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Contenidos recomendados por Tonyfg

Tonyfg 26/09/19 08:19
Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación
Buenas tardes, Yo también he recibido el e-mail de BNP, esta mañana. Les llamaré para que me expliquen bien y me aclaren las condiciones, pero según indican en su hoja explicativa mantienen las condiciones de BNP ¿Por cuanto tiempo decís?. En un principio y según está escrito, indefinidamente. Eso es lo que hay que dejar bien atado antes de decir Si. Yo si obtengo información relevante la compartiré en el foro, y os pido a los demás usuarios de BNP que hagáis lo mismo. Así podremos valorar la opción que más nos convenga a cada uno con la mayor cantidad de información disponible. ¿Maxursini, a qué te refieres con lo de que Indexa nos abraza? ¿Cómo se van a hacer cargo ellos de tu cartera, si no hacen carteras had-oc? No entiendo bien la fórmula que dices que te han ofrecido ¿La podrías explicar un poco más en detalle?Gracias!
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Tonyfg 03/04/18 08:49
Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación
Buenas,  Yo tengo una cartera híbrida Bogle-Permanente. En ella, la parte de RF a largo plazo la tengo invertida en Bonos Alemanes a 30 años. El último bono que salió es a vencimiento 2048 (Identificador DE0001102432). Yo lo tengo comprado con DEGIRO, imagino que se podrá hacer con más Borkers. A mí me ha resultado bastante sencillo hacerlo así, y me aseguro el más largo plazo y calidad crediticia. Por si os pueder servir.  Saludos,  Tony
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Tonyfg 26/02/15 16:17
Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación
Gracias Perdigon01 por tus respuestas. ¿Los PIctect euroland e inflation clase P están en Renta 4? Pensaba que solo se podia contratar la clase R de los Pictect. ¿Me lo puedes confirmar? Voy a abrirme cuenta en Renta 4 pero aun no lo he hecho. No se muy bien a que te refieres con lo de los 30.000€ y un monetario.... Creo que ya somos varios los que coincidimos en que la Renta fija es lo mas complejo. Yo la RV ahora mismo tengo claro que la quiero simple al maximo, 3 fondos indexados y un ETF (que en realidad podría prescindir, pero así araño un poco de TER). Lo de los small/value era algo que me estaba planteando justo antes del tiempo que dejé esto un poco parado, pero lo voy a dejar para más adelante. Con montar esta cartera y ver cómo va y como voy yo con ella tengo de sobra para empezar. En cuanto a estrategia a seguir en el traspaso ETF/Fondo.... sinceramente no lo tengo claro. En realidad tengo este par Fondo/ETF sólo en dos assets: BLI y RV Euro. Tras darle varias vueltas a la cartera me siento cómodo así. Ha sido una decisión un poco intuitiva. En su momento hice varias simulaciones entre cartera solo fondos y Fondos/ETFs, y a 25-30 años salia ganando la mixta pero por muy poco, casi despreciable diría yo (como unos 4.000 - 6.000 € en un importe final de 750.000€. Como ves en los porcentajes de asignación, la idea es en realidad hacer la inversión en el ETF, y abrir el fondo prácticamente con la aportacion mínima. Luego ir haciendo pequeñas aportaciones a estos fondos según vaya pudiendo y utilizar las aportaciones para rebalancear. Cuando tenga una cantidad apreciable en los Fondos, ya me pensare más despacio si compensa pasarlo al ETF o no. Pero ahora de inicio consigo disminuir algo los costes, y diversificar tanto en producto como en gestora. Saludos,
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Tonyfg 26/02/15 10:26
Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación
Muy buenas a todos, Bueno, tras un tiempo en el que he dejado aparcada mi estrategia inversión, y en el que he estado descolgado del foro y de este impresionante hilo, aquí estoy de nuevo. Me ha costado dos semanas ponerme al día con el hilo para leerme las más de 150 páginas que se han creado desde Agosto del pasado año. Mucha información (quizás demasiada) de golpe!! Voy a tratar de resumir mi estrategia, los motivos que me han llevado a ella, mi cartera y las dudas/consultas que tengo (a día de hoy). Partiendo de una idea de gestión pasiva Buy & Hold, comencé por la idea de montar una cartera de Fondos indexados. Viendo las limitadas opciones para montar esta cartera, estuve estudiando y planteando en este hilo la viabilidad de montar una cartera híbrida Fondos-ETFs, también con la idea de rebajar el TER. Mi intención es hacer una primera inversión “gorda” con los ahorros que ahora tengo, y luego ir aportando progresivamente en función de mis posibilidades de ahorro (que no son muchas actualmente). Por tanto, mi idea era meter la mayoría (80-90%) en ETFs y el resto en fondos, y rebalancear