Buenos días,
Gamma o ratio de curvatura mide el incremento de delta por cada unidad de desplazamiento del activo subyacente. Por ejemplo, pienso que el ibex subirá hoy y decido comprar una call 10600 ibex de este vencimiento de Mayo. Estas son sus sensibilidades: gamma 0,0009, delta 0,31 y precio teórico 69. Si el ibex sube 100 puntos hoy mismo mi opción pasa, sin considerar la volatilidad, a valer 100 y la nueva delta pasa a ser de 0,4 ((0,0009 * 100) + 0,31).
Varias consideraciones:...
