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Ha respondido al tema Arcelor Mittal (MTS)
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Tú si que sabes , Asturcom0. Tendrá que empezar la fiesta algún dia.
Tanto tiempo mejorando el acero tendria que recogerlo la cotización.
Lo mejor que tiene ahora mismo es que el margen de seguridad lo tenemos muy alto, que no tendría sentido otra bajada en la cotización en los próximos meses.
Está cotizando a 8 veces su beneficio, eso es un regalito para los que quieran comprar.
Ha respondido al tema Arcelor Mittal (MTS)
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Dónde es mas difícil hacer pronósticos es para la parte madura del ciclo.
O sea, para dentro de 3 años, a partir de ahí podria doblar el valor en un año si falta materia prima para abastecer la demanda y entonces los múltiplos se podrian dispararar. Pero creo que para ver subidas del 40% y mas anual nos quedan 2-3 años todavía.
Ojalá me equivoque y sea antes.
saludos
Ha respondido al tema Arcelor Mittal (MTS)
Ojalá me quede al 50% de gas y suban el doble.
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Ha respondido al tema Arcelor Mittal (MTS)
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Perdonad mi ausencia estas semanas, me tienen muy sorprendido y entretenido las acciones de Alibaba.
Mi pronóstico para Arcelormittal para el 1er y 2º año: subidas alrededor del 20% anual, para el 3º subidas del 25% anual , para el 4º año subidas del 30%, el 5º año subidas del 40% y para el 6º año y cierre de ciclo subidas del 60%. Estas estimaciones són por la parte baja, moderada y conservadora.
Aún así el "timing" podria adelantarse o atrasarse 2 años (mas o menos), o sencillamente alargarse o estirarse la subida durante 2 años mas.
Ha respondido al tema Seguimiento de Alibaba (BABA)
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Si los datos son correctos en este informe. los 220$ ajustados a un PER2017 de 30 sería su precio justo. Vamos ,que estaria cotizando con los mismos múltiplos que a dia de hoy Inditex en esos 220$ , a 174$ estamos hablando de PER2017 de 23, y eso es barato para una acción de alto crecimiento.
Así que parece bastante inevitable que llegaremos a los 200$ en menos de 6 meses, quizás toque corrección antes. Llevamos un 100% de subida este año y un 200% de subida desde Febrero de 2016. Aún así es inversión"value" de "buy&hold", conservar y mantener a largo plazo. Accioness de Alto crecimiento sin limitaciones de acabarse en bastantes años.
Tiene pinta de superinversión de largo plazo. Lo iremos viendo. De momento no cierra dia sin subidas y el dia que corrige lo hace a media sesión sólo o cierra con tímidas bajadas, normalmente después de un dia con gran subiday de recogida de beneficios.
Esto no tiene pinta de pararse. Esperemos que si se produce una corrección un poco honda ,no sea de mas del 10% -12%.
No debería de bajar ya de los 153$, aunque no la veo corregir mas allá de 160$, cada vez que baja con cierto margen entra dinero con bastante fuerza.
Yo voy al 52% de patrimonio con las BABA.
También tengo Arcelormittal y Acerinox pero estas seguramente subirán con fuerza en un ciclo mas maduro, seguramente dentro 3 años. Aún así el 20% de rentabilidad anual creo que es el pronóstico mas bajo para los siguientes 3 años en estas cíclicas pesadas.
saludos
Ha respondido al tema Analizando Acerinox (ACX)
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Estaríamos por la mitad de la Fase III. Mis estimaciones un poco favorables estarían en triplicar su valor (33,30€) en 5 años, para el 2022. Las estimaciones desfavorables serían de doblar únicamente su valor actual. (22,20€) para 2022.
Son estimaciones sólo.
Ha respondido al tema Analizando Acerinox (ACX)
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Quiero que conozcas el ciclo Kitchin, probablemente, el ciclo más útil para ti, que buscas sacarle el máximo partido a tu dinero.
¿Cuál es la idea principal?
Que el grueso del dinero del mundo pasa del Bono a la Bolsa y de la Bolsa a la Materia Prima, por este orden, una y otra vez. Por eso, hay momentos para estar en cada uno de los mercados. La idea es aprender a ver cómo el dinero fluye de uno a otro y hacer lo mismo con nuestros ahorros.
Es algo cíclico, cada cuarenta y dos meses (en promedio) se cierra el ciclo y volvemos a empezar.
No es necesario cazar uno de estos ciclos desde el principio, ni mucho menos. Presta atención:
Sabemos que hay tres grandes mercados entre los que fluye el dinero: Bono, Bolsa y Materia Prima. Que sean tres y no dos es una ventaja increíble. Verás por qué: El dinero no cambia de golpe de un mercado a otro, lo hace de manera gradual.
