Participaciones del usuario Salva Marqués - Contenidos recomendados

Salva Marqués 06/05/21 10:37
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Me parece un debate muy interesante y me parece totalmente razonable lo que comentas. Tiene sentido que la gestión indexada beneficie a las empresas más representadas en los índices que al resto.Me gustaría mucho saber la opinión de @marcos-luque  y ver si está de acuerdo con ese punto de vista que aportas o por el contrario quiere matizar alguna cosa con la que no coincida.
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Salva Marqués 06/05/21 09:33
Ha respondido al tema Acciones EEUU: (Nasdaq, NYSE, S&P 500, Dow Jones...): actualidad, opiniones y oportunidades de inversión
A sus 90 años, Warren Buffet ha desvelado ya finalmente quién será su sucesor al frente de Berkshire Hathaway, y no es otro que Greg Abel, que fue nombrado vicepresidente en 2018 y también presidente ejecutivo del proveedor de energía Berkshire Hathaway Energy (sociedad propiedad al 90 % de Berkshire Hathaway). Greg Abel Además, en caso de que le sucediese algo a Abel, el nuevo director  ejecutivo sería Ajit Jain, vicepresidente del área de negocios de seguros de Berkshire. Al respecto comenta que  "Ambos son tipos maravillosos. Sin embargo, la probabilidad de que alguien tenga una pasarela de 20 años marca una gran diferencia" debido a que Abel tiene 59 años mientras que Ajit 69.¿Sufrirá la acción cuando le toque a Greg Abel tomar las riendas de Berkshire Hathaway? La papeleta es difícil, así que el tiempo dirá cómo evoluciona...
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Salva Marqués 06/05/21 02:51
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Aprovechando el resumen de @manolok añado un par de puntos más en formato reducido que me ha gustado:hay mucho potencialla moda del growth y la indexaciónDixons y Golar son la leche e infravaloradasTe siguen regalando la financiera y NisanNo hemos cometido muchos erroresHemos bajado las comisionesESGValoración positiva del bitcoin "si una cosa tiene utilidad como el Bitcoin, es buena".Sus hijos siguen sin usar Facebook, por lo que ahí no invierten.
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Salva Marqués 06/05/21 02:43
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Ahí ha salido el tema sobre que la teoría económica te dice que debes cobrarle al consumidor todo lo que esté dispuesto a pagar sin perderlo como cliente, por lo que ha hecho la comparación de si añades más valor (con la gestión activa) cobras más, y si añades menos valor (con la indexación), cobras menos. Pero me ha resultado muy curioso que justo diga que si añades menos valor cobras menos y hayan "sacado pecho" por bajar comisiones. ¿Implica eso una admisión implícita de que están aportando menos valor y de ahí la bajada?Y por cierto, que me parece genial que bajen comisiones obviamente, pero me resulto curioso ese razonamiento.
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Salva Marqués 06/05/21 02:39
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Ahí han sacado el discurso de que la gestión pasiva beneficia a las empresas de gran capitalización, el argumento es que como ha habido un auge en la gestión indexada, los índices compran más de estas empresas de crecimiento que no son las típicas value de ratios de valoración bajos como las de sus fondos...Me parece buen momento para sacar el hilo que publicó @marcos-luque en Twitter sobre el tema: https://twitter.com/Marcos_Luque_/status/1026525507909763073
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Salva Marqués 05/05/21 13:25
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Os dejo las notas que he tomado de la V Conferencia Anual de Inversores de Cobas. Actualizaré el comentario con la parte final. “La inversión en valor siempre ha superado a la inversión en crecimiento excepto en los últimos 10 años” “Los fondos pasivos han penalizado al value.” Dicen que sí compran crecimiento (Ejemplos como Golar LNG, Dixons...)Cartera Ibérica Huerta de Soto explica el sector Automóviles:  El sector automoción: 11% a finales de 2018 a 5% hoy.Vamos a necesitar más paciencia con Renault. Nissan + la venta de Daimler son 9B, casi lo que capitaliza la empresa. De nuevo dice que la financiera, gratis.Informe de 2019 renault pesaba 4%, ahora 1%  Aquí se ha cortado la emisión del streaming con la presentación de Atalaya.  “Si añades más valor, cobras más, si añades menos, cobras menos (como la gestión pasiva). Hay que cobrar lo máximo que te permitan tus clientes.” Se echa en falta haber hablado del TOP 5 posiciones. Ahora mismo tenemos un tamaño óptimo de personal, encantados con el equipo. Ha nombrado "antifrágil". ¿Tiene Cobas una cartera antifrágil? Errores: Aryzta costó un 15% de rentabilidad. DIA, Duró Felguera. En total dicen que han tenido 6 errores, a uno por año aprox. Cómo influiría una inflación del 4-5% y qué sectores se beneficiarían? El value es lo que mejor responde a la inflación. “Bitcoin es el sustituto del oro”. ¿Ciclo alcista de materias primas? Acero está en máximos y petróleo está en mínimos, hay que concretar de qué commodity se habla. Criptomonedas: “si una cosa tiene utilidad como el Bitcoin, es buena.” Si no llega a ser por el 15% de Aryzta el potencial de revalorización hubiese estado por encima (que ahora está por debajo o igual que al principio del fondo). La escasez de oferta de microchips no creen que les afecte a sus empresas de automoción. Prevén que se solucione en verano o a finales de año, aunque no se sabe con certeza. ¿Si VW es tan atractiva, por qué pesa un 1%? “Cuando se revalorizan, aunque haya potencial, hay otras compañías que tienen mayor potencial.” “Es ridículo el precio de 12€ por Semapa.” En elecnor están regalando el negocio de renovables. (Ingeniería, eólico y líneas de transmisión). Es gratis porque el de ingeniería es la misma capitalización de elecnor. Por regulador han tenido que reducir al 4,5% en la cartera Ibérica. En ese momento Atalaya tenía mucho más potencial que elecnor. Babcock: Si fuera una trampa de valor no la tendríamos en cartera. Hay un ajuste en el valor intrínseco (el valor está ahí, pero va a tardar más en llegar ahí, por eso lo hemos ajustado). El CEO ha comprado de su bolsillo acciones. Venden negocios para posicionar mejor la empresa, no debería afectar a su valor. "Golar no es cíclica. El Gas será la transición entre el petróleo y las renovables. Es una empresa de crecimiento. La demanda está subiendo (China, India...). Contamina menos que el carbón y China tiene un 65% de dependencia de energía al carbón. La parte de transporte con los barcos sí es cíclica, pero nuestra visión a largo plazo es positiva."Vemos más potencial en Teekay que en la filial TGP.Ninguno de mis hijos está en Facebook. Seguimos Facebook por interés... Pero a saber dónde van a estar en 10 años. Queremos negocios con barrera de entrada y que haya visibilidad a 10-15 años y seguridad. Es una barbaridad mantener una valoración de 2 trillones durante 5 años. Ebay, Yahoo... Ya nadie pregunta por ellas y eran las top hace 15 años.
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Salva Marqués 05/05/21 09:54
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Hoy a partir de las 18h estaremos @luis-angel-hernandez y yo mismo comentando la Conferencia Anual de Inversores de Cobas, os dejo el link para quien quiera apuntarse y cualquiera que quiera pasarse a participar por el chat será bienvenido:https://www.rankia.com/gestoras/cobas-am/webinars/3997-analisis-directo-conferencia-anual-inversores-cobasPor cierto... si alguien quiere dejar alguna pregunta de las que más ganas tenga de eschuchar puede dejarlas por aquí y pondremos especial atención a ello para analizarlo durante la conferencia.
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Salva Marqués 28/04/21 09:27
Ha comentado en el artículo ¿Es buena idea Invertir en Tesla? Tesis bajista, alcista e historia de Elon Musk
Me apunto lo de revisar la oferta de la competencia, a priori a pesar de que estéticamente me parecen muy bonitos ele-Tron o el Porsche los veo por detrás en especificaciones al Model S. En lo de la conducción autónoma sigo en desacuerdo. No se trata de cantidad de datos medido en Kb, ya que sus cámaras de hecho no tienen una buena resolución ya que no es el objetivo, hay que buscar recoger el máximo número de datos que puedan manejar optimizando el proceso de entrenamiento del robot de IA. Para conseguir la conducción 100% autónoma creo que no será posible hacerlo al estilo Waymo, ya que el coche sólo sabrá funcionar cuando se conozca 100% el mapa y los elementos del camino que va a recorrer, eso es peligroso ya que en carretera muchas veces suceden cosas imprevistas que necesitan cierta inteligencia previa para adaptarse a los cambios.En el último punto sí estoy de acuerdo, no me extrañaría nada ver buenos descalabros en la empresa ante un par de trimestres malos.
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Salva Marqués 28/04/21 06:10
Ha comentado en el artículo Top 20 Blogs con más suscriptores en Rankia (Abril 2021)
A mí me gustan muchos de los blogs que aparecen en el Ranking, pero si me tengo que quedar con uno diría @theveritas por la calidad, actualidad y regularidad de contenidos a la que nos tiene acostumbrados.Otros que también consumo el 100% de los contenidos que publican son el blog de @fernan2 , @juan-such y @enrique-gallego .¡Enhorabuena a todos los mencionados en el post!
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