Un portafolio manager o gestor de cartera es el ejecutivo responsable de tomar decisiones de inversión y administrar la cartera de inversión con el objetivo principal de cumplir con los objetivos financieros relacionados con la inversión de los clientes y trabajar para obtener el máximo beneficio del cliente con el mínimo riesgo posible.
¿Qué es y cuáles son las funciones de un portafolio manager?
A continuación, se muestra la lista de funciones, roles y responsabilidades de un portafolio manager:
- Decidir el mejor plan de inversión para un individuo en función de sus preferencias, edad, apetito de riesgo, nivel de ingresos, etc.
- Educar al inversor sobre los tipos de inversiones disponibles, los rendimientos esperados y los riesgos involucrados.
- Mantener en contacto con el cliente y mantenerlo actualizado periódicamente.
- Ser transparente y honesto con el cliente.
- Poder tomar buenas decisiones en el momento adecuado.
- Mantenerse actualizado con los últimos cambios en el campo financiero.
- Contribuir con un plan de inversión personalizado en lugar de sugerir un plan similar como el de un cliente anterior, ya que las personas varían.
- Deben ser imparciales hacia una inversión particular, no deben buscar comisiones más altas, sino que deben trabajar para los mejores intereses de los clientes.
- Deben controlar periódicamente las fluctuaciones del mercado y deben poder guiar al inversor en consecuencia.
Además de todo esto, deben aclararle al inversionista que, sin importar cuánta planificación se haga, surgirían circunstancias inevitables que podrían surgir en el curso de la inversión y que el inversionista debe estar listo y tener fondos suficientes para abordar la misma.
¿Qué hace exactamente un portafolio manager?
Podemos dividir el proceso de gestión de cartera en seis fases o pasos:
Paso 1: Determinar el objetivo del cliente.
Paso 2: Seleccionar la clase de activo más adecuada.
Paso 3: Llevar a cabo la asignación estratégica de activos, es decir, establezca pesos para las clases de activos adecuadas.
Paso 4: Realizar la asignación táctica de activos: se refiere al ajuste de los pesos dentro de la cartera.
Paso 5: Gestionar el riesgo.
Paso 6: Medir el rendimiento con el modelo de fijación de precios de activos de capital, esto se puede hacer calculando el Alpha (α) - retorno esperado , Beta (β) - riesgo sistemático y el riesgo residual .
Además de que el portafolio manager debe poseer estas principales responsabilidades, el gerente de cartera debe contar con estas habilidades para desempeñarse bien:
- Capacidad para comunicarse, es decir, fuertes habilidades de comunicación.
- La anticipación del desempeño del mercado
- Paciencia
- Decisión
- Capacidad para generar ideas.
- Autosustentabilidad
- Espíritu competitivo
- Equilibrio emocional
- Habilidad analítica
Tipos de portafolio manager
1 . Base de clientes que gestionan
- Clientes individuales
- Clientes Institucionales
Cualquiera sea el tipo de clientes que atienden, el objetivo principal no cambia. Sería para satisfacer las necesidades y objetivos financieros de la clientela respectiva.
2. Tipos en el enfoque
Enfoque activo: un gestor con un enfoque activo será agresivo e intentaría superar los rendimientos del mercado.
Enfoque pasivo: un gerente con un enfoque pasivo que generalmente preferiría comprar acciones que reflejen el rendimiento del mercado, es decir, el índice bursátil de referencia, cuando se sigue este enfoque, los inversores esperan rendimientos equivalentes a los del índice de mercado.
Ventajas de contratar a un gestor de cartera.
La gestión de la cartera por parte de un gerente ayuda a:
- Evitar desastres en inversiones.
- Reducción de riesgos mediante la reducción de la volatilidad en la cartera.
- Asignación óptima de fondos.
Puntos importantes
Los diversos estilos de inversión utilizados por un administrador son los siguientes:
Asesor financiero vs portafolio manager
Los términos 'asesor financiero' y 'portafolio manager' se usan a menudo como sinónimos, pero hay diferencias entre los dos:
Los inversores, en realidad, prefieren el administrador de cartera a los asesores financieros para administrar sus ingresos, beneficios y ahorros periódicos. Desempeñar el papel de portafolio manager es un desafío muy arriesgado pero, al mismo tiempo, ofrece recompensas adecuadamente. Ofrece una amplia gama de desafíos, así como oportunidades de crecimiento, ingresos y aprendizaje. Una persona con voluntad de asumir riesgos y preparación para dedicar mucho tiempo a la investigación, con talento para los mercados financieros y capacidad de análisis, puede seguir cursos adecuados que le permitan convertirse en un portafolio manager o gestor de cartera.