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Tipos de Bonos y Principales Mercados

Tipos de Bonos y Principales Mercados

Los bonos son una parte fundamental de los mercados financieros, desempeñando un papel crucial en la financiación de gobiernos y empresas. En este contexto, exploraremos la historia de los bonos, los diferentes tipos de bonos disponibles y algunos ejemplos de los bonos más importantes en los mercados globales.

 

Historia del Mercado de Bonos


La historia del mercado de bonos es fascinante y tiene sus raíces en las Ciudades-Estado italianas durante los siglos XIV y XV. Estos lugares, como Venecia, Pisa y Florencia, se caracterizaban por su competencia y rivalidad territorial. Sin embargo, en lugar de movilizar a sus ciudadanos para la defensa o conquista de territorios, optaron por un enfoque más pragmático y contrataban ejércitos mercenarios bien capacitados y mejor armados.

Esta decisión marcó el inicio de la financiación de guerras a través de bonos.
 
Los gobernantes de estas Ciudades-Estado, como los Medici en Florencia, tenían un estilo de vida lujoso que deseaban mantener. Sin embargo, las invasiones de sus enemigos eran una constante amenaza, y para mantener su seguridad, tuvieron que buscar formas de financiar ejércitos de mercenarios. Fue en este contexto que se empezó a pedir dinero prestado a los ciudadanos más acaudalados, ofreciéndoles intereses a cambio. Estos ciudadanos se convirtieron en los primeros prestamistas del gobierno, marcando así el surgimiento del mercado de bonos o deuda pública.

Con el tiempo, los bonos emitidos por los gobiernos se volvieron más comunes y accesibles. Los tenedores de estos títulos tenían la capacidad de venderlos a otras personas a cambio de dinero en efectivo, lo que aumentó significativamente la liquidez del mercado. Esta innovación permitió una mayor participación de inversores y finalmente evolucionó para convertirse en uno de los pilares de la economía global.
 

Evolución del mercado de bonos a lo largo de los siglos

 
La evolución del mercado de bonos a lo largo de los siglos ha sido impresionante. Lo que comenzó como una solución pragmática en las Ciudades-Estado italianas se convirtió en un sistema globalizado, donde los gobiernos de todo el mundo emiten bonos para financiar una amplia gama de actividades.

Desde la financiación de proyectos de infraestructura hasta la gestión de deudas nacionales, los bonos han desempeñado un papel crucial en la economía moderna. Hoy en día, los inversores tienen acceso a una amplia variedad de bonos, lo que permite la diversificación de sus carteras y la búsqueda de rendimientos y seguridad.
 

Tipos de Bonos

 
Los bonos son instrumentos financieros ampliamente utilizados en los mercados globales para financiar una variedad de actividades y proyectos. A continuación, se describen los principales tipos de bonos:
 

Bonos del Gobierno

Los bonos del gobierno son emitidos por entidades gubernamentales, ya sea a nivel federal, estatal o local. Estos bonos se consideran generalmente como inversiones seguras, ya que están respaldados por la capacidad de un gobierno para recaudar impuestos y recursos para pagar la deuda.
 
Los bonos del gobierno suelen tener rendimientos más bajos en comparación con otros tipos de bonos, pero ofrecen una alta seguridad.
 

Bonos Corporativos


 
Los bonos corporativos son emitidos por empresas con el propósito de recaudar capital. Estos bonos son un medio común para que las empresas financien proyectos, expansión o refinancien deudas existentes. Los rendimientos de los bonos corporativos varían según la calidad crediticia de la empresa emisora. Los bonos de grado de inversión suelen ofrecer rendimientos más bajos pero son considerados más seguros, mientras que los bonos de alto rendimiento ofrecen rendimientos más altos, pero con un mayor riesgo de impago.
 

