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Cardolan 19/12/20 09:27

Ha respondido al tema ¿Invertir en Amazon? ¿o es muy cara?

Es que la gente se cree que Amazon es una empresa de vender cosas. Cuando la sección de retail es casi casi una excusa para captar a las personas al entorno Prime. La clave está en AWS.Hagamos algunos cálculos burdos. Me gustaría que si alguien encuentra algún error u opina diferente, me lo comentara.Snowflake, la empresa cloud de moda, cotiza a unos múltiplos de 70 veces sus ingresos esperados para el año que viene. Una empresa que ni beneficios obtiene. ¿Podría ser una burbuja? Podría. Así que vamos a ser conservadores y tomar un múltiplo de 35 veces.Los ingresos esperados de AWS para 2021 rondarán los 50.000 millones$ x 35 = 1.57 billones (trillones yankees)¡Amazon al completo cotiza a día de hoy 1.65 billones! Y estamos hablando de que AWS sí tiene beneficios y no tiene que demostrar que funciona porque vaya si lo hace, financiando a su matriz al completo. Y creciendo un 30% anual.Cuanto más lo pienso más veo que estamos ante el negocio del siglo. Al que muchos no se subirán porque Amazon a 3200$ era muy cara. Justo como al OP. Que le parecía cara en comparación con SAN y, aquí está 4 años más tarde, Amazon +500% Santander -40%.Si Bezos no ha sacado a bolsa ya mismo a AWS es porque es una persona que piensa a lo grande y a muy largo plazo. Y si elige no hacerlo, duplicando ahora mismo su fortuna, es porque tiene un plan para multiplicarla por muchas veces más en 10 años.

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Cardolan 17/12/20 04:40

Ha respondido al tema ¿Invertir en Amazon? ¿o es muy cara?

Yo a Amazon le veo 2 oportunidades gigantescas.-AWS. Es la niña mimada de Amazon. La que trae el dinero a casa y quien financia los enormes proyectos de Bezos. Pero esta situación no puede durar mucho.Más pronto que tarde AWS tendrá que ser separada de Amazon. Esto puede perjudicar la cotización de Amazon a corto plazo. Pero puede ser el disparadero para convertir a AWS en la empresa cotizada más grande del mundo. Si comparamos los múltiplos de valoración de, por ejemplo, Snowflake o Salesforce y los aplicamos a una hipotética AWS independiente... sale una valoración estratosférica.-Amazon CareLa sanidad en EEUU es treméndamente ineficiente y produce resultados perversos. Citando a Buffett:“GM is a health and benefits company with an auto company attached.”Amazon se caracteriza por ser la empresa más centrada en el cliente del mundo. Y en los últimos años ha ido cerrando el cerco alrededor del sector de salud. Suministro de medicinas (adquisición de pillpack) almacenamiento de datos de pacientes (Amazon healthlake) clínicas propias (de momento solo para empleados) teleasistencia y teleseguimiento de salud (Amazon Halo y Alexa)Amazon es uno de los más grandes empleadores en EEUU. Solo con que mejoraran la eficiencia de los costes sanitarios propios ya sería un enorme éxito.Pero no se quedará allí. Proporcionará sus coberturas sanitarias (mejores y más baratas) a otras empresas. Incluso a particulares. No estamos muy lejos del momento en que Alexa directamente pregunte a millones de estadounidenses si quieren ahorrar en su seguro médico mejorando sus coberturas. Ese día Amazon sacudirá el sector de la salud yankee de arriba a abajo.Hay otros sectores en Amazon con mucho futuro (servicios de suscripción, anuncios, coches con autoconducción, constelación Kuiper etc) pero los dos anteriores son, en mi opinión, críticos y podrían llevar al alza la cotización otros 20 años seguidos.edit: es curioso como en este foro hay miles y miles de posts hablando sobre empresas basurilla patrias. Pero sobre una de las mejores empresas del mundo, que lleva siendo alcista desde siempre... hay 77 mensajes.

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Cardolan 17/12/20 02:28

Ha respondido al tema La nueva Repsol (REP) sin YPF

No alterarse, se trata por fín (mejor dicho, una vez más) del mal gobierno que consiste en inventarse tres palabritas buen rollistas para encubrir otro impuesto al pueblo. Todos los que no son idiotas lo saben desde hace años.Antes que me digas que todos tus conocidos tienen un Tesla y no usais combustible, te invito a que reflexiones sobre como se tranportan las mercancías en España. Y a quienes acabará repercutiendo la subida del combustible a los transportistas...

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Cardolan 15/12/20 12:20

Ha respondido al tema Seguimiento de Dia (DIA)

Ni lo han juzgado. Auto de sobreseimiento y a otra cosa. Yo ya dije que no se puede esperar amparo alguno de la justicia española. Tampoco para DIA. Un Magistrado de la AN no tiene el conocimiento sobre cuestiones societarias. En este caso ha leído el tipo penal (administración desleal) lo ha confrontado con la inscripción del Registro Mercantil y, como no saldría el ruso, no hay delito. En DIA pasará lo mismo. ¿Quien reventó el valor? Los bajistas de Goldman Sachs. ¿Quien capitaliza la deuda? Una empresa de Luxemburgo. Como ninguno es el ruso... no hay delito. Para el Magistrado dará igual que las huellas de Fridman estén por todas partes. No hay delito.Tan triste como real. Yo si fuera el ruso vería este auto como luz verde para seguir haciendo lo que me venga en gana.