a base de aportaciones más pequeñas a estos fondos. Después de todo lo leído en el hilo estas dos semanas, me he interesado mucho por la cartera permanente (mil gracias Brownhead por tu blog y todas tus aportaciones). Pienso que la cartera permanente cuadra muy bien con mi filosofía de inversión y las razones que me han llevado a interesarme por ésta, cosa que hasta hace un año y medio ni me había planteado. Pero parto de tener una cartera Bogle pensada y casi lista para poner en marcha. Así que he montado una cartera BoglePermheads según el esquema propuesto por Valentín (mil gracias a ti también por todas tus aportaciones, opiniones y propuestas de lectura!). La pongo a continuación: 1. RV Global Países Desarrollados (30%) 100% Amundi Funds Index Equity World AE-C Class LU0996182563 2. RV Emergentes (10%) 100% Amundi Funds Index Equity Emerging Markets AF LU0996177134 3. BLI (20%) 10% Pictect-EUR Inflation Linked Bonds-P LU0241481141 90% iShares Euro Inflation Linked Government Bond UCITS ETF IE00B0M62X26 Duda-consulta: El fondo Pictet-EUR Inflation Linked Bonds-P. Tiene menor TER que el Lombard Odier Funds - Euro Inflation-Linked Fundamental P A que indica Valentín en su propuesta de Fondos (http://www.rankia.com/foros/fondos-inversion/temas/2206952-gestion-pasiva-bogleheads-otros-temas-relacionados-indexacion?page=179#respuesta_2505493), y sigue el mismo índice (Barclays Euro Infln Lkd TR EUR). Cierto es que cambia la composición del fondo, las mayores posiciones en el Pictect son Deuda francesa, mientras que de Deuda Alemana tienen más o menos lo mismo. En cuanto a calidad crediticia, sale ganando el Pictect, que tiene AAA/AA 99.91% frente al 69.1% del Lombard ¿Qué os parece la sustitución? ¿Véis alguna desventaja al Pictect con respecto al Lombard? 4. RV Crecimiento Eurozona (10%) 20% Pictect Euroland Index-P LU0255980913 80% db-x trackers MSCI EMU Index UCITS ETF (DR) 1D (EUR) LU0846194776 5. RF Largo Plazo Eurozona (10%) 100% Bonos Alemanes 30 años DE0001102341 6. RF Corto Plazo Eurozona (10%) 75% Tesoro Austriaco 25% Cuenta de Ahorro – Monetario Tengo que ver con calma como se hace lo del Tesoro Austriaco… Una vez lo intente, supongo que volveré por aquí a preguntar, Bownhead XD! Lo que me da respeto es el tema de justificación ante Hacienda si es que esto lo conlleva (perdonad mi ignorancia…). Si no es así, creo que lo lograré, es cuestión de echarle el tiempo necesario para hacer las gestiones. Aparte de esto, quiero tener otro activo más fácil de retirar en caso de necesidad, por lo que pensaba en COINC. También estoy valorando la opción de un monetario (Renta 4?), que también me vendría bien para hacer los traspasos entre fondos, según he leído también por aquí. Aunque si voy a tener algunos fondos en Renta 4 (Amundi) y otros en Cortal Consors (Pictect), ¿Puedo hacer traspasos a los Pictect desde el monetario teniéndolo en Renta 4 y viceversa? Disculpad de nuevo mi ignorancia, estoy formando mi primera cartera de inversión. Otra pregunta. Si tengo el Renta 4 Monetario, ¿Tener también la cuenta COINC lo veis coherente o quizá no me aporte prácticamente nada (es decir, lo que quiera tener de “liquidez” lo dejo en el Monetario y listo)? 7. Oro (10%) Creo que el Oro físico es lo que tiene más sentido. Lo de comprar barritas de oro en un banco Alemán se me antoja complicado, así que me planteo Bullion Vault ¿Alguien tiene oro con ellos que me pueda dar alguna indicación? La inversión inicial sería de 6k aprox. Para rebalanceos me plantearía un ETF hasta que fuera rentable hacer otra compra en Bullion Vault ¿O se pueden comprar pequeñas cantidades con costes que merezcan la pena? Con respecto a BROKERS: Degiro. Mi intención inicial era comprar los ETFs y los Bonos Alemanes con ellos, pero la inversión inicial ya excedería de los 20k, por lo que si no he entendido mal de todo lo leído en el foro, en caso de debacle de entrada ya no estaría cubierto por el Fondo de Garantía Holandés. La otra opción que veo es comprar los ETFs con ClickTrade y los bonos alemanes con Degiro. Porque otra opción es Flatex pero… he estado leyendo un poco en el foro de Flatex y se me han puesto los pelos como escarpias… todo en Alemán, que si hay que ir al notario, que si W8BEN, formulario 720…… Lo siento pero creo que es demasiado para mí. Me estoy haciendo un bolón y luego no es para tanto… ¿O si? Aparte, los fondos pensaba tenerlos entre Cortal Consors y Renta 4. Todos los comentarios, opiniones y sugerencias serán muy bienvenidos, y me ayudarán a darle el último empujón a mi primera cartera, que ya me está costando parir! Gracias, y perdón por el ladrillo. Saludos, PS. Perdonad si aparece este mensaje duplicado. Estoy registrado (por error) dos veces en Rankia con distinto usuario.