Bonos Municipales

 
Los bonos municipales son emitidos por gobiernos estatales, locales y municipales para financiar proyectos de infraestructura y otras necesidades gubernamentales. Estos bonos ofrecen ventajas fiscales a los inversores, ya que los intereses generados suelen estar exentos de impuestos federales y, en algunos casos, de impuestos estatales y locales. Los rendimientos de los bonos municipales varían según la calidad crediticia de la entidad emisora.

Bonos de Alto Rendimiento (High-Yield)


 
Los bonos de alto rendimiento, también conocidos como bonos basura, son emitidos por empresas o entidades con calificaciones crediticias más bajas. Estos bonos ofrecen rendimientos más altos en comparación con los bonos de grado de inversión, pero también conllevan un mayor riesgo de impago. Los inversores que buscan rendimientos más altos a menudo invierten en bonos de alto rendimiento, pero deben estar dispuestos a asumir un mayor riesgo.

Bonos del Tesoro


 
Los bonos del Tesoro son emitidos por el gobierno de un país y se consideran una de las inversiones más seguras disponibles. Estos bonos son respaldados por la "full faith and credit" del gobierno, lo que significa que el gobierno tiene la capacidad de imprimir dinero o recaudar impuestos para cumplir con sus pagos de deuda.

Bonos Convertibles


 
Los bonos convertibles son una forma única de inversión que combina características de bonos y acciones. Estos bonos pueden convertirse en acciones de la empresa emisora a elección del inversor. Ofrecen a los inversores la posibilidad de participar en el potencial crecimiento de las acciones, al tiempo que proporcionan un flujo de ingresos regular.
 

Bonos de Ahorro


 
Los bonos de ahorro son emitidos por el gobierno para fomentar el ahorro de los ciudadanos. Ofrecen un rendimiento fijo y están respaldados por el gobierno. Los bonos de ahorro son una forma segura de invertir dinero, pero generalmente ofrecen tasas de interés más bajas en comparación con otros tipos de bonos.

Por ejemplo, en EEUU se tienen los U.S. Savings Bonds emitidos por el Departamento del Tesoro de los Estados Unidos, son bonos de ahorro que permiten a los inversores comprar deuda del gobierno de EE. UU. Los bonos de ahorro incluyen Series EE y Series I. Los bonos de la Serie EE tienen un valor nominal que se duplica en 20 años, mientras que los bonos de la Serie I están indexados a la inflación y ofrecen un rendimiento ajustado.
 

Bonos de Inversión Global


 
Los bonos de inversión global son emitidos por organizaciones internacionales como el Banco Mundial o el Fondo Monetario Internacional. Estos bonos se utilizan para financiar proyectos a nivel mundial y suelen ofrecer rendimientos competitivos. Los inversores pueden participar en proyectos de desarrollo a través de la compra de estos bonos.
 

Bonos verdes


 
Los bonos verdes son una categoría especial de bonos utilizados para financiar proyectos y actividades que tienen un impacto positivo en el medio ambiente. Estos bonos están destinados a proyectos sostenibles y ecológicos, como energía renovable, eficiencia energética, conservación de agua y más. Los bonos verdes atraen a inversores preocupados por la responsabilidad ambiental y social.
 

Bonos y Mercados más Importantes del Mundo

 
En esta sección, exploraremos algunos de los bonos más destacados y relevantes en los mercados financieros globales. Estos bonos son instrumentos clave que desempeñan un papel fundamental en la inversión y en la economía global. Desde los altamente seguros Bonos del Tesoro de los Estados Unidos hasta los Bonos Municipales que financian proyectos locales, examinaremos la importancia y las características de estos en el panorama financiero internacional.
 

Bonos del Tesoro de los Estados Unidos (Treasuries)


 
Los Bonos del Tesoro de los Estados Unidos, comúnmente conocidos como "Treasuries," son considerados uno de los activos más seguros en el mundo financiero. Estos bonos son emitidos por el Departamento del Tesoro de los Estados Unidos y respaldados por el gobierno de los EE. UU. Vienen en diferentes plazos, como bonos a corto plazo (T-Bills), bonos a mediano plazo (T-Notes) y bonos a largo plazo (T-Bonds). Los inversores los consideran refugios seguros en tiempos de incertidumbre y se utilizan como referencia para establecer tasas de interés en otros instrumentos financieros.
 

