La liquidez es básicamente la capacidad de convertir sus inversiones en efectivo rápidamente y sin mucha demora. Cuanto más rápido pueda convertir su activo en efectivo, mas liquido se dice que es. Eso no es todo. Con grandez cantidades de liquidez, es mucho más fácil encontrar el precio al que desea comprar o vender un activo, sin tener que hacer concesiones para hacerlo más atractivo.
Ahora bien, el concepto de liquidez se aplica también al mercado de valores. Comprar y vender ciertas acciones en el mercado es mucho más fácil y rápido que operar con otras. En algunos casos, la transacción también se ejecuta casi instantáneamente, tales acciones se denominas de naturaleza altamente liquida.
Por otro lado, lo contrario también es aplicable. Hay un grupo de acciones que no disfrutan de un trato favorable. Comprarlos y venderlos no es fácil. Puede llevar días, incluso semanas. Estas acciones se llaman de naturaleza ilíquida. Las acciones de centavo son ampliamente conocidas por poseer mas bajos de liquidez en comparación a otras acciones. Mas adelante es este módulo, veremos que puede hacer si tiene una acción sin liquidez en su cartera.
Los mercados con más liquidez.
Si pensabas que las bolsas de valores eran el mercado financiero mas líquido, te invito a que lo pienses dos veces. De hecho, el mercado de valores solo ocupa el segundo lugar en términos de liquidez general. Es el mercado de divisas el que disfruta del primer puesto. He aquí un vistazo rápido a los distintos mercados financieros en el orden a su liquidez.
1. El mercado de divisas (Forex)
El mercado Forex posee niveles extremos de liquidez, lo que hace que comprar o vender divisas sea un asunto extremadamente rápido. De hecho, el mercado es tan liquido que las transacciones generalmente se ejecutan en microsegundos y milisegundos.
Dicho esto, no todos los pares de divisas disfrutan de cantidades tan altes de liquidez. Solo los principales pares de divisas como GBP-USD, EUR-USD Y USD-JPY disfrutan de la distinción de estar entre los activos más líquidos del mundo.
2. El mercado de Acciones.
Plantado firmemente en la segunda posición está el mercado financiero que conocemos y amamos: el mercado de acciones. El Volumen Promedio Diario de Negociación (Average Daily Trading Volume) de acciones en la Bolsa de Valores (National Stock Exchange) asciende a alrededor de cientos de millones todos los días, lo que significa que se compran y venden cientos de millones de acciones de capital cada día.
Sin embargo, al igual que con el mercado de divisas, no todas las acciones llegan a disfrutar de altos niveles de liquidez. En general, solo las acciones de gran capitalización y las acciones de mediana capitalización tienden a ser de naturaleza liquida.
3. El mercado de materias primas
El siguiente es el mercado de materias primas. El mercado de materias primas no es tan liquido como los dos mercados financieros anteriores. Dicho esto, el petróleo crudo y los metales preciosos como el oro y la plata, de hecho, tienen una alta liquidez.
Pero aparte de eso, las materias primas de metales básicos y las materias primas agrícolas generalmente no son muy liquidas. De hecho, hay materias primas que también son absolutamente liquidas por naturaleza.
¿Por qué es importante la liquidez?
1. Permite transacciones rápidas
Una transacción es un activo que es altamente líquido, ya sea en una orden de compra o una orden de venta, generalmente se ejecuta en cuestión de minutos en lugar de horas o días. Y dado que la liquidez reduce el tiempo de respuesta, puede realizar múltiples transacciones en el mismo día sin tener que esperar periodos insoportablemente largos.
2. Elimina la necesidad de compromiso
Suponga que está en posesión de una acción que no es muy líquida. Usted compro la acción por $0.20 y desea venderlo por $0.25. Sin embargo, debido a la falta de liquidez, no hay muchos compradores que estén dispuestos a comprar las acciones por $0.25. Y así, esperas unos días para intentar venderlo al precio que quieres.
Sin embargo, todavía no hay compradores. Frustrado con esto, se compromete con el precio y termina bajando el precio a $0.22. Una vez más, parece que no hay compradores. Por ahora, su necesidad de efectivo también ha aumentado. Por lo tanto, como ultimo esfuerzo para hacer que las acciones sean atractivas, termina ofreciéndolas en $0.19. Esto finalmente hace que los compradores se interesen y se ejecuta la operación.
¿Ves cómo la falta de liquidez le hizo reducir el precio de las acciones para hacerlas más atractivas, lo que provocó una perdida? Esto casi nunca sucede con una acción altamente liquida. Por lo general, obtiene el precio que solicita, o al menos un precio lo suficientemente atractivo, sin tener que hacer concesiones de ningún tipo.
¿Cómo identificar si una activo tiene liquidez?
Una de las mejores maneras de verificar la liquidez de un activo es observar la oferta y demanda.
Un resumen rápido:
· La liquidez es básicamente la capacidad de convertir sus inversiones en efectivo rápidamente y sin mucha demora.
· Cuanto más rápido pueda convertir su actico en efectivo, mas liquido se dice que es.
· El concepto de liquidez se aplica también a cualquier mercado financiero.
· Comprar y vender ciertas acciones en el mercado es mucho más fácil y rápido que operar con otras.
· En algunos casos, la transacción también se ejecuta casi instantáneamente. Tales acciones de denominan de naturaleza altamente liquida.
· Por otro lado, hay un grupo de acciones que no disfrutan de un trato tan favorable, así que comprarlos y venderlos no es tan fácil.
· El mercado de divisas es el mas líquido, seguido del mercado de acciones.
· La liquidez es importante porque permite transacciones rápidas y elimina la necesidad de comprometer su precio.
