Hola, Ramon84,
Soy Víctor Hernández, gestor del fondo. Te explico un poco la filosofía de inversión que hay detrás de nuestra estrategia. La base de nuestra operativa son los “spreads”(diferenciales) con futuros de materias primas, es decir, siempre estamos comprados de un futuro y vendido de otro ( con distinto vencimiento) de una misma materia prima. Simplificando un poco lo que hacemos es trabajar el diferencial entre dos vencimientos de una misma materia prima: compramos el diferencial si lo vemos infravalorado y lo vendemos si consideramos que está sobrevalorado. Para valorar esto nos basamos en tres pilares fundamentales:
Estudio de la estacionalidad de la materia prima en general y del diferencial (spread) en particular. En estos mercados las estacionalidades son muy fuertes.
Estudio fundamental de la materia prima (factores que influyen en la oferta y la demanda, que es lo que marca los precios)
Estudio estadístico (solo entramos en operaciones con un porcentaje de acierto superior al 70%).
Los puntos que más nos diferencian del resto de Fondos de Inversión que se comercializan en España son:
1. No direccional: no se apuesta a que el mercado suba o baje. Nuestra operativa trabaja diferenciales entre la misma materia prima. Nos afecta poco que esta suba o baje porque siempre estamos comprados y, a la vez, vendidos de la misma materia prima.
2. No correlacionado con el resto del mercado ( renta variable, renta fija, inmobiliario,….)
3. Es de retorno absoluto ( multiestrategia ).
Comentarte que, a pesar de que tenemos mas de 10 años de experiencia en USA, el fondo se lanzó en España en Noviembre de 2017 (acaba de cumplir una año) para facilitar al inversor español el acceso a este tipo de operativa.
La rentabilidad obtenida por el fondo en 2018 ha sido de un 4,14% (incluyendo todos los trimestres en positivo), lo cual nos ha permitido situarnos entre los 20 fondos de inversión españoles más rentables del año y los cuartos a nivel nacional en la categoría de alternativos. Es importante saber que esta rentabilidad se ha obtenido con una volatilidad anual del 8,27%, la cual se considera relativamente baja para este tipo de operativa (nuestro objetivo es estar sobre el 10% anual aprox. con la finalidad de que la estrategia sea apta para cualquier tipo de inversor). Esto nos posiciona de una manera inmejorable como alternativa de inversión y de diversificación de carteras. Los medios de comunicación se han hecho eco de ello. Adjunto algún artículo publicado en el que se nos nombra y alguna entrevista que nos han hecho:
https://es.fundspeople.com/news/los-20-fondos-espanoles-mas-rentables-de-2018
https://cincodias.elpais.com/cincodias/2018/12/20/mercados/1545318499_883185.html
https://es.fundspeople.com/news/los-mixtos-y-alternativos-espanoles-mas-rentables-de-2018?fbclid=IwAR0Bf5ode4Z07DLU-1g7DMtAcMzwOeZL2jZC954TgzEFWylGvtpgYrS8F48
https://www.youtube.com/watch?v=sGvuVXjCovY
El link de nuestra página web es este ( allí podrás encontrar mas información):
http://seasonalquantmultistrategy.esferacapital.es
Espero haberte contestado a tu pregunta y que entiendas un poco mejor en qué consiste nuestra estrategia. Cualquier cosa no dudes en preguntar.
