Échale la culpa al Twitter y a leer mucho en inglés.
Sólo se aprende con dolor. Como llevo tantos meses comprando puts del SP500 muy lejos del dinero me ha dado tiempo para profundizar en el tema y así esperar más tranquilamente a que llegue la explosión de volatilidad.
He entrado en corto en el vix jul-ago a 8,25. Se supone que los spreads no son direccionales, es decir que no tenemos que acertar si el producto va a subir o bajar. A veces esto no se cumple, en este caso la subida del vix ha afectado mas al contrato más cercano del spread y este se ha hecho mas grande. Si baja la volatilidad la diferencia entre el precio de los futuros se hará más pequeña probablemente por una caída de la volatilidad que hará que el futuro más cercano baje más que el lejano ajustándose los precios. Con la Fed al rescate comprando de todo la volatilidad baja
Este spread no cumple una de las condiciones que me gusta respetar, el futuro del vix no tiene un subyacente físico detrás.
Parece que va a dar tiempo a entrar. El año pasado se ajustó muy al final, posiblemente a partir de mitad de abril por el rolo. Ojo que aún puede dar algún coletazo y bajar más antes de ajustarse. Estamos viendo limit up en los cerdos y eso es mucho movimiento que se traslada al spread. Hoy el rango de precios es de 0,800 puntos.
Pongo los últimos 5 años del gráfico del stacked. La salida sobre -6 parece buena para asegurar, pero se podría ir más arriba. La salida depende mucho de la avaricia de cada uno, jajaja.
Yo siempre creo el combo usando la tercera pestaña, la de pata-por-pata. Una vez allí meto esta secuencia para crear el HE KM: Escribo HEK0, pulso Intro, escribo HEM0, pulso Intro y pincho en Ok
Yo uso el SMART cuando está disponible en algunos productos. El GLOBEX es del mercado electrónico del CME Group. El GLOBEX es el más común.
Por cierto acabo de entrar en el HE mayo-junio a -8,700
El HE mayo-junio es nuestro amigo. Sin rencores. Hay que verlo con la cabeza fría y pensar en él con lógica. Lo he llegado a comprar a -4, -6, -7, etc. y lo tenemos a -8,325. Sin noticias de la ASF. Posibles movimientos erráticos en el precio pues estamos viendo flujos de dinero de los fondos hacia a las materias primas que complicaba nuestra operativa al anular estacionalidades y disparar el rango de precios de los spreads.
Se ha ajustado los últimos 3 años al final, como muchos recordaréis. Me recuerda a unas puts que tenía que hasta el final no han dado resultado.
Antes de abril hay que estar dentro. De -8 a -5 podemos hacer hasta 3 puntos, 1200$ de riesgo. 2,5 puntos son 1.000$ de stop/win si el ratio es 1:1. 1 spread por cada 10.000$ en cartera con riesgo 10%. Cuando gano o pierdo 1.000$ en euros es aprox 870€. Parece que voy al 10% pero no es así al tener la cartera en euros.
Volumen diario del spread, 90 contratos ayer. Dejo una orden en -10 por si acaso mientras voy viendo lo que hace el precio la semana que viene.
Las empresas que hayan hecho adquisiciones importantes en el 2019 de compra de empresas de la competencia de sus sectores. Esto les habrá endeudado mucho justo cuando las estimaciones de beneficio disminuyen.
Si encuentras alguna ponla para que la miremos, a ver si aprendo de acciones y me dejan de parecer tan aburridas...me dormía nada más abrir el libro de B. Graham