Bonos del Gobierno Alemán (Bunds)


 
Los Bonos del Gobierno Alemán, conocidos como "Bunds," son emitidos por el gobierno de Alemania y son ampliamente considerados como uno de los bonos más seguros de Europa. Los Bunds tienen un fuerte respaldo crediticio y se utilizan como referencia en los mercados europeos. Son atractivos para inversores que buscan seguridad y estabilidad.
 

Bonos del Gobierno Japonés (JGBs)


 
Los Bonos del Gobierno Japonés (JGBs) son emitidos por el gobierno de Japón. Aunque ofrecen rendimientos bajos en comparación con otros bonos, los JGBs son conocidos por su bajo riesgo crediticio y alta liquidez. Son esenciales en los mercados financieros asiáticos y globales y son considerados inversiones seguras.
 

Bonos Municipales de Estados Unidos


 
Los Bonos Municipales de Estados Unidos son emitidos por gobiernos locales, estatales y municipales en los Estados Unidos para financiar proyectos de infraestructura y otras necesidades gubernamentales. Estos bonos ofrecen ventajas fiscales a los inversores, ya que los intereses generados suelen estar exentos de impuestos federales y, en algunos casos, de impuestos estatales y locales. Los inversores a menudo los consideran una inversión segura y atractiva debido a su ventaja fiscal.
 

Bonos Soberanos de Países Emergentes


 
Los Bonos Soberanos de Países Emergentes son emitidos por gobiernos de naciones en desarrollo. Estos bonos ofrecen a los inversores la oportunidad de invertir en economías emergentes y pueden proporcionar rendimientos atractivos, pero también conllevan un mayor riesgo debido a la volatilidad económica y política en estos países. Los inversores que buscan diversificar sus carteras pueden considerar bonos soberanos de países emergentes, pero deben estar dispuestos a asumir un mayor riesgo.


¿Cómo invertir en Bonos desde México?


En México la inversión en bonos es muy popular y existe un mercado profundo tanto de inversionista institucionales y minoristas. 


  • 💶
    Depósito mínimo
    $0.00
  • 📝
    Regulación
    FCA, ASIC, CBI, US Securities and Exchange Commission y por la Comisión de Negociación de Futuros de Materias Primas
  • ⭐️
    Puntuación
    8.75/10







