Descubre los conceptos de lotaje para poder operar con bajo capital y una gestión de riesgo adecuada en Forex. ¡No te pierdas esta guía para inversores en Forex!
El comercio por lotes se refiere a una acumulación de órdenes que se ejecutan simultáneamente. El comercio por lotes ahorra tiempo y esfuerzo al tratar múltiples pedidos de compra y venta como una gran transacción. En los EE. UU., el comercio por lotes solo se permite en el mercado abierto y se refiere únicamente a los pedidos realizados durante el horario no comercial.
¿Qué es el comercio por Lotes?
El comercio por lotes es un concepto que se usa solo una vez al día en el mercado de los EE. UU. para procesar los pedidos que se han acumulado durante las horas no comerciales. Durante todas las demás horas regulares de negociación en el mercado de los EE. UU. se utiliza la negociación continua.
En términos generales, las operaciones por lotes se utilizan normalmente en acciones de gran volumen que tienen pedidos acumulados durante las horas no comerciales. Para calificar para un comercio de lotes de apertura del mercado, el precio de la orden de un valor debe coincidir con una contraparte del mercado adecuada en el momento de apertura del mercado. Esto restringe la mayoría de las operaciones por lotes para incluir órdenes de mercado, sin embargo, también puede incluir cualquier límite o suspensión de órdenes aceptadas al precio de mercado. Dado que las órdenes de mercado no tienen un precio específico, generalmente abarcan el mayor porcentaje de las operaciones por lotes de un mercado de apertura. Los pedidos limitados con precios especificados establecidos por los compradores y órdenes detenidas con precios especificados establecidos por los vendedores también pueden incluirse si los precios de sus pedidos coinciden con el precio de apertura del mercado.
Comercio continuo
El comercio por lotes está restringido al mercado abierto en los EE. UU. para garantizar que el precio de las acciones sea justo y equitativo, no fluctuando de manera significativa de un comercio por lotes a otro. Durante las horas regulares de un intercambio de mercado, el intercambio utilizará operaciones continuas. El comercio continuo es una función de los procesos de intercambio estándar que se facilitan a través de los creadores de mercado que combinan compradores y vendedores y luego ejecutan las transacciones de forma inmediata a un precio de venta.
El comercio continuo es un componente principal del mercado que mantiene a los valores a precios eficientes. En la negociación continua, los valores se cotizan a través de un proceso de compra / venta que es facilitado por un creador de mercado. Los creadores de mercado son responsables de emparejar compradores y vendedores en el comercio diario. Pueden ser individuos que trabajan para un intercambio o sistemas tecnológicos diseñados por el intercambio.
En el comercio continuo, un creador de mercado busca igualar a compradores y vendedores utilizando precios de oferta y demanda. Los precios de venta son los precios cotizados del mercado para una acción. Un creador de mercado se beneficia del margen de oferta / demanda que proporciona una compensación por el servicio de ejecución de una operación. En un mercado de intercambio, el creador del mercado hace una oferta por una garantía a un precio bajo, comprando la acción o el activo financiero para el inversionista. Luego venden el valor al inversionista al precio de venta generando una ganancia a través del proceso de igualar al comprador y al vendedor en el mercado secundario.
¿Qué es un lote en Forex?
Lote en el comercio Forex o en la bolsa es una unidad de medida para el volumen de posición, una cantidad fija de la divisa base de la cuenta en el mercado Forex. El volumen siempre se indica en lotes, y el tamaño de la operación de posición afecta directamente al nivel de riesgo. Cuanto mayor sea el volumen de un lote en Forex, mayor será el riesgo. La evaluación del riesgo (gestión del riesgo) incluye un modelo que permite calcular con precisión la cantidad óptima de lote estándar en el mercado de divisas en función del nivel de riesgo estimado de la cuenta, la volatilidad (nivel de stop loss) y el apalancamiento, que conlleva riesgos considerables.
En Forex, un lote es una unidad estándar para medir el volumen de una posición de divisas abierta por un operador, que influye directamente en el nivel de riesgo.
Un lote estándar suele ser de 100.000 unidades de la divisa base de la cuenta. Existen tamaños de lote más pequeños, como mini (0,1 de un lote estándar o 10.000 unidades), micro (0,01 de un lote estándar o 1.000 unidades) y nano (0,001 de un lote estándar o 100 unidades). El uso de tamaños de lote más pequeños depende de la estrategia de gestión del riesgo del operador y del tipo de cuenta. Por ejemplo, las cuentas cent permiten operar con nano lotes, pero con beneficios proporcionalmente menores.
Los brokers pueden ofrecer diferentes tamaños de lote, lo que ayuda a reducir la cantidad mínima de depósito incluso sin utilizar apalancamiento.
