En los últimos años el término “Trading institucional” se ha popularizado entre los inversionistas de Forex y CFDs, pero, ¿A qué le llamamos realmente el trading institucional?
Como siempre digo, todo es cuestión de a quién le preguntes. Los puritanos te dirán que el trading institucional son aquellas operaciones que se hacen en las instituciones financieras como bancos, fondos de inversión, compañías de seguros y otras entidades a nivel institucional. Y que estas operaciones suelen involucrar volúmenes significativamente mayores que las operaciones minoristas que pueden afectar los mercados financieros de forma considerable; y creo que tienen razón. Sin embargo, cuando traders de CFDs sobre acciones y forex hablamos de trading institucional, nos referimos al seguimiento de movimientos creados por esas instituciones. Para ser más precisos, a eso nosotros le vamos a llamar ‘método institucional’.
Dentro de la metodología de trading institucional encontramos al menos 2 estrategias principales: BFI (Banks & Financial Institucions) y el ICT (Inner Circle Trader). Después encontraremos una mezcla de ellas entre sí o entre otras estrategias como lo es Smart Money Concept, de la cual hablaremos más adelante en un artículo dedicado a ésta.
Principales características del método BFI:
- Zonas de Oferta y Demanda
- Zonas de imbalance
- Fractalidad en gráficos diarios
- Bloques de órdenes al 50%
- Uso de Fibonacci para proyecciones del precio
Principales características del método ICT:
- Zonas OTE (Optimal Trade Entry)
- FVG (Fair Value Gap)
- Order Block en imbalance
- Daily High y Daily Low (Kill zone)
- Power of Three
Si bien estas son características propias de cada una podemos entender que al igual que otras estrategias, tienen sus fundamentos en otros métodos como Wyckoff. Wyckoff ha sido la estrategia pionera para muchas otras; como el chartismo, order flow y el ‘Trading Institucional’.
¿Cómo puede ser esto posible y cómo reconocerlo?
En un principio se usaba el volumen para confirmar bloques de órdenes. Las órdenes confirmadas terminaron por llamarse “bloques de órdenes en patrones visuales”, los cuales identificaremos en artículos posteriores a este. El volumen también se encuentra presente dentro de dichos bloques de órdenes, ya que en algunas plataformas podemos identificar internamente a estos bloques, con algo llamado “POC” o Point of Control. POC es la toma del mayor número de órdenes concentradas en un determinado rango de velas, también se encuentra dentro de la “teoría del poder de 3”. El poder de 3 es muy sencillo, ya que, explica el movimiento interno o la interpretación de una vela.
Espero que esta introducción sea de ayuda para comenzar a identificar los métodos principales del trading institucional y entender que existen muchas formas de interpretar una metodología. Pues la parte psicológica al operar en trading siempre va a ser fundamental para encontrar esa estrategia que se adapte a nosotros y que seamos capaces de entenderla, eso nos dará la comodidad y la confianza al operar.
En mi operativa personal suelo tomar en cuenta varios conceptos de diferentes estrategias, ya que, como lo explicaba con anterioridad; todas las estrategias han sido creadas bajo conceptos del método científico, ya sean creadas para el mismo mercado o adaptadas a este. Por ejemplo:
En el siguiente gráfico muestro el uso de Fibonacci para proyectar una posible zona de interés en donde el precio se detenga, eso algunos lo conocen y lo usan con una herramienta llamada ‘Expansión de Fibonacci’.
Aquí la teoría a grandes rasgos nos dice que un retroceso de 50% nos proyectará en una tendencia (ya sea alcista o bajista) hacia el 200%. Zona en la cual el activo hizo su parada correspondiente.
Ahora quitemos el Fibonacci y veamos que otras zonas de interés tenía. Marqué con una línea discontinua de color amarillo mi zona de Optimal Trade Entry (OTE), definida por un bloque de órdenes en color morado que comienza del lado izquierdo, ese bloque de órdenes en acción del precio se le conoce como resistencia. Si analizamos a profundidad también encontramos que esa zona se convirtió en una zona de acumulación (Wyckoff). El perfil de volumen lo vamos a dejar para después pero, considero que la idea se entiende. No estoy casado con una sola estrategia porque necesitamos confirmaciones o confluencias en el mercado para tomar decisiones informadas y esperar al precio en un punto para entrar como especuladores de bien, lo cual pretendemos ser en este blog.
Si quieren conocer más detalles, háganmelo saber para desarrollar de manera más específica los siguientes artículos y de la misma manera abordar las dudas más frecuentes sobre el método institucional y la combinación de estrategias.