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  1. #60
    11/09/21 13:41
     
    Sin duda la economía nace desde mucho tiempo atrás, es una de las actividades mas importantes del mundo, y con ello el mercado de deuda, el ejemplo mencionado es donde gobernantes emiten deuda para así poder eliminar sus gastos, de una manera en la que todos salían beneficiados, haciendo una economía estable para todos, viendo de esta manera, el nacimiento de instrumentos financieros, al día de hoy sigue siendo una forma de ayuda mutua. 
  2. Nuevo
    #59
    11/09/21 13:40
    Cuesta un poco de trabajo como fue que desde hace cientos de años se cimentaron las bases de algo tan importante para la economía mundial como lo es el Mercado de bonos. Además que el principal uso para ese entonces haya sido financiar los ejércitos para proteger a la ciudad. 
  3. #58
    11/09/21 13:40
    A través del tiempo, el mercado de bonos se ha ido expandiendo y sofisticando, a diferencia de Italia en el S. XV, hoy en día diversas entidades económicas como el gobierno, empresas y entidades financieras son participes de este mercado y ponen a disposición del público inversionista estos instrumentos tan importantes a través de plataformas tecnológicas. Este hecho, deja en visto la importancia del mercado de bonos para que diversas entidades económicas puedan financiarse y crecer a la par de la economía.
  4. #57
    11/09/21 13:39
    Excelente estudio sobre el mercado de bonos y  poder analizar cómo es que no inicia con el objetivo como tal, de una inversión, si no como financiamiento para no perder el modo o ritmo de vida que existía en ese lugar, cabe destacar que los ciudadanos que fueron participantes activos en sacar beneficios de esta situación y podemos ver cómo es que desde el inicio o nacimiento de este mercado ha ido adaptándose a cada situación y a cada persona para en estas épocas no ser tan distinto o cambiante como lo es ahora.
  5. en respuesta a Arturrrt
    -
    #56
    11/09/21 13:39
    Nos damos cuenta que los bonos son emitidos por los gobiernos y pueden adquirirse en el mercado primario mediante un emisor o secundario que serían otros inversionistas, la compra de bonos se hace a través de un intermediario de valores. Están dentro del mercado de deuda su objetivo es crear una relación oferentes y demandantes de dinero, buscan como  financiarse a mediano y largo plazo. 
  6. Nuevo
    #55
    11/09/21 13:38
    Muy interesante.
    Al principio creí que habían sido los romanos, pero recordé que ellos fueron los que idearon el sistema de pensión, si no mal recuerdo.
    Gracias por compartirlo.
  7. #54
    11/09/21 13:38
    Es interesante ver como la transaccionalidad en la actualidad tiene bases tan antiguas, como el trueque que dio comienzo al comercio, y en este caso el origen del nacimiento de los bonos fuera creado por el descontrol en gastos del gobierno, teniendo que recurrir al pueblo, al final no solo nos muestra el nacimiento de este mercado si no tambien la dependencia del gobierno hacia el pueblo
  8. Nuevo
    #53
    11/09/21 13:36
    El mercado de deuda sigue teniendo las mismas bases que en sus inicios, que es financiar a los gobernantes para cumplir un objetivo, afortunadamente ha ido sufriendo cambios en donde ya no nada mas las personas acaudalas pueden hacer uso de este instrumento, además de que ya hay más opciones de las cuales se puede elegir con diferentes tipos de rendimiento.
  9. #52
    11/09/21 13:36
    Resulta muy curioso darse cuenta que son los mismos ciudadanos quienes financiaron las guerras de sus gobiernos, además de el como esta práctica sigue vigente hasta nuestros dias, convirtiéndo el legado los florentinos en una herramienta de inversión mucho mas accesible en nuestros tiempos.



  10. #51
    11/09/21 13:35
    Yo no tenia la menor idea del surgimiento del mercado de bonos y muchos menos imagine que la idea surgió hace ya varios siglos, es interesante ver que este mecanismo donde los ciudadanos somos los inversionistas a trascendido por muchos años, claro cada vez se mejora y se atacan las deficiencias que lleguen a aparecer con la evolución del mundo. 
    La tecnología y los avances en muchas ramas pueden hacer que el mercado de bonos cambie aún más. 
  11. #50
    11/09/21 13:34
    No importa lo moderno, complejo  o sofisticado que sea un sistema (en este caso el gobierno)  lo mejor siempre será volver a las raíces a lo mas básico. el mercado de deuda continua siendo funcional a pesar de los años, por la su simpleza y seguridad, evidentemente existen desviaciones pero la esencia funciona para todas las partes involucradas.
  12. Nuevo
    #49
    11/09/21 13:30
    Interesante como nace este mercado de bonos, y si nuevamente la guerra como un instrumento catalizador de crecimiento económico obviamente a costa de vidas. Es notable como varios conceptos básicos no han cambiado en su naturaleza como el que el pueblo es el inversionista del gobierno.
  13. #48
    19/10/19 13:33

    El mercado de bonos a pesar de que surgió hace prácticamente 500 años nos ha ayudado a entender como funcionan estos instrumentos financieros. Los principales emisores de los mercados de bonos son agentes económicos que necesitan grandes sumas de dinero, como las grandes empresas, pero por su importancia y por la cantidad de dinero que manejan, debemos destacar sobre todo a los gobiernos que emiten deuda pública

  14. #47
    19/10/19 13:01

    800 años y el concepto de los bonos no han cambiado mucho, aunque la teoría detrás de esto se ha ido especializado cada día más, ahora es posible invertir en bonos que están destinados a ciertas obras o algún proyecto particular, además de CETES. Y lo interesante de esto es que cada día es más accesible invertir en bonos gubernamentales y sin un riesgo mayor.