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Tonyfg 20/07/14 23:55
Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación
Muchas gracias por la respuesta Rontxi, si que me ha aclarado. Entre tu respuesta y el comentario de Valentín al post de Trapero en Inversorinteligente(http://inversorinteligente.net/foro/topic/someto-este-etf-a-vuestra-consideracion/), por ahora no veo claro lo de invertir en REITs. Ya tenía previsto invertir una pequeña parte en Small Caps y otra en Value, como podéis ver en la distribución de mi cartera que puse en el post anterior. Reasignaré el 3% de REITs en estos dos assets. Por cierto, mi cartera tiene un TER global del 0,24%. Después de darle vueltas, opté por ella frente a una de sólo fondos cuyo TER global sería del 0,54%. Mi conclusión final es que merece la pena. Las aportaciones adicionales que vaya haciendo a partir de esta inversión inicial serán siempre a los fondos para evitar costes, y porque serán aportaciones pequeñas. Con ellas iré rebalanceando. En unos años, si fuera necesario, haría un rebalanceo aportando a los ETF de los activos para los cuales no tengo Fondo (como Small Caps o Value). Tampoco he encontrado el Santo Bróker Grial (como Crazybone dijo XD). Así que mi intención es SelfBank o Renta4 para Fondos y Clicktrade para ETFs (para evitar las custodias). ¿Algún comentario en cuanto a decantar mi elección entre SelfBank y Renta4? Saludos, Tony
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Tonyfg 16/07/14 16:32
Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación
Madre mía, creía que tenía claro el tema de los rebalanceos, pero ya no lo veo tan claro.... Si hay que andar cada año actualizando los porcentajes para cada región antes de rebalancear entre los activos que tenemos, ya no es tan sencillo. Quería proponer en este foro un nuevo tema: ¿Tenéis REITS en vuestra cartera de gestión pasiva? ¿Lo veis interesante o desaconsejable por alguna razón? Yo lo veo interesante, porque por lo que he leído hasta ahora acerca de gestión pasiva, es una clase de activo con baja correlación con el resto de clases de RV. ¿Hay algún fondo / ETF interesante que conozcáis? Es el último "fleco" que me queda por investigar para perfilar mi cartera Bogle. Si voy encontrando algo lo iré diciendo aquí. Pues aquí os dejo mi cartera Bogle. A mí ver la cartera de otros foreros me ha ayudado a configurar la mía, así que voy a hacer yo lo mismo: El 3% que me falta es lo que pretendo invertir en REITS. Saludos! Tony COMPOSICION CARTERA 10-06-14
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Tonyfg 24/05/14 09:23
Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación
Hola Dunkelheit. La idea es hacer aportaciones a los fondos hasta tener una cantidad que merezca la pena traspasar al ETF. En caso de que tuviera una capacidad de ahorro como para hacer aportaciones al ETF directamente (mínimas en torno a 3000€), no necesitaría los fondos. Los menores TER de los ETFs con respecto a los fondos hacen que a la larga esto compense. Yo hice una simulación con el fondo Amundi Index Equity Europe (TER 0,42%) y con el ETF Lyxor UCITS ETF MSCI Europe (MEU) (ter 0,20%) a 20 años, con una inversión inicial de 6450 €. Hice la comparativa de invertir sólo en el fondo, o invertir u 70% en el ETF y un 30% en el fondo. Para ello, claro, tuve que suponer una rentabilidad constante que tome como el 10%. En este caso, a los 20 años había una diferencia favorable para la combinación de fondo y ETF de unos 1000€ sobre un capital final de 64000€. (todo aproximadamente). Conclusión: que al menos no se sale perdiedo al hacer la combinación. De todos modos, cuando tenga seleccionads definitivamente los ETFs que quiero, pretendo hacer esta simulación completa con el capital real a invertir, para ver las diferencias. Insisto en que esto es un ejercicio totalmente estimativo, ya que estoy suponiendo una rentabiliad igual y constante para todo. Y parto de la idea de que con una cartera mixta voy a conseguir una mejor diversificación y portanto también una mejor rentabilidad global que con la cartera de fondos. No se que os parece este planteamiento. Toda opinión o comentario será muy bienvenida, me ayudará a plantearme mi estrategia y los errores que pueda tener (que seguro que son unos cuantoss). Saludos,