El concepto de lote se extiende más allá de las divisas a otros activos de negociación, como el petróleo. Los operadores deben conocer las especificaciones y normas de apalancamiento de su corredor a la hora de decidir el tamaño de su posición.
¿Cómo se calcula un lote en trading?
El lote estándar en los pares de divisas es de 100.000 unidades de divisa de la divisa base de la cuenta. Por ejemplo, si la cotización del EURUSD es de 1,0871, necesitará 108.710 unidades de divisa cotizadas para abrir la posición de 1 lote. Significa que necesitará 108710 dólares estadounidenses para comprar 100.000 euros, que es la divisa base.
La divisa base de la cuenta es la divisa que se compra o vende por la divisa cotizada. Siempre aparece en primer lugar en la cotización. El precio del par de divisas siempre se expresa en la divisa de cotización. Por ejemplo
0,01 lote de GBPUSD con una cotización de 1,26754 significa que pagará 1 267,54 USD para comprar 1 000 GBP.
0,01 lote de EURAUD con una cotización de 1,62592 significa que pagará 1 625,92 AUD para comprar 1 000 EUR.
El valor de 1 lote estándar de 100 000 unidades de la divisa base de la cuenta es relevante para las divisas. Otros activos tienen un significado de tamaño de posición diferente. Por ejemplo, para las acciones, es el número de acciones. El número de acciones en un lote depende de a qué acción se refiera. El petróleo se mide en barriles, el oro - en onzas troy. Puede ver el valor del lote, el número de unidades monetarias convencionales en un contrato, en la especificación.
Un mini lote (también se puede escribir como minilote o minilotes) es 0,1 de un lote estándar o 10.000 unidades de la divisa base.
Un microlote (también puede escribirse microlot) es 0,01 de un lote estándar o 1.000 unidades de la divisa base de la cuenta.
Un nano lote (también puede escribirse nanolot o nano-lot) es 0,001 de un lote estándar o 100 unidades de la divisa base de la cuenta. (Rara vez se puede encontrar un nano lote en las condiciones comerciales de los corredores de Forex).
¿Cómo se utiliza? | Ejemplo ilustrativo
La mayoría de los corredores de Forex establecen un volumen de lote mínimo y máximo para los diferentes tipos de cuentas comerciales. El límite superior suele estar en 100 lotes; el límite inferior es de 0,01 lotes. Si tomamos el ejemplo anterior, en la cotización del EURUSD en 1,0871, la inversión mínima será de 1087 $. Si utiliza el apalancamiento 1:100, entonces un depósito mínimo de 10,87 $ será suficiente para empezar.
Sin embargo, será relevante siempre que el 100% del dinero (que es inaceptable desde el punto de vista de la gestión de riesgos de saldo de la cuenta número válido) se invertirá en la posición. Existe una segunda opción: utilizar cuentas de operaciones cent (si el broker ofrece cuentas cent). La única diferencia de las cuentas cent es que los cálculos son en centavos, no en dólares, por lo que $10.87, en este caso, es suficiente para comprar el micro lote mínimo sin usar apalancamiento.
Grafico EUR/USD.
El activo de negociación en Forex en el ejemplo en microlote es el par EURUSD; el tipo de cambio es 1.0870. Un lote estándar son 100.000 de la divisa base. Si desea realizar una sola operación de un lote, deberá gastar 108710 USD para comprar 100.000 euros. Si usted es un operador individual, es poco probable que tenga tal capital a su libre disposición. El tamaño mínimo de posición en Forex es de 0,01. Pero incluso en este caso, necesita invertir 1.087 dólares. Las normas de gestión de riesgos indican un riesgo aceptable de la cuenta por operación del 2% del importe de la divisa depositada. Esto significa que necesita 1.087 * 50 = 54.350 USD para una operación mínima de 0,01 lote.
Un microlote es el 1% de un lote estándar. Cuando entra en una operación EURUSD de 1 lote, compra 1.000 euros por 1.087 dólares estadounidenses. Una operación de 0,01 significa que usted compra 10 euros por 10.87 dólares.
Tamaño del nano lote
Un nano lote es el 0,1% de un lote estándar. Las cuentas de nanolotes se denominan cuentas de céntimos. Un lote corresponde aquí a una operación por 100 unidades de divisa base. Si tomamos el ejemplo de la sección anterior, una operación basada en 1 lote significa comprar/vender 100 euros por 108.70 dólares. La transacción más pequeña posible con un volumen de 0,01 lote significa comprar 1 euro por 1,0870dólares estadounidenses.
