto por uno = 36,88%, y el resto iría al ETFcp
    Ponderación del ETF a corto plazo Pcp = 100% - 36,88% = 63,12%

    Comprobación: (0,3688% * 14,94) + (0,6312 * 1,98) = 6,76 años

    Sin embargo, y como ya he expuesto, mi preferencia sigue siendo el uso de la escalera con vencimientos dispuestos a aguantar. Intrumentos válidos pueden ser: deuda gubernamental (letras, bonos, obligaciones), y depósitos.

    Saludos,
    Valentin

    P.S.: Los ETFs expuestos son a título de ejemplo para realizar los calculos, y no expresan una recomendación de los mismos por mi parte.

<< Volver al mensaje 'Poco que añadir. Sobre Renta Fija: En lo que respecta a la renta fija,'