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Tonyfg 23/05/14 03:47
Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación
Buenas, Ya tengo definidas las bases de mi estrategia de inversión. Voy a crear una cartera bogle más o menos típica en cuanto a distribución RF - RV, y diversificación de RV por sectores (North America, Europa, Asia-Pacifico y Emergentes). Pretendo crear una cartera mixta de Fondos - ETFs, con el fin de poder diversificar de una manera un poco más personalizada (dando cierto peso a Small Caps y puede ser que a invesrión en Value), y para tratar de reducir al máximo los costes (hay ETFs con TER sensiblemente menor que los fondos índice de Amundi y Pictect que ya conocemos). Para llevar a cabo esta estrategia, que pretende ser a largo plazo (25-30 años), me planteo elegir brokers fiables y que vayan a permanecer en el tiempo, y con comisiones lo menores posible. En principio busco tener un broker para Fondos Índice, otro para ETFs en USD (mercado americano/internacional) otro para ETFs EUR (mercado europeo/internacional). Para fondos de inversión, por lo que he visto barajo las opciones de Selfbank y Renta 4, que no cobran comisiones de mantenimiento ni custodia para ello (corregidme si me equivoco). Tendría que comprobar si puedo comprar todos los fondos que quiero con cada uno de ellos, para las cantidades que tengo previstas. Pero para Fondos lo podria tener así cubierto. Para ETFs USD, por ahora la mejor opción me parece Charles Schwab. Por lo que he leído y visto tiene prestigio y es un broker fiable, y además no cobra mantenimiento ni custodia para los ETFs. Tiene una gran variedad de ETFs para elegir, incluso tiene un listado de ETFs (entre los que se encuentran los suyos propios, pero también de otras gestoras (Ej. SPDR)) para los que además no cobran por compra-venta. ¿Alguien ha trabajado o trabaja con Charles Schwab? Agradecería mucho su experiencia y opinión al respecto. Y para ETFs EUR.... ahí viene el gran dilema. He llamado a Saxobank, me parece un banco fiable de un país fiable. Pero me han comunicado que la inversión mínima para poder ser cliente directo suyo es de 100.000 €, así que… a otra cosa. El gestor que me ha atendido me ha comentado que puedo operar con alguno de sus partners, que sí permiten cantidades más modestas: Clicktrade, Activotrade, Selfbank, Cortalconsors… También he mirado otros Brokers que pudieran ser interesantes para mí, que voy a hacer muy pocas operaciones y con una frecuencia mínima de un año. He mirado Open Bank, ING, Bankinter. De todos ellos, el que mejor se ajusta a mis necesidades en términos de costes es sin lugar a dudas Cliktrade. No tengo comisiones de mantenimiento, custodia, gastos de mercado, cobro de dividendos. Sólo la comisión de compra-venta (8€ nacional, 15€ Euro, 15$ America). Mi gran duda: Si este broker permanecerá 25 años. Pertenece a la sociedad de valores Auriga Global Investors. Me da la sensación de ser una compañía seria, pero eso es, una sensación. Está inscrito en la CNMV y es miembro del FOGAIN. Sigo mirando, y os cuento mis conclusiones si es que llego a alguna. Cualquier opinión, reflexión, duda, etc. seguro que me ayuda a avanzar en esta recta final antes de dar el paso de invertir. Saludos,
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