Podemos cortar este ciclo en seis fases:
1.- El Bono empieza a subir, mientras la Bolsa y la Materia Prima siguen cayendo.
2.- El Bono sigue subiendo, la Bolsa empieza a subir, la Materia Prima sigue cayendo.
3.- El Bono sigue subiendo, la Bolsa sigue subiendo, La Materia Prima empieza a subir.
4.- El Bono empieza a caer, la Bolsa sigue subiendo, La Materia Prima sigue subiendo.
5.- El Bono sigue cayendo, la Bolsa empieza a caer, La Materia Prima sigue subiendo.
6.- El Bono sigue cayendo, la Bolsa sigue cayendo, La Materia Prima empieza a caer.
Bolsa ciclo Kitchin
¿Lo ves? ¿Ves el orden interno?
Este ciclo es muy predecible, precisamente porque participan tres mercados y no dos.
Fíjate en el Bono, por ejemplo. Entre las fases 6 y 1, hace suelo. En la 1, empieza a subir.
¿Hasta cuando sube? Hasta el final de la 3, en la que hace techo.
¿Qué pasa desde que el Bono hace suelo hasta que hace techo? Que, después de que el Bono haga suelo, lo hace la Bolsa. Además, antes de que el Bono haga techo, la Materia Prima hace suelo.
Dicho con otras palabras: Tenemos un par de buenas referencias para saber dónde estamos y poner el grueso de nuestro dinero en el Bono con confianza mientras tanto.
Así pues, lo lógico es poner el dinero en el Bono en las fases 1,2 y 3. Entraríamos en la fase 1 y empezaríamos a salir en la fase 3; pero en la fase 2 estaríamos muy tranquilos, y esto es lo verdaderamente importante. Los vaivenes y sacudidas del mercado no nos darían ningún miedo.
Esto mismo, lo podemos extender a la Bolsa en las fases 2, 3 y 4 o en la Materia Prima en las fases 3, 4 y 5.
Por otra parte, date cuenta de que, lo mismo que pensamos en comprar bonos, acciones o materias primas podemos pensar en ponernos cortos en estos mercados.
Como ves, en cada fase corresponde hacer ciertas cosas. Por ejemplo, en la fase 5, lo lógico es mantener cortos en Bono, abrir cortos en Bolsa y empezar a reducir posiciones alcistas en materia prima.
Como es normal, esto no es perfecto.
Hay que considerar que el ciclo Kitchin no dura siempre lo mismo; que cada una de las fases tampoco dura lo mismo que el resto; que, en ocasiones, se puede saltar alguna fase y que puede haber irregularidades en el proceso.
Todo esto es un conjunto de pistas para que sepamos dónde poner y dónde no poner nuestro dinero según el momento económico. A veces funciona con gran precisión y otras veces, los cambios de fase no son tan evidentes.
Ha respondido al tema Analizando Acerinox (ACX)
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En Febero de 2016 las commodities hicieron un suelo de superciclo, eso son muchos años de mercado bajista para casi todas las materias primas. Ahora mismo estamos en los inicios del cambio de ciclo de bajista a alcista.
Cuesta de purgar mucho los excesos de sobreproducción y de precios bajos. Han cerrado muchas mineras y acereras y algunas otras (como por ejemplo ThyssenKrups) se han retirado del acero.
Arcelormittal y Acerinox no han parado de mejorarlo durante estos años y de reducir los costes y aumentar la productividad.
La época mas difícil ya se ha quedado atrás. Además ya hay aranceles presentes contra acero Chino y Ruso tanto en EEUU como en Europa y són bastante proteccionistas los actuales , aunque en Europa se habla de reforzarlos mas y de imponerlos con mas dureza y mayor penalización.
Esto está para entrar y quedarse dentro.
Estas empresas no son muy estables de comportamiento en la cotización ,pero el que compre tiene que aguantar dias de subidas de +3% y de bajadas de menos 3% sin ponerse nervioso y sin pensar que ha pasado algo grave en el camino.
Llevo 3 años en Arcelormittal y he pasado de todo ,pero siempre lo he superado y he seguido apostando por la empresa.
Ha respondido al tema Analizando Acerinox (ACX)
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Rosel, esta muy bien gestionada Acerinox. No te preocupes por ellas. Es buena empresa y está en su precio por fundamentales, tampoco está barata pero los resultados y el crecimiento van a ser constantes y crecientes.
Tengo también Arcelormittal en cartera, está mucho mas barata que Acerinox pero es mucho más volátil y sensible a las notícias.
Acerinox tiene dividendo bastante majo y Arcelormittal todavía no lo ha restablecido porque lo pasó muy mal en 2016.
TRANQUILO CON LAS CÍCLICAS A PARTIR DE AHORA, a estos precios no las verás en muchos años, hablamos quizás de 4 a 8 años en período muy fértil.