Las cuentas normales no permiten realizar transacciones para volúmenes tan pequeños. Sin embargo, las cuentas cent tienen un inconveniente. No sólo el volumen de la transacción, es decir, la inversión, es 1000 veces menor, sino que también su beneficio potencial es 1000 veces menor.
Ventajas y desventajas
Entre sus ventajas tenemos:
Una de las ventajas de operar con lotes de divisas es la posibilidad de controlar posiciones más grandes con una cantidad menor de capital. Por ejemplo, si un operador quiere comprar 100.000 unidades de un par de divisas, necesitaría una cantidad significativa de capital para cubrir el valor total de la operación. Sin embargo, al operar en lotes más pequeños, un operador puede controlar la misma posición con una fracción del capital. Este apalancamiento puede amplificar los beneficios si la operación resulta favorable al operador.
Otra ventaja de operar con lotes es la flexibilidad que ofrece. Con la posibilidad de operar con lotes de diferentes tamaños, los operadores pueden ajustar el tamaño de sus posiciones en función de su tolerancia al riesgo y su estrategia de negociación. Por ejemplo, un operador conservador puede preferir operar en mini lotes para minimizar las pérdidas potenciales, mientras que un operador más agresivo puede optar por lotes estándar para maximizar las ganancias potenciales. Esta flexibilidad permite a los operadores adaptar su enfoque de negociación a sus preferencias individuales.
Operar con lotes también permite gestionar mejor el riesgo. Al operar con lotes más pequeños, los operadores pueden limitar su exposición a una sola operación. Esto es especialmente importante en el volátil mercado de divisas, donde los precios de las divisas pueden fluctuar significativamente en un corto periodo de tiempo. Al diversificar sus operaciones en diferentes tamaños de lote, los operadores pueden mitigar el riesgo de que una sola operación afecte a su cartera global.
En sus desventajas podemos mencionar:
Uno de los principales inconvenientes es la posibilidad de que aumenten los costes de transacción. La mayoría de los corredores de divisas cobran una comisión o diferencial en cada operación, que normalmente se basa en el tamaño del lote. Por lo tanto, operar con lotes más grandes supondrá mayores costes de transacción. Esto puede mermar los beneficios del operador, especialmente si realiza operaciones con frecuencia.
Otra desventaja de operar con lotes de divisas son los mayores requisitos de margen. Los corredores de divisas requieren que los operadores mantengan una cierta cantidad de capital en sus cuentas de operaciones para cubrir posibles pérdidas. El requisito de margen suele ser un porcentaje del tamaño de la operación. Dado que los lotes más grandes requieren más capital, los operadores que operan con lotes estándar pueden necesitar una cuenta de mayor tamaño para cumplir con los requisitos de margen. Esto puede limitar el acceso a la negociación de divisas para aquellos con cuentas de menor tamaño.
Por último, operar con lotes de divisas requiere un mayor nivel de disciplina y gestión del riesgo. Con la capacidad de controlar posiciones más grandes, los operadores pueden verse tentados a asumir un riesgo excesivo. Esto puede dar lugar a pérdidas significativas si la operación va en su contra. Por lo tanto, los operadores deben tener un sólido conocimiento de los principios de gestión de riesgos y atenerse a su plan de operaciones para evitar caer en la trampa de operar en exceso o asumir un riesgo excesivo.
Evaluar el nivel de riesgo y calcular el volumen máximo de lote permitido es uno de los fundamentos del sistema de gestión de riesgos. Las desviaciones son aceptables. En mercados volátiles, tiene sentido reducir el nivel de riesgo para cada nueva operación, pero al mismo tiempo, aumentar la longitud del stop loss. Por el contrario, en los mercados tendenciales, tiene sentido poner señales de stop cortas y utilizar el método de aumentar la posición de negociación. Antes de empezar a operar, debe calcular la duración mínima, media y máxima del stop loss en el periodo histórico (por separado para cada instrumento). Puede preparar un modelo que le permita cambiar rápidamente los datos de entrada y ajustar el volumen de operaciones en caso de que cambien las condiciones del mercado.
En conclusión, operar con lotes de divisas ofrece varias ventajas, como la posibilidad de controlar posiciones más grandes con un capital menor, la flexibilidad en el tamaño de las posiciones y una mejor gestión del riesgo. Sin embargo, también conlleva desventajas, como mayores costes de transacción, mayores requisitos de margen y la necesidad de una gestión disciplinada del riesgo. Al igual que con cualquier otra forma de comercio, es importante que las personas entiendan a fondo las ventajas y desventajas del comercio de lotes de divisas antes de participar en esta actividad para asegurarse de que pueden tomar decisiones y gestionar su riesgo de manera eficaz.
