Participaciones del usuario Pablillo - Contenidos recomendados

09/07/19 13:07
Ha respondido al tema Enagás (ENG). Análisis de la situación de la compañía
Ya veremos... Estado inicial de las cosas: tenemos varias empresas que ganan bastante dinero. Nos centramos en dos de ellas, Enagás y REE. Los hechos: según Iberdrola, en una factura de 109,89€ los costes de las redes y la distribución son 15,39€ los cuales no son todos de REE pero bueno el recorte tampoco afecta sólo a REE. En cuanto al GAS desgraciadamente no encuentro el desglose pero no debería ser muy diferente. Si eso es así metámosle un hachazo del 10% al coste de peaje... en el caso de la luz 1,54€ en una factura de 110€. ¡¡Me voy a hacer millonario con ese ahorro!!. Los otros hechos: ya los estamos viendo. Recortes de valoración, recorte al ingreso QUE VA DIRECTO AL BENEFICIO, porque los costes no se los va a recortar la CNMC (Dile tu al soldador de los tubos que le das un 20% menos... meeeh) y por supuesto el pastel final con doble de merengue y azucar: EL RECORTE DE CALIFICACIÓN DE LA DEUDA y lo que eso va a suponer a la hora de renovar financiaciones en un escenario que podría ser para redondear el panorama, de subida de tipos en Europa. ¿Qué va a pasar? Te lo digo yo: en uno o dos años vas a estar pagando más de luz y de gas que ahora, y por el camino vamos a tener despidos y reducciones de plantilla, reducción de gastos en mantenimiento de redes (más despidos y más reducciones de plantilla en empresas que dependen de la primera) y ya veremos si no, fallas y problemas crecientes en el suministro por ese recorte en mantenimiento. Tu sabes mejor que nadie que si de algo saben las empresas privadas es de recortar en gastos y mantener la rentabilidad a toda costa (véase AENA por ejemplo, que se suponía que a 50 en la OPV estaba cara... y ahora es una maldita máquina de ganar dinero en cuanto ha limpiado algún que otro dispenciecillo que había por ahí jijiji, y a 170 euritos que se ha puesto la hdp...). Para limpiar ineficiencias en ENAGAS y REE (que seguro que las hay) va a venir de perlas. Y para putear a unos cuantos sin beneficiar a nadie también. En resumen: si hay que ajustar ajústese... pero ajústese de manera que sea lo menos traumático posible para dichas empresas y ajústese de manera que gane realmente el usuario final (lo cual implica ajustar muuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuchas otras cosas antes que estas retribuciones pero bueno). La propuesta actual da la sensación de que tiene una repercusión en el usuario final que va a ser bastante marginal, mientras que en las empresas que operan las redes la repercusión es muy importante. Joder, para algo que funciona como dios manda en este país como son las infraestructuras de transporte de electricidad y gas, lo último que nos faltaba ya es que se las carguen para hacer un ajuste nimio en las facturas de los usuario. Al final solo vamos a tener bares y hoteles...
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05/07/19 12:37
Ha respondido al tema Enagás (ENG). Análisis de la situación de la compañía
Esta es la clave. Yo tampoco me creo que el recorte sea de esa magnitud. Se harán las alegaciones y se negociará que, o se mejoran las retribuciones o va a invertir en redes de electricidad y gas Rita la pollera... Y tras ello esos recortes igual se quedan en un -5% en el peor de los casos. Por fin voy a poder sacar de paseo mi liquidez. Ahora solo queda organizar los cartuchos y esperar a que se vayan alcanzando esos precios de disparo. Saludos
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19/06/19 16:18
Ha respondido al tema BME en Bolsa
Con toda la tranquilidad que se están tomando (años, y años), como para que encima hagan una compra, la caguen y nos quedemos sin bolsa en este país... ya lo que nos faltaba. Que se tomen su tiempo, y que analicen, que para eso se les paga un sueldo...