  15. #46
    19/10/19 13:00

    El mercado de deuda es de los mas importantes, principalmente para los gobiernos, ya que en ellos emiten la deuda que necesitan para financiarse y se han vuelto tan conocidos por la seguridad de pago que ofrecen, principalmente los que son emitidos por el gobierno.
    Como lo vemos aquí este mercado principalmente nació para financiarse, de la necesidad del gobierno Suizo de protegerse de los invasores y que ofrecía un beneficio para los inversionistas que eran los ciudadanos de la clase alta, los cuales eran los que contaban con los recursos para financiar al gobierno.
    Es importante conocer como se fueron creando los tipos de mercado y cuales fueron los motivos para los cuales fue creado, sabiendo esto podemos identificar cual es el mercado indicado para invertir.

  16. #45
    19/10/19 12:59

    El mercado de deuda surgió como una forma de financiar el pago de ejércitos suizos mejor capacitados para mantener buenas condiciones de vida como lo habían estado haciendo desde años anteriores. En la actualidad a esto puede llamarse mercado primario en donde por primera vez se emitió un título para financiar este proyecto que velaba por los intereses de los ciudadanos por mantener una buena calidad de vida, como la que se estaba teniendo. Actualmente podemos ver que los diferentes países utilizan estos instrumentos para iniciar proyectos de inversión como por ejemplo el pago de infraestructura para construir espacios públicos, invertir en ciertos sectores que ayudarán en el futuro en el desarrollo y crecimiento económico del país, lo que en el futuro podría generar beneficios tanto a la economía nacional como a uno mismo mediante el pago de colaterales.

  17. #44
    19/10/19 12:53

    Me asombra ver la manera en que surgio el primer mercado de deuda del mundo y el motivo que condujo a que fuera creado. Este episodio tan poco conocido de la historia nos pone a pensar en la simplicidad de la economía de ese entonces y los complejos y estructurados instrumentos con los cuales el gobierno actual financia sus actividades. De acuerdo con la frase de Heráclito, tristemente la historia del mundo se ha forjado por las guerras sin embargo, como contraparte, las guerras han dotado al mundo de grandes descubrimientos cientificos y tecnologicos.

  18. #43
    19/10/19 12:52

    Podemos observar que el nacimiento de ciertos instrumentos financieros los cuales hoy en día son tan normales nacieron en el siglo XV principalmente para poder sobrellevar un estilo de vida el cual para las personas era muy importante, convirtiendo a los ciudadanos en los mejores inversionistas, siendo hoy en día uno de los pilares mas grandes de la economía mundial y siendo las deudas de gobierno también el factor principal de financiamiento en los gobiernos actuales.

  19. #42
    19/10/19 12:52

    Me resulta muy interesante todo esto, dado que si bien es cierto que el mercado de Valores hoy en día engloba diversos montos, instrumentos, fórmulas, etc;nació de algo tan sencillo y que poco a poco se fue haciendo màs complejo pero que también fue generando muchas ganancias y sobre todo la inteligencia y la visión que tuvieron estas personas para poder encontrar una brecha de oportunidad y de negocio para poder crecer.

  20. #41
    19/10/19 12:51

    Me parce que tienes razón , el mercado de deuda publica nació hace mucho tiempo y es un ejemplo del ingenio que tenían los gobernantes de Florencia para solventar sus gastos de una manera que a todos beneficiaba, y que mejorara la economía de todos, aquí en México el mercado de deuda pública es una forma adecuada para el financiamiento del gasto público, yo creo que todos los ciudadanos nos debemos de enterar más de las opciones de inversión que tenemos, para de esta forma acceder a dicho mercado, ya que la mayoría de las personas desconoce en qué puede invertir y cómo hacerlo.

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