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Cardolan 13/12/20 02:23

Ha respondido al tema Seguimiento de Dia (DIA)

El ruso es un tiburón cuyo modus operandi es conocido: revienta empresas, las compra por 4 rublos y se las queda o las coloca luego a un precio superior.En DIA vió la víctima perfecta: -Unos administradores pringados por delitos contables y que no solo no iban a dar batalla sino que les interesaba abandonar el barco a toda costa lo más rápido posible. -Una CNMV incompetente y que también tiene mucho que callar.-Tribunales lentos y efectivamente inoperantes.El resultado es que Fridman tiene el 70% de toda una multinacional ex-IBEX35 al precio de unas migajas. Pronto superará el 80% con el truqui de capitalizar sus propios bonos Luego ya nos podemos hacer pajas sobre futuras valoraciones, divisas, negocio etc etc pero a estas alturas DIA (firmemente controlada por Fridman y con la ayuda de los perros de presa de Goldman Sachs detrás) será lo que el ruso quiera que sea. Bien podría dejarla a 0,12€/acción por los 10 próximos años. O tirar el precio de la acción al infierno y comprar el 10% que necesitará para excluirla a 0,05€. O calentar el valor y colocar el 30% de la empresa a un tercero, recuperar todo lo invertido, sacar beneficio y aún así seguir controlando DIA.El ruso hace y deshace como le viene en gana.

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Cardolan 11/12/20 05:50

Ha respondido al tema Pulso de Mercado: Intradía

No me cabe en la cabeza como los hijos de la Gran Bretaña pueden ni siquiera considerar la posibilidad de un no deal.Oyes a los políticos ingleses (porque ni los escoceses ni los irlandeses quieren) hablando de que el Reino Unido superó el bloqueo de 1810 y el blitz de 1940 y te quedas a cuadros. ¿Cortar las relaciones de cuajo con tu mayor socio comercial? ¿En medio de la pandemia del siglo?O van muy de farol o han enloquecido totalmente.

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Cardolan 08/12/20 11:02

Ha respondido al tema IAG ¿buen momento?

La matriz de Norwegian solicita el concurso en Noruega. No se como estará articulada la estructura societaria de la compañía. Pero si existen filiales en España, me imagino que más tarde que temprano tendrán que solicitar el concurso.Buenísima noticia para IAG. Ya que Norwegian era una de sus más feroces competidoras. IAG esquivó la bala de la adquisición de Norwegian por culpa exclusiva de la avaricia de su CEO, que pedía más pasta. Ahora, si IAG quiere, muy seguramente podrá pillar los slots de la noruega a buen precio. AE out. NOR out ¿Próxima víctima? ¿KLM-France? ¿Lufthansa? ¿Easyjet? El Corona es el diez negritos del aire, señores.IAG tan solo tiene que sobrevivir al duro año 2021. Habrá ocasión de comprarla más abajo y estoy convencidísimo que si la compañía aguanta, tiene un horizonte muy brillante en adelante.

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Cardolan 03/12/20 06:17

Ha respondido al tema IAG ¿buen momento?

Ya no tengo. Creo que me las quité alrededor de 6,20€ y con mucho pena, entonces. Alivio, ahora. Ya que IAG me parecía (me sigue pareciendo) una buena empresa con muy mala suerte.El PCCh ha arruinado al mundo. Una vez más, el comunismo (aunque en el caso chino sea solo de boquilla) lastrando a la humanidad en la miseria.

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Cardolan 03/12/20 02:13

Ha respondido al tema La nueva Repsol (REP) sin YPF

REP quiere sacar sus renovables a bolsa, pero se dice que piensa vender solo 1/3 . Eso serán X millones que irán directos a caja.Las otras 2/3 partes seguirían en manos de REP. Muy posiblemente se revalorizarían. Porque las renovables están viviendo un momento dulce en bolsa.A mi me parece que será beneficioso para la compañía.

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Cardolan 02/12/20 12:06

Ha respondido al tema IAG ¿buen momento?

La temporada de verano de 2021 muy seguramente esté perdida también. La gente programa sus vacaciones con al menos 1-2 meses con antelación. No creo que en junio la situación sea de completa normalidad. También está el tema de los viajes por trabajo, que con el teletrabajo se van a ver reducidos. IAG va a pasar un 2021 complicado. Porque sigue perdiendo dinero todos los días. Pero tampoco creo que la cuestión sea crítica. Incluso en el peor de los casos saldrán los gobiernos español y británico a salvarla (más aún)Como datos positivos, el asunto del Brexit se está deshaciendo por momentos. Y al final parece que va a ser algo más de cara al votante que otra cosa. Reino Unido no puede cortar de forma radical las relaciones con la UE. Por otra parte, muchos competidores de IAG van a desaparecer en los próximos meses. De los más molestos: AirEuropa, absorbida, y Norwegian, que va a ir a la quiebra. Eso es muy positivo para IAG que se quita presión sobre los precios.La empresa es buena a medio plazo. Pero el precio actual me parece insostenible y fruto de un calentón sin mucho más recorrido. Yo diría que IAG volverá a mínimos en los próximos 6-12 meses antes de empezar a dar beneficios otra vez.

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