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18/06/19 04:38
Ha respondido al tema BME en Bolsa
No des ideas XD. Eso sería pan para hoy y hambre para mañana. Prefiero que se la jueguen y compren algo con deuda si hace falta. Que intenten crecer de una vez como dios manda. Si les sale bien la inversión en BME puede ser de las mejores que haya hecho y si sale mal me quedo en tablas o ganando ligeramente.  La empresa ya retribuye demasiado al accionista. Lo que debe de hacer es jugarsela y crecer
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03/06/19 15:15
Ha respondido al tema BME en Bolsa
Se jodió lo de Inversis y me da que estos tienen menos ideas que los fabricantes de puertas de Villacañas en 2009... Menos mal que las tengo ya amortizadas vía dividendos y que no necesito liquidez por ahora. La tesitura ahora es si se ponen a precio de puta (13 euros) como en la crisis que hacer. Si en esas condiciones anuncian una operación va a subir si o si y no comprar puede ser un gran error por inacción... en fin, ¿quien dijo que invertir en empresas libres de deuda y con ganancias era fácil?
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03/06/19 15:07
Ha respondido al tema Seguimiento de Inditex (ITX)
Que la empresa ha dejado de ser una empresa de crecimiento para pasar a ser una vaca lechera. En estas condiciones los múltiplos a los que cotiza no se sostienen. Pero debido a la buena fama de la que goza y a que está capeando razonablemente bien los cambios en los hábitos de consumo con el negocio online, en vez de un ajuste dramático, se está produciendo un ajuste suave a lo largo del tiempo. Pero bueno, es sólo una opinión. Naturalmente se puede opinar otra cosa
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23/05/19 17:31
Ha respondido al tema Análisis serio de Prim (PRM)
Entiendo tu postura. Como dices, numéricamente el deterioro está ahí, y el mercado está lleno de empresas. Sin embargo el año pasado dio resultados de record y aunque este ha empezado con peor pie, sigue generando caja y aumentando ventas. Si todo fuera tan fácil como hacer simples reglas de 3 con los márgenes y las ventas, cualquiera podría montar una empresa y hacerse rico, y no es así porque crecer no es fácil y a veces (no pocas) los márgenes se resienten. Yo creo que tengo las tragaderas más amplias y, hasta que no vea claramente que la estrategia ha fracasado y que la empresa ha perdido su capacidad de generar dinero para el accionista voy a mantener las acciones. En el peor de los casos pues a lo mejor me toca vender con alguna pérdida (o no). Ya lo apliqué a Duro Felguera: no vendí en la OPA y dejé de ganar dinero si, pero me aseguré de que la empresa se iba a pique antes de vender, y aun así gané pasta. Aquí tengo la tranquilidad de que la empresa es infinitamente mejor que aquella, y que voy con bastante margen desde la compra (más los dividendos cobrados). En el mejor caso mi tésis es cierta y son los que se salieron a 11 los que tienen que pagar luego 13 o 14 euros para recomprar su posición. También me ha pasado ojo: con Amadeus y la puñetera Lufthansa y su tasa, y ya directamente pasé de recomprarlas por todo lo que subió, quedándome fuera de una de las mejores empresas españolas...
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13/05/19 13:51
Ha respondido al tema ¿Qué le pasa a Telefónica (TEF)?
Opino que cuando todas las ranas se asen y queden flotando panza arriba, Telefónica será un cadáver de proporciones gigantescas. Siguen subiendo las tarifas como si la elasticidad de la demanda no fuera con ellos, ofreciendo más gigas que mucha gente no llega a gastar. Tontas, muy tontas son las otras compañías si no le hincan el diente a toda la base de clientes de Telefónica a la que el futbol les importa una mierda XD. Yo sigo con mi palo de 3 metros.
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02/05/19 15:30
Ha respondido al tema Ebro Foods (EBRO)
En mi opinión se les está yendo un poquito de las manos el tema de la deuda. Se supone que es algo coyuntural pero estamos ya en 800 millones. No se hasta donde van a tensionar esa partida porque por un lado las ventas responden muy positivamente pero por otro no se están trasladando esos aumentos al beneficio, es decir, que seguimos con los márgenes tocados, y llevamos así ya más de un año. Ellos insisten en oportunidades de inversión inorgánicas. Yo vería con mejores ojos que consiguieran estabilizar un poco la compañía y sobre todo que consiguieran empezar a rentabilizar las ampliaciones y las inversiones orgánicas que están haciendo. Y la deuda me gustaría verla en menos de 500 millones. Vamos a ver qué pasa este 2019 pero de momento el precio en bolsa es hasta benévolo. Podría caer más y tampoco pasaría nada.
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