Participaciones del usuario Pablillo - Contenidos recomendados

12/04/20 10:54
Ha respondido al tema Ebro Foods (EBRO)
Esta empresa es de lo mejor que tenemos cotizando en bolsa en este país. Lástima que no haya terminado de cuajar bien la compra de ciertos negocios y que USA esté dando tantos problemas (algo que no es nuevo ya que casi ninguna empresa patria sabe competir bien en aquel mercado). De no ser por esto la empresa estaría mucho más arriba. Esta crisis a priori debería tener un efecto neutro o incluso positivo en nuestra querida Ebro Foods y el mercado es lo que descuenta, ya que la tiene literalmente entre algodones estos días. Esperemos que se confirme
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12/04/20 10:50
Ha respondido al tema ¿Cómo veis a Atresmedia (A3M)?
Difícil que el modelo de negocio desaparezca como tal. Ahora mismo no hay ningún bien sustitutivo claro para la programación en directo y sobre todo para la información en directo. Muy probablemente por eso se ha disparado el consumo de TV estos días de cuarentena. Si no pasó en su día con la radio, no tiene por qué pasar ahora con la TV. Lo que si es más difícil de determinar es donde se va a quedar el mercado de la publicidad en los próximos años. Sin embargo ahora mismo el problema es el diametralmente opuesto. Se ve la TV más que nunca pero el estado de la economía hace que las empresas ahorren todo su dinero y no gasten nada en publicidad.
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03/04/20 11:55
Ha respondido al tema ¿Qué le pasa a Telefónica (TEF)?
Iberdrola efectivamente no es el mejor ejemplo, es otra empresa que no me gusta nada, pero la diferencia está en que el resultado de Iberdrola crece año tras año mientras que el de Telefónica no. Además Telefónica últimamente anda con muchas partidas de esas "no recurrentes" que ciertamente son "recurrentes" año tras año y está inmersa en un sector donde el producto que vende es una mera commoditie salvo que te gastes ingentes cantidades de dinero en derechos (La Liga, La Champions, Disney...) por lo que a largo plazo el futuro de Iberdrola se ve más brillante que el de Telefónica.Y eso lo está cotizando el mercado.Por otro lado esta crisis está premiando casi más al que tiene mucha liquidez disponible que al que tiene poca deuda. No se si 9.000 millones es mucho o poco para Telefónica pero entiendo que si tiene que tirar de esos 20.000 millones adicionales, será endeudándose más. Una posición de 29.000 millones parece sólida desde luego. Si bien no creo que tenga problemas con el coronavirus, el principal problema que le veo a esta empresa (y ya llevo años viéndoselo) es un futuro gris en su sector unido a una elevada deuda que hay que repagar. El coronavirus bien puede ser un acelerador de este futuro gris, ya sea mediante la depreciación de intangibles como los que se están produciendo en los derechos ya adquiridos por la suspensión de eventos como por una caída de ingresos que puede ser moderada.Y todo esto me impide establecer un precio de entrada... que si, que a 4 euros parece un regalo pero... es que ojo, para justificar este precio necesita 2.000 millones netos de beneficio al año, que es mucho dinero en los tiempos que corren.
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03/04/20 11:37
Ha respondido al tema ¿Cómo veis a Atresmedia (A3M)?
No se si ni siquiera los tendrán. Esta crisis del coronavirus no va a premiar a las menos endeudadas sino a las que más liquidez tienen, como ACS que de momento se está sacando la chorra, literalmente, ante tanto caos. Atresmedia empieza a cotizar a precios que en mi opinión descuentan ya una ampliación de capital con dilución importante. Vamos a ver en que acaba este hermoso cisne negro que nos ha traido el coronavirus. Yo creo que en 2€ pillaré alguna más. De perdidos al río...
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03/04/20 06:18
Ha respondido al tema Amadeus (AMS): seguimiento de la acción
No se si merecerá euros de los minoristas pero, como mínimo se debe admitir que poca gente (si es que hay alguien) debe entenderla:- Ha cotizado siempre a múltiplos "americanos" como si reflejara una ventaja competitiva extraordinaria, y ciertamente así parecía ser cuando Lufthansa decide aplicar 16€ de recargo a todos aquellos billetes comprados a través de la plataforma de Amadeus y no se ve prácticamente afectada por dicho recargo.- Llega una crisis que impacta TOTALMENTE en su modelo de negocio y si, recorta su elevadísima cotización que ahora se queda en... elevadísima. Sobre todo viendo las perspectivas que hay en el sector: hay que ser muy optimistas para creer que antes de 2022 se va a volver a tener un nivel de viajes y reservas como se ha tenido en 2019, y habrá que ver si esto ocurre en 2022- Sin embargo y a pesar de toda esta aparente fortaleza, no se si por mala gestión de la propia AMADEUS o por su modelo de negocio, la crisis del Coronavirus la pilla con el carrito del helado, sin apenas liquidez, teniendo que recurrir no solo a ampliar todas las líneas de créditos que tenía, sino también a ampliar capital. La jugada no es mala. Si estoy generosamente valorado en el mercado, ¿Por qué no ampliar capital? es de tontos no hacerlo...A me me ha sorprendido muy negativamente la verdad. A la primera de cambios te han pillado con la liquidez en bragas y tienes que ampliar capital. Esto si no me equivoco, todavía no se ha planteado en IAG (que si tenía una situación de liquidez más holgada). Sin embargo, IAG si que ha recogido en el precio de su acción toda la incertidumbre asociada a la situación actual del coronavirus.Estoy muy interesando en ver cuales son los ases que tiene Amadeus en la manga y sobre todo, cómo el mercado va a valorar esta empresa en un futuro. Os confieso que estaba esperándola a 20€ pero visto esto, la saco de mi lista de deseos.
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29/03/20 11:48
Ha respondido al tema Zardoya Otis (ZOT)
Si pero bueno a esta cotización le da igual todo eso. No hay manera de que baje hasta precios acorde con su situación y su entorno
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27/03/20 09:48
Ha respondido al tema La nueva Repsol (REP) sin YPF
Pues no lo digas muy alto porque estas empresas son delicadas si el petroleo baja mucho. Además en este caso el problema es que tampoco va a funcionar el Downstream... Así es la bolsa. Si quieres precios de derribo, es evidente que las cosas tienen que ponerse antes muy mal
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